PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2011 – 31.10.2012

 Panostaja Oyj        Pörssitiedote 14.12.2012                  klo 10.00

 

PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2011 – 31.10.2012

 

Koko tilikauden liikevaihto oli 156,8 milj. euroa, kasvua 11 % ja liikevoitto 4,2 milj. euroa. Liikevoitto ilman

kertaluonteisia eriä oli 7,2 milj. euroa, kasvua 7 %. Merkittävin kertaluonteinen liikevoittoa rasittava erä on Takoman liikearvon arvonalentumiskirjaus 2,1 milj. euroa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,04 euron pääomanpalautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta.

Liiketoiminnan kumulatiivinen rahavirta 10,6 milj. euroa, kasvua 6 milj. euroa.

Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Vindea Group Oy osti pakkaus- ja logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan.

Katsauskauden jälkeen Panostaja-konserni on toteuttanut kolme yrityshankintaa. Marraskuussa hankittiin Oy Eurohela Trading Ltd ja Selog Oy sekä joulukuussa DMP-Digital Media Partners Oy.

  

NELJÄS NELJÄNNES, ELOKUU – LOKAKUU 2012

Liikevaihto 42,1 milj. euroa (38,6 milj. euroa), kasvua 9 % 

Liikevoitto 0,2 milj. euroa (2,0 milj. euroa)

Tulos ennen veroja - 1,4 milj. euroa (1,4 milj. euroa)

Tulos/osake (laimentamaton) -5,5 senttiä (0,8 senttiä)

Kassavirta liiketoiminnasta 4,1 milj. euroa (1,2 milj. euroa)

Liikevaihdon kasvu 3,5 milj. euroa aiheutui Digitaalisten painopalveluiden ja Turvallisuus –segmentin operatiivisten toimintojen kehittymisestä ja Lisäarvologistiikka -segmentin yritysostosta. Yritysostojen vaikutus neljännen kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 3,2 milj. euroa.

Neljännen kvartaalin liikevoiton alenemiseen 1,8 milj. eurolla vaikutti erityisesti Takoman liikearvosta tehty 2,1 milj. euron suuruinen arvonalentumiskirjaus.

  

MARRASKUU 2011 – LOKAKUU 2012

Liikevaihto 156,8 milj. euroa (141,4 milj. euroa), kasvua 11 %

Liikevoitto 4,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa), muutos -26 %  

Liikevoitto ilman kertaeriä 7,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa), muutos + 7 % 

Tulos ennen veroja 0,9 milj. euroa (4,1 milj. euroa)

Tulos/osake (laimentamaton) -3,9 senttiä (1,9 senttiä)

Oma pääoma per osake 0,56 euroa (0,65 euroa)

Omavaraisuusaste 34,1 % (33,4 %)

Kassavirta liiketoiminnasta oli 10,6 milj. euroa (4,4 milj. euroa)

Liikevaihdon kasvu 15,7 milj. euroa aiheutui orgaanisen kasvun osalta pääasiallisesti Digitaalisten painopalveluiden ja Turvallisuus –segmentin kehittymisestä, sekä Lisäarvologistiikka-segmentin osalta HSG Logistics Oy:n hankinnasta. Edellisellä ja kuluvalla tilikaudella toteutuneiden yritysostojen vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 8,8 milj. euroa.

Liikevoitto oli 4,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa). Liikevoiton lasku -2,5 milj. euroa aiheutui pääasiassa Takoma –segmentin liikearvon arvonalentumiskirjauksesta. Vertailukautta paremman liiketuloksen saavutti neljä liiketoimintasegmenttiä.

Yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.  Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.

Keskeiset raportoidut tunnusluvut:						11/11-11/12	11/10-10/11
Liikevaihto, milj. €						156,8	141,2
Liikevoitto, milj. €						4,2	6,7
Tulos ennen veroja, milj. €						0,9	4,1
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, €						-0,04	0,02
Oma pääoma / osake, €						0,56	0,65
Rahoitusasema ja kassavirta:						31.10.2012	31.10.2011
Nettovelka, milj. €						40,5	47,2
Nettovelkaantumisaste (gearing) %						89,6	99,6
Omavaraisuusaste %						34,1	33,4
Kassavirta liiketoiminnasta, milj. euroa						10,6	4,4

Katsauskaudella myytyjen liiketoimintojen tuloslaskelma on erotettu jatkuvien liiketoimintojen tuloslaskelmasta ja niiden tulos on esitetty erikseen kohdassa Tulos myydyistä liiketoiminnoista IFRS:n mukaisesti. Ennen myytyjen liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista, konsernin vertailukauden liikevaihto oli 163,2 milj. euroa ja liikevoitto 5,9 milj. euroa.

   

MARKKINATILANNE   

Panostaja-konsernin liiketoiminnan kehitys neljännen neljänneksen aikana oli ilman kertaluontoisia eriä parempi kuin kolmannella neljänneksellä. Eri segmenttien välisessä kehityksessä on edelleen huomattavia eroja. Yleinen taloudellinen tilanne ja ilmapiiri jatkui Euroopan rahoituskriisin johdosta epävarmana ja tämä epävarmuus heijastui erityisesti teknologiateollisuutta palveleviin segmentteihin. Rahoitusmarkkinoiden tilanne on erityisesti pk-sektorilla haasteellinen ja luotonannon vähentyminen on edelleen selkeä riski yleiselle taloudelliselle kehitykselle. Yrityskauppamarkkina on edelleen hiljainen erityisesti pankkien tiukentuneen luotonannon johdosta.

 

PANOSTAJA-KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS
 

ELOKUU – LOKAKUU 2012

Panostaja-konsernin liikevaihto oli tilikauden neljännellä kvartaalilla 42,1 milj. euroa (38,6 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 3,4 milj. euroa eli 8,2 %.

Liikevaihdon kasvu 3,5 milj. euroa oli seurausta Digitaalisten painopalveluiden ja Turvallisuus –segmentin operatiivisten toimintojen kehittymisestä ja Lisäarvologistiikka -segmentin yritysostosta. Yritysostojen vaikutus neljännen kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 3,2 milj. euroa.

Konsernin kymmenestä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä viisi ylitti vertailuvuoden liikevaihtotason. Vastaavasti viisi segmenttiä jäi vertailukauden liikevaihtotasosta. Liikevoitto kasvoi kuudessa segmentissä, neljän segmentin jäädessä vertailuvuoden tason alle.

Konsernin liikevoitto oli neljännellä kvartaalilla 0,3 milj. euroa (2,0 milj. euroa) ja tulos ennen veroja -1,3 milj. euroa (1,4 milj. euroa). Liikevoittoprosentti oli 0,1 % (0,5 %). Neljännen kvartaalin heikko liikevoittotaso selittyy pääasiassa Takoma-segmentissä tehdystä 2,1 milj. euron liikearvon arvonalentumiskirjauksesta. Tulosta ennen veroja rasittaa lisäksi 1,0 milj. euron suuruinen arvonalentumiskirjaus osakkuusyhtiö EcoSirin lainasaamiseen liittyen.

 

MARRASKUU 2011 – LOKAKUU 2012

Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 156,8 milj. euroa (141,2 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 12,5 milj. euroa eli 7,9 %. Edellisen ja kuluvan tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen vaikutus 15,7 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 8,8 milj. euroa.

Konsernin kymmenestä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä seitsemän ylitti vertailukauden kumulatiivisen liikevaihtotason. Vastaavasti liikevoittotason ylitti tällä kaudella neljä segmenttiä. Liikevoitto parani Digitaaliset painopalvelut, Lisäarvologistiikka, Puusepänteollisuus ja Helat –segmenteissä.

Liikevoitto oli 4,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa). Liikevoiton lasku -2,5 milj. euroa aiheutui pääasiassa Takoma –segmentissä kirjatusta 2,1 milj. euron liikearvon arvonalentumiskirjauksesta. Myös Takoman operatiivisen toiminnan tappiollisuus painoi tulosta. Takoman volyymit ovat yhä kapasiteettiin ja kulurakenteeseen nähden liian alhaiset. Lisäarvologistiikka- , Digitaaliset painopalvelut - sekä Puusepänteollisuus-segmentti puolestaan ylittivät selvästi vertailukauden liiketuloksen.

Tilikauden kumulatiivinen tulos myydyistä liiketoiminnoista oli -1,2 milj. euroa. Vertailuvuoden 2011 osalta vastaava tulos oli -1,4 milj. euroa. Konsernin tuloslaskelma ei sisällä vertailuvuodelta 2011 myytyjen liiketoiminnon tuloslaskelmaa vaan tulos on konsernin tuloslaskelmassa erotettu riville Tulos myydyistä liiketoiminnoista.

Koko tilikauden 2012 osalta katsauskaudella myytyjen liiketoimintojen liikevaihto oli 7,5 milj. euroa ja liiketappio -0,7 milj. euroa. Ennen myytyjen liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista, konsernin koko tilikauden 2011 liikevaihto oli 163,2 milj. euroa ja liikevoitto 5,9 milj. euroa.

Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -3,7 milj. euroa (-2,8 milj. euroa). Rahoituskuluja rasittaa osakkuusyhtiö EcoSirin lainasaamisesta kirjattu 1,0 milj. euron suuruinen arvonalentumiskirjaus. Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta (10,6 milj. euroa) positiivinen.

 

Henkilöstö
	31.10.2012		31.10.2011
Henkilöstö keskimäärin	1 152		1 034
Henkilöstö katsauskauden lopussa	1 206		1 097
Henkilöstö segmenteittäin katsauskauden lopussa	31.10.2012		31.10.2011
Digitaaliset painopalvelut	335		325
Takoma	193		190
Turvallisuus	212		188
LVI-Tukkukauppa	0		37
Lisäarvologistiikka	253		131
Helat	30		32
Autovaraosat	38		35
Lämpökäsittely	65		64
Puusepänteollisuus	30		32
Kannakkeet	16		16
Kiinnikkeet	24		25
Teknokemia	0		12
Emoyhtiö	10		10
Konserni yhteensä	1 206		1 097

 

Takoma Oyj:n osakkeiden pääomanpalautukseen liittyvässä ennakkopäätöksessä keväällä 2008, konserniverokeskus katsoi kokonaisarvion perusteella Panostaja Oyj:n elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 §:n 1 momentin 1 kohdassa tarkoitetuksi pääomasijoittajaksi. Pääomasijoittajalle käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitot ovat veronalaista tuloa.

Edellä mainitun ennakkopäätöksen johdosta säännönmukaisessa verotuksessa 2007 konserniverokeskus on katsonut Panostaja Oyj:n edellä mainituksi pääomasijoittajaksi ja on verottanut Panostaja Oyj:tä eräistä käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitoista. Panostaja Oyj teki vuoden 2007 verotuksesta oikaisuvaatimuksen oikaisulautakunnalle vaatien käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksen verovapautta. Verotuksen oikaisulautakunta hylkäsi Panostaja Oyj:n oikaisuvaatimuksen elokuussa 2009 ja Panostaja Oyj valitti tästä päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen.

Panostaja Oyj sai kesäkuussa 2011 tiedoksi Helsingin hallinto-oikeuden hylkäävän päätöksen koskien yhtiön valitusta. Panostaja Oyj haki asiassa valituslupaa korkeimmalta hallinto-oikeudelta elokuussa 2011. Korkein hallinto-oikeus on hylännyt yhtiön valituslupahakemuksen. Hallinto-oikeuden päätös jää siis voimaan. Koska Panostaja Oyj:n verotus on toimitettu viime vuosina konserniverokeskuksen tulkinnan mukaisesti pääomasijoittajana, tämän päätöksen johdosta Panostaja Oyj:lle ei maksuunpanna lisää veroa.

Lainvoimainen päätös vahvistaa Panostaja Oyj:n statuksen elinkeinotulon verottamisesta annetussa laissa tarkoitettuna pääomasijoittajana ja siten selkeyttää yhtiön verotuksellista asemaa tulevaisuudessa.

  

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Panostaja laajensi Lisäarvologistiikka -segmenttiään, kun Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Vindea Group Oy osti toukokuun alussa pakkaus- ja logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan. Muodostuvan uuden kokonaisuuden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2011 oli noin 27 miljoonaa euroa ja se työllistää 260 henkilöä. Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Vindea Groupissa on noin 54 %.

Turvallisuus -segmentissä toteutettiin 29.5.2012 liiketoimintakauppa, jossa ostettiin IP-Valvonta Oy:n liiketoiminta Helsingistä.

Panostaja tiedotti maaliskuussa Lämpö-Tukku Oy:n koko osakekannan myynnistä Onninen Oy:lle. Lämpö-Tukku Oy oli Panostajan 63,3 prosenttisesti omistaman Eurotermo Holding Oy:n tytäryritys. Panostajalle maksettava vastike koostui kauppahinnasta ja sisäisten lainojen takaisinmaksusta eli yhteensä noin 2,4 miljoonasta eurosta. Panostaja ei kirjannut kaupasta myyntivoittoa tai -tappiota. Kaupan toteuttaminen edellytti kilpailuviraston hyväksyntää. Panostajan tiedotti huhtikuun alussa kilpailuviraston hyväksymisestä ja kaupan lopullisuudesta.

Panostaja Oyj toteutti joulukuussa 2011 järjestelyn, jossa Spectra Yhtiöt Oy hankki osakevaihdolla 100 prosentin omistusosuuden Oy Alfa-Kem Ab:stä. Oy Alfa-Kem Ab muodosti aikaisemmin Teknokemia –segmentin Panostaja -konsernissa. Panostaja Oyj:n omistusosuus muodostuneesta kokonaisuudesta on 32 prosenttia, jonka Panostaja Oyj raportoi osakkuusyhtiönä tammikuusta 2012 lähtien. Oy Alfa-Kem Ab:n entinen emoyhtiö Annektor Oy sulautui Panostaja Oyj:hin 29.2.2012.

Kuluvalla tilikaudella Panostajan –konsernista on poistunut kaksi raportoitavaa segmenttiä yritysmyyntien myötä, Teknokemia- ja LVI –Tukkukauppa –segmentti. Viime tilikaudella konserni raportoi liiketoiminnan kolmessatoista segmentissä.

 

SEGMENTTITARKASTELU

Panostaja –konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella yhdessätoista segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Takoma, Turvallisuus, Lisäarvologistiikka, Helat, Autovaraosat, Lämpökäsittely, Puusepänteollisuus, Kannakkeet, Kiinnikkeet sekä Muut (emoyhtiö ja kohdistamattomat ).

 

MARRASKUU 2011 – LOKAKUU 2012

Digitaaliset painopalvelut –segmentin liikevaihdon kasvu oli  3,5 milj. euroa. Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 31,5 milj. eurosta 35,1 milj. euroon ja liikevoitto 4,1 milj. eurosta 5,5 milj. euroon. Vaikka hintakilpailu markkinalla kiristyi entisestään, saatiin hyvä liikevaihdon ja liikevoiton kehitys pidettyä positiivisena operatiivisen toiminnan tehokkuuden ansiosta. Segmentissä ei toteutettu tilikaudella yrityskauppoja, mutta Microtieto Suomi Oy fuusioitiin Kopijyvä Oy:hyn. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 335 (325).

Takoma –segmentin liikevaihdon kasvu oli  1,4 milj. euroa. Takoma-segmentin liikevaihto kasvoi 27,5 milj. eurosta 28,9 milj. euroon. Liiketappio kuitenkin kasvoi -1,4 milj. eurosta -5,0 milj. euroon. Segmentin liiketappiota rasitti 2,5 milj. euron suuruinen liikearvon arvonalentumiskirjaus (Panostaja-konsernitasolla Takoman liikearvon arvonalentumiskirjaus oli 2,1 milj. euroa).Segmentin markkinaympäristössä kesällä 2011 alkanut epävarmuus jatkui koko tilikauden ajan, ja Takoman volyymit ovat yhä kapasiteettiin nähden alhaiset. Lisäksi kapasiteetin käytön tehokkuuteen vaikuttaa asiakkaiden pienet tilauserät eikä kuluja ole saatu sopeutettua vaihtelevaan kysyntään.  Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 193 (190).

Turvallisuus-segmentin liikevaihdon kasvu oli 4,3 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi voimakkaasti 24,6 milj. eurosta 29,0 milj. euroon, mutta liikevoitto heikkeni lievästi 1,1 milj. euroon 1,2 milj. eurosta. Tilikaudella toteutettu tuote- ja palvelutarjonnan kehittäminen ja panostus kasvuun rasitti tilikauden tulosta. Segmentissä toteutettiin katsauskaudella liiketoimintakauppa, jossa ostettiin IP-valvonta Oy:n liiketoiminta Helsingistä. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 212 (188).

Vindea Group Oy osti toukokuun alussa pakkaus- ja logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan vahvistaen näin Lisäarvologistiikka-segmenttiä. Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto kasvoi 15,4 milj. eurosta 23,3 milj. euroon, kasvusta HSG-hankinnan vaikutusta oli n. 6 milj. euroa. Samaan aikaan segmentin liikevoitto nousi 0,4 milj. eurosta 1,4 milj. euroon. Liiketuloksen positiiviseen kehittymiseen on myös vaikuttanut operatiivisen toiminnan tehostuminen. HSG Logistics Oy fuusioitiin Vindea Oy:n 31.10.2012. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 253 (131).

Helat -segmentin liikevaihto laski 11,4 milj. eurosta 10,3 milj. euroon. Katsauskauden liikevaihtoa heikensi Abloyn kanssa supistunut yhteistyö. Katsauskauden liikevoitto kuitenkin nousi lievästi 0,3 milj. eurosta 0,4 milj. euroon. Markkinoilla vallitseva epävarmuus on vaikuttanut segmentin toimintaan ja asiakaskysyntä on ollut alhaisella tasolla edellisvuoden tapaan. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 30 (32).

Autovaraosat -segmentin liikevaihto kasvoi 9,6 milj. eurosta 10,4 milj. euroon liikevoiton säilyessä edellisvuoden tasolla 1,1 milj. eurossa.  Alkuperäisvaraosien kysyntä säilyi koko tilikauden hyvänä. Tampereella muutettiin katsauskauden aikana uusiin moderneihin tiloihin.  Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 38 (35).

Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto supistui katsauskaudella 1,6 milj. euroa ja liikevoitto 1,1 milj. euroa. Liikevaihto heikkeni 9,0 milj. eurosta 7,5 milj. euroon ja liikevoitto 2,1 milj. eurosta 1,0 milj. euroon. Liikevaihdon sekä liikevoiton heikkenemiseen vaikutti Olkiluoto -projektin päättyminen sekä uusien projektien lykkääntyminen erityisesti Puolan yksikön toiminnan osalta. Operaattoriliiketoiminnan kysyntä on kesästä lähtien ollut selkeästi vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 65 (64).

Puusepänteollisuus-segmentin liikevaihto kasvoi 5,8 milj. eurosta 6,1 milj. euroon. Liikevoitto kasvoi 1,0 milj. eurosta 1,3 milj. euroon. Vahvan kehityksen taustalla on Matti-Ovi - tuotemerkin edelleen vahvistunut markkina-asema sekä yhtiön hyvin johdettu ja tehokas operatiivinen toiminta. Erityisesti Norjan markkina kehittyi suotuisasti katsauskauden aikana. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 30 (32).

Kannakkeet -segmentissä liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla 4,0 milj. eurossa, vaikka rakentamisen suhdannetilanne heikentyi nopeasti kesän aikana. Liikevoitto heikkeni lievästi 0,4 milj. eurosta 0,3 milj. euroon. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 16 (16).

Kiinnikkeet -segmentissä liikevaihto supistui lievästi 3,1 milj. eurosta 2,9 milj. euroon. Liiketappio heikkeni vastaavasti  -0,1 milj. eurosta -0,3 milj. euroon. Teknologiateollisuuden markkinoilla epävarmuus jatkui ja asiakaskysyntä on pysynyt alhaisella tasolla, mikä heijastui myös segmentin liikevaihtoon ja liiketulokseen. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 24 (25).

Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Emolle raportoi tilikaudella kolme osakkuusyhtiötä: Spectra Oy, Ecosir Group Oy ja PE Kiinteistörahasto I Ky. Kiinteistörahasto on lokakuussa 2012 päätetty purkaa, ja se on palauttanut realisoituneita varojaan omistajilleen. Osakkuusyhtiöiden osakkeiden arvo emon taseessa on 0,9 miljoonaa euroa.

   

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta 10,6 milj. euroa positiivinen (4,4 milj. euroa). Konsernin rahavarat olivat 12,3 milj. euroa (14,6 milj. euroa). Emon ja sulautuneen Annektor Oy:n lainoja maksettiin pois 1.3.2012 vaihtovelkakirjalaina mukaan lukien yhteensä 7,8 milj. euroa. Samassa yhteydessä lainoja järjesteltiin uudelleen yhteensä 6,3 milj. euron arvosta.

Konsernin bruttoinvestoinnit päättyneellä katsauskaudella olivat 6,2 milj. euroa (9,1 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 34,1 % (33,4 %) ja korolliset nettovelat 40,5 milj. euroa (47,2 milj. euroa). Panostaja Oyj:n vaihdettavaa pääomalainaa oli nettoveloista 14,4 milj. euroa (20,6 milj. euroa). Oman pääoman tuotto oli -5,4 prosenttia (5,0 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 2,2 prosenttia (5,6 %).

Rahoitusasema:
milj. euroa					31.10.2012		31.10.2011
Korolliset velat					56,6		66,2
Korolliset saamiset					3,7		4,4
Rahavarat					12,3		14,6
Korolliset nettovelat					40,5		47,2
Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä määräysvallattomille kuuluva oma pääoma)					45,2		47,4
Nettovelkaantumisaste %					89,6		99,6
Omavaraisuusaste %					34,1		33,4
Oman pääoman tuotto %					-5,4		5,0
Sijoitetun pääoman tuotto %					2,2		5,6

Varsinainen yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.  Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.

  

OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS

Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli tilikauden aikana 0,73 euron ja 1,05 euron välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli 5.725.530 kappaletta, mikä edustaa 11,1 % osakekannasta. Osakkeen lokakuun päätöskurssi oli 0,76 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli lokakuun lopussa 39,3 milj. euroa ja yhtiöllä oli 3.780 osakasta (3.826).

 

Osakkeiden pörssivaihdon kehitys			4Q/2012	4Q/2011	1-4Q/2012	1-4Q/2011
Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl			443	620	5 726	3 840
% osakekannasta			0,9	1,2	11,2	7,7

 

Osake					31.10.2012		31.10.2011
Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl					51 733		51 733
Omat osakkeet, 1 000 kpl					553		602
Päätöskurssi					0,76		1,06
Markkina-arvo, milj. euroa					39,3		54,8
Osakkeenomistajia					3 780		3 826

 

Hallitus päätti 16.12.2010 uudesta Panostajan johtoryhmän jäsenten pitkäaikaisesta kannustin- ja sitouttamisjärjestelmästä. Panostaja myi katsauskaudella 623.561 kappaletta omia osakkeitaan johtoryhmän jäsenille ja johtoryhmän jäsenet hankkivat henkilökohtaiseen tai määräysvallassaan olevan yhtiön omistukseen järjestelmässä määritellyn maksimimäärän yhteensä 950.000 kpl Panostajan osakkeita.

Kannustin- ja sitouttamisjärjestelmässä oleva johdon osakeomistus jakaantuu seuraavasti:
Pravia Oy (Juha Sarsama)                      350.000 kpl
Artaksan Oy (Simo Mustila)                    200.000 kpl
Heikki Nuutila                                          200.000 kpl
Comito Oy (Tapio Tommila)                   200.000 kpl
Yhteensä                                                950.000 kpl
 

 

Johtoryhmän jäsenet ovat rahoittaneet sijoituksensa osittain itse ja osittain yhtiön lainoituksen avulla ja jäsenet kantavat aidon yrittäjäriskin järjestelmään tekemänsä sijoituksen osalta. Osakkeiden hankkimiseksi ja osana järjestelmää Panostajan hallitus päätti antaa johtoryhmän jäsenille tai määräysvallassaan oleville yhtiöille yhteensä enintään 1.250.000 euron suuruisen korollisen lainan Panostajan osakkeidenhankinnan rahoittamiseksi. Johto on ottanut hankinnan rahoittamiseksi yhteensä 1.207.127,84 euron suuruisen korollisen lainan, Saldo tilinpäätöshetkellä oli 1.125.227,84 euroa.
 

Vuosina 2011 - 2015 järjestelmään kuuluville johtoryhmän jäsenille voidaan myöntää palkkiona asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella yhteensä enintään 237.500 Panostajan osaketta. Lisäksi mahdollista palkkiota maksetaan siten rahana, että se kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiona saatujen osakkeiden osalta johtoryhmän jäsenillä on velvollisuus olla luovuttamatta osakkeita 27 kuukauden aikana niiden saamisesta.

10 suurinta osakkeenomistajaa

	31.10.2012		31.10.2011
KOSKENKORVA MATTI		4 711 873	6 561 873
KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA		4 259 000	4 259 000
KOSKENKORVA MAIJA		3 821 742	5 071 742
KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ FENNIA		3 468 576	3 468 576
TREINDEX OY		3 400 000	0
KOSKENKORVA MAUNO		1 840 769	2 256 173
KOSKENKORVA MIKKO		1 245 139	1 245 139
JOHTOPANOSTUS OY		1 030 000	1 030 000
TAMPEREEN SEUDUN OSUUSPANKKI		985 334	985 334
MALO HANNA		982 207	982 207

Panostaja Oyj vastaanotti 19.12.2011 kaksi arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaista ilmoitusta omistusosuuden muuttumisesta yhtiössä.

Matti Koskenkorvan osuus alitti 10 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Matti Koskenkorvan osuus ilmoituspäivänä oli 4.411.873 osaketta, joka edusti 8,52 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä.

Treindex Oy:n (entinen Koskismatti Oy) osuus ylitti 5 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Treindex Oy:n osuus oli 3.400.000 osaketta, joka edusti 6,57 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Treindex Oy:n osakkeenomistajia ovat Minna Kumpu, Hanna Malo ja Mikko Koskenkorva.

 

HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS

Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 31. tammikuuta 2012 Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello, Satu Eskelinen, Hannu Martikainen, Hannu Tarkkonen, Mikko Koskenkorva ja Eero Eriksson. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi valittiin Hannu Tarkkonen. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Launis ja KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.

Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2010 – 31.10.2011 sekä hallituksen ehdotuksen tilikauden voiton siirtämisestä voittovaroihin ja että pääoman palautusta jaetaan 0,05 euroa per osake. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona voittovaroista tai varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 5.200.000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.

Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä alkavalta ja vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000 euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan rahana.

Lisäksi varsinainen yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 27.1.2011 antaman omien osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen ja valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita hankkia enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa 31.7.2013 saakka.

Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankinnasta katsauskauden aikana.

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran toimitusjohtaja Hannu Tarkkonen ilmoitti luopuvansa Panostajan hallituksen jäsenen tehtävästään 10.5.2012. Panostaja Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään kolme (3) ja enintään kuusi (6) varsinaista jäsentä, jonka mukaisesti hallitus jatkaa viidellä (5) jäsenellä. Hallituksen uudeksi varapuheenjohtajaksi valittiin 24.10.2012 Eero Eriksson.

 

OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
 

Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.

Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 552.566 kappaletta (tilikauden alussa 601.875 kappaletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 1,1 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.

Yhtiökokouksen 27.1.2011 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2011 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna yhteensä 12.000 kappaletta osakkeita ja yhtiökokouksen 31.1.2012 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 12.763,12.046 sekä 12.500 kappaletta.

 

OMAN PÄÄOMAN EHTOISET VAIHTOVELKAKIRJALAINAT

Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000 euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011 - 1.4.2016. Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300 kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Vaihdettava pääomalaina 2006 laina-aika päättyi 1.3.2012. Laina maksettiin takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättymispäivänä. Lainalle maksettiin kiinteää 6,5 prosentin vuotuista korkoa. Korko maksettiin viimeisen kerran laina-ajan päättyessä.

 

HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS

Yhtiön hallitus esittää, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että pääomanpalautusta maksetaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,04 euroa osakkeelta.  Pääomanpalautus maksetaan osakkeenomistajalle, joka pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 1.2.2013 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että pääoman palautus maksetaan 8.2.2013.

Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa pääoman palautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojen jaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 5.200.000 euroa.

Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojen jakoon liittyvistä ehdoista.Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Hallitus on arvioinut, ettei pääomanpalautus vaaranna yhtiön maksukykyä.

Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 29.1.2013 Tampereella.

 

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
 

Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu tilinpäätöksessä. Lähiajan riskit liittyvät erityisesti eurokriisin ja globaalin taloudellisen tilanteen tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen epävarmuus on aiheuttanut asiakaskysynnän heikkenemistä sekä investointien siirtymistä erityisesti teknologiateollisuutta ja muuta vientiteollisuutta palvelevissa segmenteissä. Luottotappioriskit ovat alkavalla tilikaudella edelleen merkittävä epävarmuustekijä osalla segmenteistä ja tätä riskiä kasvattaa PK-yritysten luotonannon tiukentuminen. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin heikentyminen ja luotonannon mahdollinen vähentyminen saattaa vaikeuttaa sekä yrityshankintojen että suunniteltujen luopumisten toteuttamista ja käyttöpääomarahoituksen saatavuutta.

  

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Panostaja tiedotti 6.11.2012, että sen tytäryhtiö Suomen Helasto Oy on ostanut kalustehelojen tukkukauppapalveluita tarjoavan Oy Eurohela Trading Ltd:n koko osakekannan. Eurohela Tradingin liikevaihto vuonna 2011 oli n. 3,8 miljoonaa euroa.

Yrityskaupan myötä Panostaja vahvistaa helojen tukkukauppaan erikoistunutta segmenttiään monipuolisella tuotetarjonnalla ja kattavalla myyntiverkostolla. Samassa yhteydessä segmentti järjestellään siten, että kaluste- ja rakennushelojen liiketoiminta eriytetään omiin yhtiöihinsä. Suomen Helasto Oy:n tytäryhtiöt Oy Eurohela Trading Ltd ja Suomen Helakeskus Oy yhdistyvät Suomen Helakeskus Oy:ksi, joka keskittyy kalustehelaliiketoimintaan. Järjestelyn yhteydessä aloittava Suomen Helasto Oy:n uusi tytäryhtiö Rakennushelasto Oy keskittyy rakennushelaliiketoimintaan. Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Suomen Helasto Oy:ssä on noin 95 %.

Panostaja Oyj tiedotti 7.11.2012 ostaneensa 60 %:a sisäkattorakentamisen materiaali-, laskenta- ja suunnittelupalveluita tarjoavan Selog Oy:n osakekannasta. Yrityskaupan myötä Panostaja laajentaa liiketoimintaansa ja perustaa konserniin uuden sisäkattomateriaalien tukkupalveluihin erikoistuvan segmentin. Osana järjestelyä Selog Oy:n omistajat jatkavat uuden segmentin vähemmistöomistajina. 

Panostaja tiedotti 12.11., että Panostaja-konserniin kuuluvan KL-Varaosat Oy:n toimitusjohtajaksi on kutsuttu KTM Juha Kivinen (48 v). Kivinen on aikaisemmin toiminut toimitusjohtajana Motoral Oy:ssä. Kivinen ottaa toimitusjohtajan tehtävät vastaan viimeistään 4.2.2013 alkaen. KL-Varaosat Oy:n nykyinen toimitusjohtaja Jarkko Iso-Eskeli jatkaa tehtävässään uuden toimitusjohtajan Juha Kivisen aloittamisajankohtaan asti, jonka jälkeen Iso-Eskeli jää pois konsernin palveluksesta.

Panostaja tiedotti 28.11., että Panostaja Oyj:n kehitysjohtaja YTM Heikki Nuutila siirtyy toisiin tehtäviin 1.1.2013 alkaen. Nuutila jatkaa vielä Panostaja -konsernin joidenkin liiketoiminta-alueiden hallituksen jäsenenä. Uutena kehitysjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä Panostaja Oyj:ssä aloittaa 14.1.2013 hallintotieteiden lisensiaatti Minna Telanne (48),

Panostaja tiedotti 4.12.2012, että sen tytäryhtiö Digiprint Finland Oy on ostanut DMP-Digital Media Partners Oy:n koko osakekannan. DMP-konserni tarjoaa monipuolisia paino-, julkaisu- ja tuotantopalveluita markkinointiviestinnän toteuttamiseksi. Yrityskaupan myötä Panostaja laajentaa digitaalisiin painopalveluihin erikoistunutta segmenttiään, johon entuudestaan kuuluu Kopijyvä-konserni.

Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Digiprint Finland Oy:ssä on noin 56 %. Osana järjestelyä DMP-Digital Media Partners Oy:n omistajista tulee Digiprint Finland Oy:n vähemmistöomistajia. Järjestelyn jälkeen Digiprint Finland Oy omistaa kokonaan Kopijyvä Oy:n ja DMP-Digital Media Partners Oy:n. Kopijyvä Oy:n toimitusjohtaja Heimo Viinanen jatkaa Kopijyvä Oy:n ja Digiprint Finland Oy:n toimitusjohtajana ja merkittävänä omistajana. Jyrki Narinen jatkaa DMP-Digital Media Partners Oy:n toimitusjohtajana.

 

NÄKYMÄT TULEVALLE TILIKAUDELLE 

Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamilla segmenteillä. Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa  toimintaympäristöä ja päätöksiä segmenttien kehittämisestä tai luopumisista tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat edelleen hyvän perustan toiminnan laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pk-yrityksissä mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille segmenteille että nykyisten segmenttien kasvattamisen. Tavoitteena on myös aktivoitua luopumisten osalta ottaen huomioon yrityskauppamarkkinan kehittyminen.

Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen epävarmuus ja kasvuennusteita on tarkistettu alaspäin erityisesti euroalueen luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen johdosta. Panostaja-konsernin eri segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista neutraaleihin. Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla. Myös joistain segmenteistä luopumisia viedään aktiivisesti eteenpäin, jotta pääomia voidaan irrottaa uusiin hankkeisiin. Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2013.

 

Panostaja Oyj
 

Hallitus
 

 

Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
 

Panostaja Oyj

Juha Sarsama
toimitusjohtaja

 

Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkisen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.

Tilinpäätöksen tiedot ovat tilintarkastettuja.

Panostaja Oyj on 21.9.2012 tiedottanut, että vuosikertomus julkaistaan 9.1.2013 yhtiön internet-sivuilla. Vuosikertomus tullaan kuitenkin julkaisemaan jo 8.1.2013 yhtiön internet-sivuilla.

TULOSLASKELMA	08/12-	08/11-	11/11-	11/10-
	10/12	10/11	10/12	10/11
(1000 euroa)
Liikevaihto	42 100	38 560	156 819	141 152
Liiketoiminnan muut tuotot	535	353	1 172	901
Kulut yhteensä	38 745	36 111	146 193	130 277
Poistot ja arvonalentumiset	3 626	817	7 561	5 041
Liiketulos	264	1 985	4 236	6 735
Rahoitustuotot ja –kulut	-1 519	-695	-3 710	-2 812
Osuus osakkuusyhtiön tuloksista	-122	124	400	205
Tulos ennen veroja	-1 377	1 415	927	4 128
Tuloverot	-1 617	-181	-2 181	-524
Tulos jatkuvista liiketoiminnoista	-2 994	1 233	-1 254	3 604
Tulos myydyistä liiketoiminnoista	-91	-556	-1 236	-1 388
Tilikauden tulos	-3 085	678	-2 490	2 216
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille	-2 832	378	-1 984	937
Määräysvallattomille	-253	300	-506	1 279
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimentamaton	-0,055	0,008	-0,015	0,027
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimennettu	-0,055	0,008	-0,015	0,027
Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista
€, laimentamaton	-0,002	0,000	-0,024	-0,008
Tulos/osake myydyistä
liiketoiminnoista,€ laimennettu	-0,002	0,000	-0,024	-0,008
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista €, laimentamaton	-0,054	0,008	-0,039	0,019
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista, laimennettu €	-0,054	0,008	-0,039	0,019
LAAJA TULOSLASKELMA
Laajan tuloslaskelman erät	-3 085	678	-2 490	2 216
Muuntoerot			103	-135
Kauden laaja tuloslaskelma	-3 085	678	-2 387	2 081
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille	-2 832	378	-1 881	802
Määräysvallattomille	-253	300	-506	1 279

 

TASE	31.10.2012			31.10.2011
(1 000 euroa)
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	34 348			36 529
Muut aineettomat hyödykkeet	6 081			5 049
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	18 996			20 061
Osuudet osakkuusyhtiöissä	3 824			2 740
Muut pitkäaikaiset varat	8 452			8 271
Laskennalliset verosaamiset	4 623			4 826
Pitkäaikaiset varat yhteensä	76 324			77 476
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	18 639			24 005
Myyntisaamiset ja muut korottomat saam.	25 293			26 307
Rahavarat	12 347			14 643
Lyhytaikaiset varat yhteensä	56 278			64 955
Varat yhteensä	132 601			142 431
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	5 569			5 569
Ylikurssirahasto	4 646			4 646
Muuntoero	-66			-169
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	16 523			19 023
Kertyneet voittovarat	1 981			4 047
Yhteensä	28 653			33 116
Vähemmistön osuus	16 520			14 270
Oma pääoma yhteensä	45 173			47 386
Velat
Laskennallinen verovelka	1 505			1 520
Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina	14 414			14 264
Pitkäaikaiset velat	27 752			32 679
Lyhytaikaiset velat	43 756			46 582
Velat yhteensä	87 428			95 045
Oma pääoma ja velat yhteensä	132 601			142 431
RAHAVIRTALASKELMA		11/2011-10/2012	11/2010-10/2011
(1 000 euroa)
Liiketoiminta
Tilikauden tulos		-2 490	2 215
Oikaisut:
Poistot		7 607	5 200
Rahoitustuotot ja -kulut		3 840	2 988
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta		-400	-205
Verot		2 207	527
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot		34	-80
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua		704	118
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta		11 502	10 763
Käyttöpääoman muutos
Korottomien saamisten muutos		-77	-3 843
Korottomien velkojen muutos		3 247	2 366
Vaihto-omaisuuden muutos		2 210	-1 202
Käyttöpääoman muutos		5 380	-2 679
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja		16 882	8 084
Rahoituserät ja verot:
Maksetut korot		-3 509	-3 252
Saadut korot		384	644
Maksetut verot		-3 170	-1 122
Rahoituserät ja verot		-6 295	-3 730
Liiketoiminnan nettorahavirta		10 586	4 354
Investoinnit
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin		-4 417	-4 013
Aineettomien ja aineelllisten hyödykkeiden myynti		273	360
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla		-1 806	-1 995
Tytäryritysten myynti		125	408
Osakkuusyhtiöiden myynti		8	34
Muiden osakkeiden myynnin luovutusvoitot		3	3
Lainasaamisten takaisinmaksut		-128	-1 579
Investointien nettorahavirta		-5 942	-6 782
Rahoitus
Osakeanti		1 521	6 053
Lainojen nostot		12 594	19 437
Lainojen takaisinmaksut		-17 916	-17 743
Omien osakkeiden myynti		44	942
Maksetut osingot		-3 216	-2 853
Rahoituksen nettorahavirta		-6 972	5 836
Rahavarojen muutos		-2 328	3 408
Rahavarat kauden alussa		14 643	11 271
Valuuttakurssien vaikutus		32	-36
Rahavarat kauden lopussa		12 347	14 643

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

 

(1 000 euroa)	Osake-pääoma	Ylikurs-sirahas-to	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muun-toerot	Voitto-varat	Mää-räys-vallatto-mien osuus	Yhteensä
Oma pääoma	5 529	4 646	11 574	-57	5 598	13 402	40 692
1.11.2010
Tilikauden voitto					937	1 279	2 216
Oman pääoman osuus vaihdettavasta pääomalainasta			481				481
Osingonjako					-2 555	-265	-2 820
Omien osakkeiden myynti			942				942
Muuntoerot				-112	-23		-135
Osakeanti			5 738				5 738
Osakemerkintä		40	276				316
Palkitsemisjärjestelmä			12				12
Määräysvallattomien omistajien osuuden muutokset					90	-146	-56
Muut oman pääoman muutokset yhteensä		40	7 449	-112	-2 488	-411	4 478
31.10.2011	5 529	4 686	19 023	-169	4 047	14 270	47 386
Oma pääoma	5 529	4 686	19 023	-169	4 047	14 270	47 386
1.11.2011
Tilikauden voitto					-1 984	-506	-2 490
Osingonjako						-660	-660
Pääomanpalautus			-2 557				-2 557
Omien osakkeiden myynti			44				44
Muuntoerot				103			103
Palkitsemisjärjestelmä			13				13
Määräysvallattomien omistajien osuuden muutokset						3 416	3 416
Tytäryhtiöomistus-osuuksien myynnit, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa					-82		-82
Muut oman pääoman muutokset yhteensä			-2500	103	-82	2756	277
31.10.2012	5 529	4 686	16 523	-66	1 981	16 520	45 173

 

 

TUNNUSLUVUT
	10/2012	10/2011
Oma pääoma per osake, €	0,56	0,65
Tulos /osake, laimennettu, €	-0,04	0,02
Tulos /osake, laimentamaton, €	-0,04	0,02
Osakemäärä tilikaudella keskimäärin,1 000 kpl	51 157	50 128
Osakemäärän tilikauden lopussa, 1 000 kpl	51 733	51 733
Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl	0	4 330
Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna	57 957	60 258
Oman pääoman tuotto, %	-5,4	5,0
Sijoitetun pääoman tuotto, %	2,2	5,6
Bruttoinvestoinnit
pysyviin vastaaviin, milj. euroa	6,2	9,1
% liikevaihdosta	4,0	6,4
Korolliset velat	56,6	66,2
Omavaraisuusaste, %	34,1	33,4
Henkilöstö keskimäärin	1 152	1 034

 

KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN

(milj.euroa)	Q4/12	Q3/12	Q2/12	Q1/12	Q4/11	Q3/11	Q2/11	Q1/11
Liikevaihto	42,1	39,0	38,0	37,7	38,6	33,9	35,6	33,1
Liiketoim. muut tuotot	0,5	0,2	0,3	0,1	0,3	0,1	0,3	0,2
Kulut yhteensä	-38,7	-36,2	-35,9	-35,3	-36,1	-30,3	-32,7	-31,3
Poistot ja arvon.alent.	-3,6	-1,4	-1,3	-1,3	-0,8	-1,5	-1,4	-1,3
Liikevoitto	0,3	1,6	1,1	1,2	2,0	2,2	1,8	0,7
Rahoituserät	-1,5	-0,8	-0,6	-0,7	-0,7	-0,8	-0,7	-0,5
Osuus osak.yh. tuloksesta	-0,1	0,1	0,4	0,0	0,1	-0,1	0,1	0,1
Tulos ennen veroja	-1,4	0,9	0,9	0,5	1,4	1,3	1,1	0,3
Verot	-1,6	-0,3	-0,4	0,0	-0,1	-0,6	0,2	0,0
Voitto jatkuvista liiketoiminnoista	-3,0	0,6	0,5	0,5	1,2	0,7	1,4	0,3
Voitto myydyistä liiketoiminnoista	-0,1	0,1	-0,3	-0,8	-0,5	-0,1	-0,4	-0,3
Tilikauden voitto	-3,1	0,7	0,2	-0,4	0,7	0,6	1,0	0,0
Määräysvallattomien osuus	-0,3	-0,2	-0,2	0,2	0,3	0,3	0,5	0,1
Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus	-2,8	0,9	0,4	-0,6	0,4	0,3	0,5	-0,1

 

  

 ANNETUT VAKUUDET 

(1 000 euroa)	2012		2011
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset	40 861		41 394
Annetut pantit	58 321		63 868
Muut vastuut	1 888		1 549
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa	7 779		7 160
Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua	17 466		17 543
Yli viiden vuoden kuluttua	2 833		3 162
Yhteensä	28 078		27 865

SEGMENTTI-INFORMAATIO 

LIIKEVAIHTO	08/12-10/12	08/11-10/11	11/11-10/12	11/10-10/11
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut	9 533	8 533	35 078	31 529
Takoma	6 966	7 370	28 877	27 451
Turvallisuus	7 951	7 028	29 009	24 635
Lisäarvologistiikka	7 248	4 028	23 307	15 442
Helat	2 546	2 994	10 316	11 401
Autovaraosat	2 852	2 775	10 410	9 598
Lämpökäsittely	1 818	2 699	7 480	9 037
Puusepänteollisuus	1 552	1 337	6 061	5 766
Kannakkeet	1 022	1 230	4 015	4 005
Kiinnikkeet	722	804	2 860	3 067
Muut	17	15	65	57
Eliminoinnit	-128	-255	-658	-836
Konserni yhteensä	42 099	38 560	156 819	141 152
LIIKETULOS	08/12-10/12	08/11-10/11	11/11-10/12	11/10-10/11
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut	1 909	1 315	5 503	4 148
Takoma	-2 905	-569	-4 991	-1 353
Turvallisuus	466	284	1 083	1 231
Lisäarvologistiikka	584	260	1 395	371
Helat	68	-19	395	311
Autovaraosat	451	417	1 090	1 115
Lämpökäsittely	212	673	1 013	2 123
Puusepänteollisuus	372	118	1 305	1 034
Kannakkeet	21	164	324	377
Kiinnikkeet	-134	-70	-304	-101
Muut	-779	-588	-2 578	-2 519
Konserni yhteensä	264	1 985	4 236	6 735

 

  

	VARAT		VELAT
	31.10.2012	31.10.2011	31.10.2012	31.10.2011
Digitaaliset painopalvelut	27 161	25 671	10 899	12 477
Takoma	27 854	33 553	16 205	17 184
Turvallisuus	18 333	17 023	16 592	15 086
Lisäarvologistiikka	11 501	7 101	6 117	4 254
Helat	9 682	10 656	7 475	8 413
Autovaraosat	4 869	4 614	4 241	4 546
Lämpökäsittely	6 769	7 095	2 706	3 277
Puusepänteollisuus	2 942	2 638	1 980	2 219
Kannakkeet	1 952	1 976	297	375
Kiinnikkeet	2 097	2 224	2 420	2 178
Muut	26 845	41 478	25 900	36 634
Eliminoinnit	-7 404	-11 598	-7 404	-11 598
Konserni yhteensä	132 601	142 431	87 428	95 045

Muut-segmentti sisältää vertailuvuoden osalta myytyjen segmenttien tase-erät.

 

 

SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN
Liikevaihto (milj.euroa)	4Q/12	3Q/12	2Q/12	1Q/12	4Q/11	3Q/11	2Q/11	1Q/11
Digitaaliset painopalvelut	9,5	8,3	8,9	8,3	8,5	7,8	8,2	7,0
Takoma	7,0	6,7	7,5	7,7	7,4	6,3	7,2	6,6
Turvallisuus	8,0	6,4	7,3	7,3	7,0	5,8	6,0	5,8
Lisäarvologistiikka	7,2	7,5	4,1	4,4	4,0	3,9	3,8	3,8
Helat	2,5	2,3	2,7	3,0	2,7	3,0	2,7	3,1
Autovaraosat	2,9	2,6	2,4	2,8	2,4	2,2	2,2	2,4
Lämpökäsittely	1,8	1,8	2,0	2,7	2,2	2,2	2,0	2,0
Puusepänteollisuus	1,6	1,5	1,4	1,3	1,3	1,5	1,6	1,3
Kannakkeet	1,0	1,1	0,9	1,2	1,0	0,9	0,8	1,1
Kiinnikkeet	0,7	0,7	0,7	0,8	0,8	0,8	0,7	0,8
Muut	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1	-0,3	-0,2	-0,1	-0,3
Konserni yhteensä	42,1	39,0	37,7	38,6	33,9	35,6	33,1	34,1
Liiketulos (milj.euroa)	4Q/12	3Q/12	2Q/12	1Q/12	4Q/11	3Q/11	2Q/11	1Q/11
Digitaaliset painopalvelut	1,9	1,0	1,1	1,3	1,1	1,1	0,6	1,0
Takoma	-2,9	-0,5	-0,5	-0,6	-0,4	-0,1	-0,2	-0,6
Turvallisuus	0,5	0,0	0,3	0,3	0,4	0,4	0,1	1,2
Lisäarvologistiikka	0,6	0,5	0,1	0,3	0,2	0,0	-0,1	0,0
Helat	0,1	0,1	0,1	0,0	0,0	0,2	0,1	0,2
Autovaraosat	0,5	0,3	0,2	0,4	0,3	0,2	0,2	0,3
Lämpökäsittely	0,2	0,2	0,4	0,7	0,5	0,4	0,5	0,1
Puusepänteollisuus	0,4	0,4	0,2	0,1	0,3	0,3	0,3	-0,1
Kannakkeet	0,0	0,2	0,1	0,2	0,2	0,1	-0,1	0,1
Kiinnikkeet	-0,1	0,0	-0,1	-0,1	0,0	0,0	0,0	0,0
Muut	-0,8	-0,4	-0,7	-0,6	-0,4	-0,9	-0,7	-0,3
Konserni yhteensä	0,3	1,6	1,2	2,0	2,2	1,8	0,7	1,9

 

Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille. Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo suomalaisia menestystarinoita.

Panostajalla on tällä hetkellä yksitoista liiketoimintaa harjoittavaa segmenttiä. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja –palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja –ratkaisujen asiantuntija. Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes Benz- ja BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja, tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy (Digitaaliset painopalvelut) on Suomen yksi suurimpia digitaalisia painopalveluja tarjoavia yrityksiä, Suomen Helakeskus Oy (Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen tukkukauppa Suomessa. Suomen Kiinnikekeskus Oy (Kiinnikkeet) on kiinnikealan tarvikekauppa. Matti-Ovi Oy (Puusepänteollisuus) valmistaa ja markkinoi päätuotteenaan massiivipuisia sisäovia. Selog Oy (Sisäkattomateriaalit), on sisäkattomateriaalien erikoisliike ja tukkukauppa. Takoma Oyj (Takoma) on pörssinoteerattu yrittäjävetoiseen liiketoimintamalliin perustuva konepajaryhmä. Toimex Oy (Kannakkeet) harjoittaa LVI-alan kannakkeiden valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy (Lisäarvologistiikka) on suomalaisen metalliteollisuuden lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut yritys