Styrelsen i CybAero AB (publ) ("CybAero" eller "Bolaget"), som är listat på
NASDAQ OMX First North (”First North”), har beslutat att genomföra en nyemission
med företrädesrätt för Bolagets aktieägare, vilken vid full anslutning kommer
att tillföra CybAero cirka 17,4 miljoner kronor före emissionskostnader
("Emissionen"). Emissionen omfattas till 100 procent av teckningsförbindelser
och ett garantikonsortium. Styrelsens beslut är villkorat av godkännande på
extra bolagsstämma, vilken planeras hållas omkring fredagen den 8 november.
Styrelsen har även, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2013, fattat beslut
om en övertilldelningsoption, vilken kommer att ske på samma villkor som
Emissionen (”Övertilldelningsoptionen”). Övertilldelningsoptionen kommer vid
full teckning tillföra Bolaget ytterligare cirka 4,3 miljoner kronor före
emissionskostnader. Övertilldelningsoptionen omfattas varken av
teckningsförbindelser eller garantikonsortium och kan bara tas i anspråk i den
utsträckning som Emissionen övertecknas av befintliga och nytillkommande
aktieägare. Om Emissionen fulltecknas och hela Övertilldelningsoptionen kan
utnyttjas kommer Bolaget sammanlagt att tillföras cirka 21,7 miljoner kronor
före emissionskostnader.
Emissionen kommer att göras i form av Units, där en Unit består av två aktier
och en vederlagsfri teckningsoption, vilken kommer att kunna utnyttjas i januari
2015. Teckningsoptionerna kan vid fullt utnyttjande tillföra Bolaget ytterligare
cirka 13,0 miljoner kronor, vilket kan utökas till totalt cirka 16,3 miljoner
kronor om även teckningsoptioner från eventuell teckning av
Övertilldelningsoptionen kommer att utnyttjas.
Erbjudandet i sammandrag
- Åtta (8) befintliga aktier i CybAero ger rätt att teckna en (1) Unit,
bestående av två (2) nya aktier och en (1) vederlagsfri teckningsoption.
- Teckningskursen per Unit är 16,00 kronor, varav teckningskursen per aktie
uppgår till 8,00 kronor. Teckningsoptionerna ges ut utan vederlag.
- Totalt kommer (högst) 2 172 460 aktier att emitteras inom ramen för
Emissionen, motsvarande ett emissionsbelopp om (högst) 17 379 680 kronor.
- Teckningstiden är 21 november – 9 december 2013.
- Emissionen omfattas till 100 procent av teckningsförbindelser och ett
garantikonsortium.
Övertilldelningsoption
- Vid överteckning av Emissionen kommer ytterligare upp till 270 000 units,
motsvarande 540 000 aktier och 270 000 teckningsoptioner, att emitteras,
motsvarande ett emissionsbelopp om (högst) 4 320 000 kronor före
emissionskostnader.
Teckningsoptioner
- Totalt kommer (högst) 1 086 230 teckningsoptioner att emitteras inom ramen
för Emissionen. Om även hela Övertilldelningsoptionen kan utnyttjas kommer
ytterligare (högst) 270 000 teckningsoptioner att emitteras, vilket summerar
till totalt (högst) 1 356 230 teckningsoptioner.
- En (1) vederlagsfri teckningsoption ger rätt att teckna ytterligare en (1)
ny aktie i CybAero till teckningskursen 12,00 kronor per aktie under perioden 15
januari – 30 januari 2015.
- Teckningsoptionerna kommer vid fullt utnyttjande att tillföra Bolaget
ytterligare 13 034 760 kronor för emissionskostnader, vilket utökas till totalt
16 274 760 kronor om även teckningsoptioner från eventuell teckning av
Övertilldelningsoptionen utnyttjas.
- Efter att Emissionen av Units blivit registrerad hos Bolagsverket kommer de
nya aktierna och teckningsoptionerna att separeras. Bolaget kommer att ansöka om
att teckningsoptionerna ska tas upp till handel på First North.
Utspädning
- Utspädningen för de aktieägare som inte deltar i Emissionen kommer (högst)
att uppgå till cirka 20,0 procent. Om även hela Övertilldelningsoptionen
utnyttjas (exklusive teckningsoptioner) ökar utspädningen till cirka 23,8
procent.
- Om teckningsoptionerna från Emissionen utnyttjas kommer utspädningen att
uppgå till cirka 27,3 procent och om därtill hela Övertilldelningsoptionen
utnyttjas inklusive samtliga aktier och teckningsoptioner från
Övertilldelningsoptionen kommer den totala utspädningen att uppgå till cirka
31,9 procent.
Bakgrund och motiv
Förstärkt rörelsekapital som följd av uppskjuten DoS-upphandling
CybAero har under 2012 och 2013 satsat intensivt på nya samarbetet med
AeroVironment och även på att bygga upp serieproduktion av APID 60 tillsammans
med kontraktstillverkaren PartnerTech. Det initiala målet har varit att
gemensamt med AeroVironment, helt eller delvis, vinna ett kontrakt om leverans
av tjänster till amerikanska Department of State (”DoS”) avseende övervakning av
amerikanska beskickningar. AeroVironment har som målsättning att bli leverantör
av tjänsterna till DoS och att använda APID 60 som flygfarkost, vilka CybAero
kommer att tillverka via PartnerTech och leverera till AeroVironment. Totalt
kontraktsvärde har uppskattats till cirka 1 miljard dollar (cirka 7 mdkr) över
en tidsperiod om fem år, varav merparten förväntas tillfalla leverantören av
tjänsterna (AeroVironment) och resterande del leverantören av de flygfarkoster
(CybAero) som AeroVironment kommer att använda för att leverera tjänsterna till
DoS.
Demonstrationsflygningar för DoS genomfördes i februari 2013 på amerikanska
försvarets testfält Dugway Proving Ground, Great Salt Lake Desert, Utah, USA,
med gott resultat. Trots detta valde DoS att avbryta upphandlingen och göra om
denna, bland annat då ingen av deltagarna kunnat uppfylla samtliga krav som
ställts i upphandlingen avseende såväl Tier1- som Tier2-farkosten (APID 60 är
storleksmässigt Tier2).
Underliggande behov för DOS-upphandlingen kvarstår oförändrat. Men på grund av
osäkerheten kring om, och i så fall när, en ny upphandling utannonseras, och om
AeroVironment (indirekt CybAero) sedermera får kontraktet, vill CybAero i
förebyggande syfte förstärka rörelsekapitalet.
Förstärkt rörelsekapital för utökad egen marknadsbearbetning
CybAero har sedan 2011 utökat marknadsbearbetningen, vilket efterhand gett
resultat. Avtalet med AeroVironment är en direkt följd av denna satsning. Ett
betydande antal presumtiva kunder i Asien, Mellanöstern och Afrika väntar på
demonstration av APID 60. Potentiella ordervärden varierar från 10 miljoner
kronor till flera hundra miljoner kronor per kontrakt (CybAero har till exempel
under oktober 2013 erhållit ”Request for Proposal” på ny marknad för kontrakt
med ett totalt kontraktsvärde överstigande 200 mnkr).
På grund av leveranserna till AeroVironment och vissa förseningar i
serieproduktion av APID 60 har CybAero saknat tillräckligt många egna
demohelikoptrar för den egna försäljningsverksamheten, vilket lett till att ett
betydande antal kunddemonstrationer avseende affärer med stor kommersiell
potential fått skjutas fram i tiden.
En demoflygning hos kund kräver tidsmässigt fyra till fem veckor, inklusive
transport av helikoptern till och från demonstrationsplatsen. CybAero behöver
fler demohelikoptrar för att kunna ta fler kontrakt (med nuvarande takt betas
demostocken av på 18 – 24 månader). Avsaknaden av tillräckligt många egna
demohelikoptrar riskerar att leda till att CybAero tappar affärer. För att kunna
bygga en större flotta av egna demohelikoptrar behövs ett utökat rörelsekapital.
Vissa av de kontrakt som CybAero bearbetar kan därtill kräva utställande av
bankgaranti, vilket tillika kräver ett utökat rörelsekapital.
Preliminär tidplan
- Extra bolagsstämma godkänner Emissionen: 11 november 2013
- Sista handelsdag inklusive rätt till uniträtter: 13 november 2013
- Första handelsdag exklusive rätt till uniträtter: 14 november 2013
- Avstämningsdag: 18 november 2013
- Memorandum offentliggörs: omkring den 18 november 2013
- Teckningstid: 21 november – 9 december 2013
- Handel i uniträtter: 21 november – 4 december 2013
- Handel i betalda tecknade Units (BTU): Från den 21 november 2013 till dess
att Emissionen registrerats vid Bolagsverket
- Handel i nya aktier inleds: omkring den 16 januari 2014
- Handel i teckningsoptioner inleds: omkring den 17 februari 2014
Remium Nordic AB agerar emissionsinstitut i samband med Emissionen.
I övrigt hänvisar styrelsen för CybAero till kallelsen till den extra
bolagsstämman som publiceras vecka 43 samt det memorandum som kommer upprättas i
samband med Erbjudandet.
Viktig information
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till bland annat USA, Kanada, Japan,
Australien, Nya Zeeland, Hong-Kong, Sydafrika eller något annat land där sådan
åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Informationen i
detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller
uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner. Underlåtenhet att
efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot United States Securities Act
från 1933 i gällande lydelse ("Securities Act") eller tillämpliga lagar i andra
jurisdiktioner.
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett
erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med Units, uniträtter
eller andra värdepapper i CybAero. Inbjudan till berörda personer att teckna
aktier i CybAero kommer endast att ske genom det memorandum som Bolaget avser
att offentliggöra omkring den 18 november 2013.
Varken uniträtterna, betalade tecknade Units eller de nya aktierna eller
teckningsoptionerna kommer att registreras enligt Securities Act eller någon
provinslag i Kanada och får inte överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA
eller Kanada eller till person med hemvist där eller för sådan persons räkning
annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering enligt Securities
Act eller någon provinslag i Kanada.
För mer information
Mikael Hult, verkställande direktör, telefon (växel) 013‑465 29 00, 070
-5642545, e-post: mikael.hult@cybaero.se
Paul Appelgren, ekonomikonsult, telefon (växel) 013‑465 29 00, e-post:
paul.appelgren@cybaero.se eller
Claes Drougge, styrelseordförande, tel 070-757 24 68
Om CybAero
CybAero AB utvecklar, tillverkar och marknadsför autonoma, obemannade
helikoptrar (s k VTOL UAV) med tillhörande sensorsystem för både
försvarsverksamhet och civila uppdrag. CybAero bildades 2003 på en grund lagd
redan 1992 genom ett forskningssamarbete mellan Linköpings universitet och
nuvarande FOI (Totalförsvarets forskningsinstitut). CybAero är idag etablerat
som en ledande global aktör inom VTOL-UAV-området. Företagets produkt APID har
fått stor global uppmärksamhet genom sin användarvänlighet, robusthet och
priseffektivitet. CybAero har sitt huvudkontor i Mjärdevi Science Park i
Linköping. Bolaget har drygt 20 anställda och är listat på NASDAQ OMX First
North sedan 2007. Remium Nordic AB (08 - 454 32 00) är Certified Adviser.
