Electrolux förvärvar chilenska vitvarutillverkaren CTI

Electrolux förvärvar chilenska vitvarutillverkaren CTI

Som ett led i strategin att växa på tillväxtmarknader kommer Electrolux
förvärva Sigdo Koppers majoritetspost i Compañia Tecno Industrial S.A
(CTI). Förvärvet gör Electrolux till den största vitvaruleverantören i
Chile och Argentina, och stärker ytterligare Electrolux position som ett
ledande vitvaruföretag på den snabbt växande latinamerikanska
marknaden. 

Sigdo Koppers och vissa närstående parter har avtalat att sälja sina
majoritetsandelar till Electrolux, uppgående till totalt cirka 64% av
utestående aktier i CTI. CTI är noterat på börsen i Santiago, Chile.
Enligt avtalet kommer Electrolux att lämna ett kontanterbjudande om att
förvärva 100% av aktierna  i CTI  till ett pris av 34,87 chilenska pesos
per aktie, inklusive den 64-procentiga andel som Sigdo Koppers och vissa
närstående parter avtalat att sälja.

Electrolux kommer också att lämna ett kontanterbjudande avseende förvärv
av samtliga utestående aktier i CTI:s dotterbolag, Somela, för 325
chilenska pesos per aktie. Somela är också noterat på börsen i Santiago,
Chile. CTI har avtalat att sälja sitt innehav på 78,5% till Electrolux.
CTI:s nettoresultat från försäljningen av aktierna i Somela kommer att
distribueras till bolagets aktieägare genom en pre-closing-utdelning på
4,39 chilenska pesos per aktie.

Som en del av transaktionen kommer CTI även att betala en
pre-closing-utdelning till sina aktieägare baserad på nettoresultatet
för första halvåret 2011 på 1,63 chilenska pesos per aktie. Sammantaget
innebär det att CTI:s aktieägare kommer att erhålla totalt 40,90
chilenska pesos per aktie. Totalt uppskattat Enterprise Value för CTI
och dess dotterbolag motsvarar cirka 4,4 miljarder kronor (318 miljarder
chilenska pesos). Uppköpserbjudandena förväntas inledas inom tio
bankdagar från undertecknandet av avtalet igår.

I Chile tillverkar och säljer CTI  kylskåp, spisar, tvättmaskiner och
varmvattenberedare under varumärkena Fensa och Mademsa, och är den
ledande tillverkaren med en volymmarknadsandel på 36%. I Argentina har
CTI under varumärket GAFA även en ledande position genom det helägda
dotterbolaget Frimetal. I Chile är Somela den största leverantören av
mindre hushållsapparater.

Under 2010 uppgick CTIs koncernförsäljning till 203 miljarder chilenska
pesos (cirka 2,9 miljarder kronor) och rörelseresultatet  till 32
miljarder chilenska pesos (cirka 450 miljoner kronor), vilket motsvarar
en marginal på 16% och ett nettoresultat på 23 miljarder chilenska pesos
(cirka 330 miljoner kronor). CTI har 1 200 anställda och  två
produktionsanläggningar i Chile och en produktionsanläggning i
Argentina.

”Detta förvärv kombinerar styrkorna hos Electrolux och CTI och ger
betydande tillväxtmöjligheter som skulle vara svåra för företagen att
uppnå på egen hand. Tillsammans kommer vi att generera betydande
synergieffekter inom försäljningen och kostnadssynergier inom inköp och
produktion”, säger Keith McLoughlin, VD och koncernchef för Electrolux.
”Latinamerika är viktigt för våra tillväxtplaner och vi tror att de
kombinerade resurserna hos Electrolux och CTI kommer att vara en
 framgångsrik väg framöver.”

”Electrolux har mycket starka rötter i Latinamerika och vi har arbetat
tillsammans med CTI på några av de latinamerikanska marknaderna under de
gångna 15 åren. Vi stöder CTI:s starka varumärken som är inriktade på
marknadssegment som kompletterar våra”, säger Ruy Hirschheimer, chef för
Vitvaror Latinamerika.

Telefonkonferens

Förvärvet av den chilenska vitvarutillverkaren CTI kommer att
presenteras vid en telefonkonferens idag. Telefonkonferensen kommer att
börja kl 16.00 (CET) och avslutas kl 16.30 (CET).

Telefonkonferensen leds av VD och koncernchef Keith McLoughlin, Jonas
Samuelson, ekonomi- och finansdirektör och chef för Global Operations
inom Vitvaror samt Peter Nyquist, Chef för Investor Relations och
Finansiell Information.

Presentationen och websändningen kommer att finnas tillgängliga på
Electrolux hemsida, www.electrolux.com (http://www.electrolux.com/).

För deltagande på telefon

Detaljerna för deltagande per telefon är följande:

Deltagare i Sverige vänligen ring +46 (0)8 505 598 53.

Deltagare i Storbritannien och övriga Europa vänligen ring +44 (0)20
3043 2436.

Deltagare i USA vänligen ring +1 866 458 4087.

Mer information om CTI finns på
www.sigdokoppers.cl/english/areas_negocios/area_de_negocios_industrial_0
2.html (http://www.sigdokoppers.cl/english/areas_negocios/area_de_negoci
os_industrial_02.html).

För mer information vänligen kontakta Electrolux pressjour: 08-657 65
07.

Electrolux offentliggör denna information enligt lagen om
värde­pappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument.