LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2008

Leverator Oyj     Tilinpäätöstiedote               29.1.2009 klo 9.35

Liiketoiminta

Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.

Joukkovelkakirjalaina

Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %. Joukkovelkakirja lasketaan liikkeelle enintään viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsevät erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Viimeisen lainaerän viimeinen mahdollinen liikkeeseenlaskupäivä on 21.6.2009.

Lainaerien koko voi olla maksimissaan 60 milj. euroa. Yhteensä kaikkien liikkeeseenlaskuerien koko voi olla maksimissaan 192 milj. euroa. Lainan litterakoko on 0,5 milj. euroa, ja laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen. Mikäli laina maksetaan takaisin ennen 22.6.2011, maksetaan lainalyhennykselle lainaehdoissa määritelty lisämaksu.

Lainaerien liikkeeseenlaskun ajankohta vaikuttaa Leveratorin taloudelliseen kehitykseen.

Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys

Katsauskaudella ei laskettu liikkeeseen lainaeriä. Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli 76 163 euroa (85 508 euroa katsauskaudella 1.1.–31.12.2007), ja rahoitustuotot ja -kulut 161 429 euroa (119 112 euroa). Katsauskauden tulos oli 49 508 euroa (12 424 euroa).

Leveratorin maksukyky ja riskit

Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.

Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja varoja sekä CMM IV:n käytössä oleva luottolimiitti. Yhtiön toiminnan merkittävin riski tai epävarmuustekijä on se, että kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, tai että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.

Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä hoitaa Leveratorin lainasaaminen.

CMM IV:n maksukyky

* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat arvot.

CMM IV:n maksukyky ylittää Leveratorin lainasaamisen saldon, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatava CMM IV:ltä voidaan huomioida täysimääräisenä.

Leveratorin maksukyky 

Leveratorin maksukyky ylittää joukkovelkakirjalainan saldon.

Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista taseesta, tuloslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon yllä olevissa laskelmissa.

Leveratorin omistus

Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion eläkesäätiö.

Leveratorin hallinto

Osakkeenomistajat ovat 7.5.2008 valinneet yhtiön hallitukseen seuraavat henkilöt: Risto Autio, Magnus Backström, Kari Joutsa, Harri Lemmetti, Olli Liitola, Jyrki Orpana, Jorma Tammenaho, Hannu Tarkkonen ja Kyösti Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Jyrki Orpanan.

IFRS-standardien (IAS) käyttöönotto

Leverator Oyj siirtyi raportoimaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti 1.1.2007 alkaen.

Tulevaisuuden näkymät

Yleisen markkinatilanteen kehittyminen vuoden 2009 aikana saattaa aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle. Tämä voi puolestaan vaarantaa rahaston kyvyn vastata täysimääräisesti rahaston velasta Leverator Oyj:lle. Toistaiseksi tällaiseen tilanteeseen joutuminen ei ole todennäköistä. Rahaston luottolimiitin saldo on nyt 41,8 milj. euroa ja rahasto tulee kutsumaan Leverator Oyj:ltä lisää velkapääomaa ainakin tämän määrän viimeistään kesäkuussa 2009, jolloin yhtiön on laskettava liikkeelle vastaava määrä joukkovelkakirjalainaa. Viimeisen lainaerän viimeinen mahdollinen liikkeeseenlaskupäivä on 21.6.2009. Muussa yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei odoteta tapahtuvan muutoksia vuoden 2009 aikana. On oletettavissa että yhtiö pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla korkomenonsa ja muut kulunsa. 

Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2009 julkistetaan 11.5.2009.

Helsingissä 29.1.2009

LEVERATOR OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

Martti Timgren, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 582 tai +358 50 531 9772

JAKELU
Helsingin pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
Joukkovelkakirjan merkitsijät

LIITE 1.           Tase, tuloslaskelma, rahavirtalaskelma ja oman pääoman muutoslaskelma.

Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2008 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2007 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Tilinpäätöksen tiedot ovat tilintarkastettuja.

LIITE 1.            Tase, tuloslaskelma, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma.