MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 5 nov. 2015) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 679,3 millions de dollars US au troisième trimestre, comparativement à 673,0 millions de dollars US un an auparavant. Le bénéfice net ajusté s'est établi à 15,5 millions de dollars US, soit 0,48 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 23,8 millions de dollars US, ou 0,73 $ US par action après dilution un an auparavant. La perte nette déclarée pour la période s'est chiffrée à 8,8 millions de dollars US, soit 0,27 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net de 19,5 millions de dollars US, ou 0,60 $ US par action après dilution au troisième trimestre de l'exercice 2014. L'impact négatif net de l'évolution des taux de change sur le résultat opérationnel du troisième trimestre de l'exercice 2015 s'est chiffré à environ 12 millions de dollars US, dont une tranche d'environ 14 millions de dollars US est imputable aux activités des divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, tandis que les charges du siège social ont bénéficié d'un impact positif net de 2 millions de dollars US. Après impôts, cet impact négatif net sur le BPA après dilution au troisième trimestre se chiffre à 0,28 $ US.
Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires total atteint 2,01 milliards de dollars US, comparativement à 1,98 milliard de dollars US un an plus tôt. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 43,9 millions de dollars US, soit 1,35 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté de 73,0 millions de dollars US, ou 2,25 $ US par action après dilution, l'an dernier. Le bénéfice net déclaré s'établit à 19,1 millions de dollars US, soit 0,59 $ US par action après dilution, depuis le début de l'exercice, comparativement à 59,5 millions de dollars US, ou 1,83 $ US par action après dilution, pour la période correspondante de l'exercice 2014. L'appréciation du dollar US a eu un impact négatif net de 39 millions de dollars US sur le profit opérationnel des divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, et un impact positif net de 6 millions de dollars US sur les charges du siège social, de sorte que l'impact négatif net consolidé se chiffre à 33 millions de dollars US, soit 0,81 $ US par action après dilution.
La perte nette déclarée pour le trimestre et le bénéfice net déclaré pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2015 comprennent des pertes de valeur du goodwill et des relations clients relativement à Caloi au Brésil, des frais de restructuration et autres coûts. De ce fait, la Société présente de l'information financière ajustée dans le présent communiqué de presse parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Veuillez consulter la section Mesures financières non conformes aux PCGR pour le rapprochement aux mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
Sommaire de l'information financière | ||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||
En milliers de dollars US, sauf les montants par action | ||||||
2015 |
2014 |
% de variation |
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Total des produits | 679 287 | 673 020 | 0,9 | % | ||
Bénéfice net ajusté | 15 469 | 23 771 | (34,9 | %) | ||
Par action - De base | 0,48 | 0,74 | (35,1 | %) | ||
Par action - Dilué | 0,48 | 0,73 | (34,2 | %) | ||
Bénéfice (perte) net(te) | (8 757 | ) | 19 480 | (145,0 | %) | |
Par action - De base | (0,27 | ) | 0,60 | (145,0 | %) | |
Par action - Dilué | (0,27 | ) | 0,60 | (145,0 | %) | |
Nombre d'actions en circulation - | ||||||
Nombre de base, moyenne pondérée | 32 322 011 | 32 305 379 | ||||
Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 322 011 | 32 493 300 | ||||
Sommaire de l'information financière | |||||
Neuf mois clos les 30 septembre | |||||
En milliers de dollars US, sauf les montants par action | |||||
2015 |
2014 |
% de variation |
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Total des produits | 2 014 419 | 1 976 552 | 1,9 | % | |
Bénéfice net ajusté | 43 889 | 72 975 | (39,9 | %) | |
Par action - De base | 1,36 | 2,27 | (40,1 | %) | |
Par action - Dilué | 1,35 | 2,25 | (40,0 | %) | |
Bénéfice net | 19 090 | 59 480 | (67,9 | %) | |
Par action - De base | 0,59 | 1,85 | (68,1 | %) | |
Par action - Dilué | 0,59 | 1,83 | (67,8 | %) | |
Nombre d'actions en circulation - | |||||
Nombre de base, moyenne pondérée | 32 321 887 | 32 180 681 | |||
Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 522 810 | 32 417 922 |
« Le troisième trimestre a été marqué par une autre performance exceptionnelle de notre division Dorel Mobilier de maison, de même que par la persistance des vents contraires créés par les fluctuations des devises qui pèsent sur les résultats des divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports. Afin d'atténuer l'impact des fluctuations des devises qui s'est chiffré à environ 14 millions de dollars US pour le trimestre, les deux divisions instaurent avec succès des hausses sélectives de prix et lancent sur le marché de nouveaux produits qui génèrent des marges plus élevées. La division Dorel Produits de puériculture continue d'apporter des changements importants dans ses usines en Chine et un an après l'acquisition, la haute direction est satisfaite des progrès accomplis, bien qu'il reste encore à faire. Cet investissement dans Dorel Juvenile Chine est devenu d'autant plus intéressant avec l'annonce, la semaine dernière, que la Chine mettait fin à sa politique de l'enfant unique. Malgré la conjoncture actuelle au Brésil, nous maintenons un engagement ferme à l'endroit des activités de l'unité d'exploitation Caloi de la division Dorel Sports. Ce marché présente un excellent potentiel et nous possédons le portefeuille de marques de bicyclettes nécessaire afin de desservir la cinquième plus grande population du monde. Notre plan vise la maximisation des flux de trésorerie pendant le redressement de l'économie afin de nous positionner de manière très avantageuse pour tirer profit des occasions une fois que les choses seront revenues à la normale, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.
Dorel Produits de puériculture
En milliers de dollars US | ||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||||
2015 | 2014 | |||||||
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% de variation |
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Total des produits | 247 296 | 260 723 | (5,1 | %) | ||||
Profit brut ajusté | 65 067 | 26,3 | % | 73 165 | 28,1 | % | (11,1 | %) |
Profit opérationnel ajusté | 7 852 | 3,2 | % | 17 145 | 6,6 | % | (54,2 | %) |
Profit brut | 64 200 | 26,0 | % | 73 165 | 28,1 | % | (12,3 | %) |
Profit opérationnel | 2 802 | 1,1 | % | 16 112 | 6,2 | % | (82,6 | %) |
En milliers de dollars US | ||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||||
2015 | 2014 | |||||||
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% des produits |
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% des produits |
% de variation |
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Total des produits | 786 910 | 781 277 | 0,7 | % | ||||
Profit brut ajusté | 209 497 | 26,6 | % | 222 356 | 28,5 | % | (5,8 | %) |
Profit opérationnel ajusté | 33 497 | 4,3 | % | 53 123 | 6,8 | % | (36,9 | %) |
Profit brut | 208 630 | 26,5 | % | 222 356 | 28,5 | % | (6,2 | %) |
Profit opérationnel | 26 732 | 3,4 | % | 51 855 | 6,6 | % | (48,4 | %) |
Le chiffre d'affaires de la division Dorel Produits de puériculture a reculé de 5,1 % au troisième trimestre pour s'établir à 247,3 millions de dollars US, contre 260,7 millions de dollars US un an plus tôt. Si l'on exclut l'impact de l'acquisition de Dorel Juvenile Chine et l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 4 % sur une base comparable. Le recul est principalement attribuable à une baisse des ventes aux États-Unis et au Canada où certains détaillants ont réduit leurs commandes afin d'abaisser les niveaux de stocks qu'ils maintiennent en magasin. Cette situation a été en partie contrebalancée par les résultats de plusieurs unités d'exploitation d'Amérique latine dont les ventes ont affiché une croissance à deux chiffres. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est élevé à 786,9 millions de dollars US, comparativement à 781,3 millions de dollars US, l'an dernier. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a progressé d'environ 2 % depuis le début de l'exercice sous l'impulsion de l'Amérique latine dont les gains ont été en partie contrebalancés par de légers reculs en Amérique du Nord.
Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté s'est établi à 7,9 millions de dollars US au troisième trimestre, comparativement à 17,1 millions de dollars US lors du précédent exercice, et comprenait les résultats de Dorel Juvenile Chine pendant un trimestre complet. Cette baisse de 54,2 % est principalement attribuable à Dorel Juvenile Chine et aux pressions sur les devises du fait que les unités d'exploitation basées à l'extérieur des États-Unis ont vu leurs devises s'affaiblir considérablement par rapport au dollar US, ce qui a engendré un impact négatif net sur le profit opérationnel d'environ 4 millions de dollars US. Depuis le début de l'exercice, si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté se chiffre à 33,5 millions de dollars US, en baisse de 36,9 % par rapport à 53,1 millions de dollars US en 2014. Ce recul est principalement attribuable à l'évolution des taux de change qui a eu un impact négatif d'environ 15 millions de dollars US sur neuf mois.
En Europe, le siège d'auto pour bébé Maxi-Cosi Pebble Plus a été couronné gagnant à la suite de tests effectués en octobre par les plus grands clubs automobiles indépendants d'Europe (ADAC, TCS et ÖAMTC). Le siège Pebble Plus a reçu une note rarement décernée de cinq étoiles dans la catégorie « Sécurité » et a obtenu le score global le plus élevé parmi les produits du groupe 0. Cette reconnaissance témoigne de l'expertise développée par la division Dorel Produits de puériculture et de sa position de chef de file dans la catégorie i-Size et saura certes susciter l'intérêt des consommateurs à travers l'Europe. Afin de soutenir davantage les marques haut de gamme Quinny et Maxi-Cosi, une nouvelle gamme de produits conçue avec la styliste et vedette de téléréalité Rachel Zoe a été dévoilée et accueillie avec enthousiasme par les détaillants lors de la récente foire commerciale de produits pour enfants ABC qui s'est tenue à Las Vegas.
L'implantation des changements chez Dorel Juvenile Chine progresse bien, et des efforts supplémentaires sont déployés afin qu e les usines se hissent au sommet des meilleures de l'industrie. Des gestionnaires asiatiques expérimentés ont remplacé la plupart des dirigeants en place au moment de l'acquisition et la culture d'entreprise est désormais davantage axée sur la performance et ce, pour l'ensemble des employés.
Dorel Sports
En milliers de dollars US | |||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | |||||||||
2015 | 2014 | ||||||||
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% des produits |
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% des produits |
% de variation |
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Total des produits | 266 499 | 266 503 | (0,0 | %) | |||||
Profit brut ajusté | 53 466 | 20,1 | % | 62 556 | 23,5 | % | (14,5 | %) | |
Profit opérationnel ajusté | 10 825 | 4,1 | % | 20 174 | 7,6 | % | (46,3 | %) | |
Profit brut | 50 954 | 19,1 | % | 62 052 | 23,3 | % | (17,9 | %) | |
Profit (perte) opérationnel(le) | (20 169 | ) | (7,6 | %) | 14 769 | 5,5 | % | (236,6 | %) |
En milliers de dollars US | ||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||||
2015 | 2014 | |||||||
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% des produits |
$ |
% des produits |
% de variation |
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Total des produits | 746 515 | 793 100 | (5,9 | %) | ||||
Profit brut ajusté | 163 553 | 21,9 | % | 191 017 | 24,1 | % | (14,4 | %) |
Profit opérationnel ajusté | 32 842 | 4,4 | % | 55 477 | 7,0 | % | (40,8 | %) |
Profit brut | 161 041 | 21,6 | % | 189 842 | 23,9 | % | (15,2 | %) |
Profit opérationnel | 2 472 | 0,3 | % | 46 292 | 5,8 | % | (94,7 | %) |
Le chiffre d'affaires de la division Dorel Sports au troisième trimestre est demeuré stable à 266,5 millions de dollars US, mais affiche une hausse d'environ 9 % si l'on exclut l'incidence de l'évolution des taux de change d'un exercice sur l'autre. La progression du chiffre d'affaires est principalement attribuable à l'accroissement de la demande dans le réseau des concessionnaires indépendants pour les bicyclettes de la nouvelle année-modèle 2016 qui génèrent des marges plus élevées. Les ventes de Caloi ont augmenté au Brésil alors que les consommateurs ont été séduits par la grande notoriété des marques de Caloi dans la catégorie des produits d'entrée de gamme. Les ventes de véhicules électriques pour enfants réalisées auprès des grands détaillants américains ont continué d'augmenter. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 5,9 % pour s'établir à 746,5 millions de dollars US. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 2 %, si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre.
Le profit opérationnel ajusté s'est établi à 10,8 millions de dollars US au troisième trimestre, en baisse de 9,3 millions de dollars US, ou 46,3 %. Toutes les principales unités d'exploitation de la division ont été confrontées à un affaiblissement considérable de leurs devises par rapport au dollar US, ce qui a eu un impact négatif net d'environ 10 millions de dollars US sur le profit opérationnel de la division. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel ajusté se chiffre à 32,8 millions de dollars US, en baisse de 40,8 % par rapport au précédent exercice. L'impact négatif net de l'évolution des taux de change pour les neuf premiers mois de l'exercice s'élève à environ 24 millions de dollars US.
Cannondale a remporté un prix Eurobike Gold Award en 2015 dans la catégorie « Meilleur vélo de course sur route » avec son nouveau Slate Force CX1. Les prix Eurobike sont décernés par un jury indépendant composé d'experts de l'industrie et il s'agit de l'une des reconnaissances les plus prestigieuses en matière de design dans l'industrie de la bicyclette. Cannondale a également été récompensé du prix du « Vélo de route de l'année » décerné dans le cadre de l'événement Interbike aux États-Unis pour le modèle SuperSix EVO Carbon Force Racing Edition.
Dorel Mobilier de maison
En milliers de dollars US | ||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||||
2015 | 2014 | |||||||
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% des produits |
$ |
% des produits |
% de variation |
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Total des produits | 165 492 | 145 794 | 13,5 | % | ||||
Profit brut | 21 401 | 12,9 | % | 16 277 | 11,2 | % | 31,5 | % |
Profit opérationnel | 10 122 | 6,1 | % | 5 473 | 3,8 | % | 84,9 | % |
En milliers de dollars US | ||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||||
2015 | 2014 | |||||||
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% des produits |
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% des produits |
% de variation |
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Total des produits | 480 994 | 402 175 | 19,6 | % | ||||
Profit brut | 62 696 | 13,0 | % | 50 181 | 12,5 | % | 24,9 | % |
Profit opérationnel | 28 357 | 5,9 | % | 18 797 | 4,7 | % | 50,9 | % |
Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires de la division Dorel Mobilier de maison a progressé de 19,7 millions de dollars US, soit 13,5 %, pour atteindre 165,5 millions de dollars US, comparativement à 145,8 millions de dollars US lors du précédent exercice. Les ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels sont demeurées stables au troisième trimestre tandis que celles réalisées auprès des marchands en ligne continuent de croître, ce qui profite à l'ensemble des unités d'exploitation, et ont représenté plus de 37 % des ventes totales de la division. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires de la division a enregistré une progression de 78,8 millions de dollars US, soit 19,6 %, pour atteindre 481,0 millions de dollars US, comparativement à 402,2 millions de dollars US lors de la période correspondante de 2014, une hausse attribuable aussi bien aux marchands en ligne qu'aux détaillants traditionnels.
Le profit opérationnel a enregistré une hausse de 84,9 % pour s'établir à 10,1 millions de dollars US au troisième trimestre et affiche une progression de 50,9 % depuis le début de l'exercice alors qu'il totalise 28,4 millions de dollars US. Toutes les unités d'exploitation de la division ont amélioré leurs résultats, notamment DHP, Cosco Home & Office et Altra, la division des importations d'Ameriwood, qui ont enregistré une croissance appréciable.
« Le fait que la division ait maintenu ses ventes auprès des détaillants traditionnels aux niveaux actuels constitue une réalisation importante étant donné les tendances actuelles dans le secteur de la vente au détail. Cette stabilité, jumelée à l'expansion exceptionnelle de nos activités commerciales en ligne, explique le succès que remporte la division Mobilier de maison, » a commenté M. Schwartz.
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts : |
(Tous les chiffres sont présentés en milliers de dollars US, sauf les montants par action) |
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre |
Neuf mois clos les 30 septembre |
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2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||||
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Comptabilisés comme frais de restructuration | 5 035 | 404 | 4 411 | 1 887 | ||||
Comptabilisés dans le coût des produits vendus | 3 379 | 504 | 3 379 | 1 175 | ||||
Total des frais de restructuration | 8 414 | 908 | 7 790 | 3 062 | ||||
Coûts liés aux acquisitions | 1 120 | 1 039 | 2 835 | 1 452 | ||||
Dépréciation du placement dans Brixia et autres coûts liés aux commandites de l'équipe | - | 4 491 | - | 5 939 | ||||
Total des frais de restructuration et autres coûts | 9 534 | 6 438 | 10 625 | 10 453 | ||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | - | 26 510 | - | ||||
Frais financiers | ||||||||
Perte (gain) sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré | (9 711 | ) | (1 364 | ) | (9 879 | ) | 5 087 | |
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré avant impôts sur le résultat(1) | 26 333 | 5 074 | 27 256 | 15 540 | ||||
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts et de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré après impôts sur le résultat | 24 226 |
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4 291 |
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24 799 |
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13 495 |
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Impact total sur le bénéfice par action dilué | (0,75 | ) | (0,13 | ) | (0,76 | ) | (0,42 | ) |
(1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total: | 21 178 | 2 536 | 21 010 | 10 574 |
Les résultats du troisième trimestre incluent des frais de restructuration d'environ 8,4 millions de dollars US liés aux divisions Dorel Produits de puériculture et Dorel Sports, ainsi que des coûts liés aux acquisitions de 1,1 million de dollars US pour la division Dorel Produits de puériculture. La division Dorel Produits de puériculture a entrepris différentes initiatives de restructuration qui se poursuivront durant le reste de l'exercice 2015 et en 2016. La division engagera des frais de restructuration d'environ 10,6 millions de dollars US avant impôts, dont une tranche de 3,9 millions de dollars US a été constatée au troisième trimestre. Les indemnités de départ représentent une grande part de ces frais du fait d'une réduction des effectifs d'environ 700 employés à l'échelle mondiale, la majorité dans des usines de fabrication en Chine. La Société prévoit réaliser des économies annuelles d'au moins 9,0 millions de dollars US une fois la restructuration complétée vers la fin de 2016.
Dorel Sports a comptabilisé des frais de restructuration de 4,5 millions de dollars US avant impôts durant le trimestre, dont une tranche de 3,5 millions de dollars US sans effet sur la trésorerie liée aux changements structuraux apportés aux unités d'exploitation Cycling Sports Group et SUGOI. Les gammes de vêtements SUGOI et Cannondale seront regroupées dans un même portefeuille mondial de produits. SUGOI deviendra la marque principale et les activités de l'unité d'exploitation seront déménagées dans un centre d'excellence SUGOI situé dans un nouvel emplacement. Il est prévu qu'une charge supplémentaire de 1,0 million de dollars US sera comptabilisée au quatrième trimestre. Les initiatives de restructuration devraient être achevées d'ici la fin de 201 5 et permettront de réaliser des économies annuelles d'environ 4,0 millions de dollars US.
Au Brésil, en raison du contexte économique difficile et des conditions sur le marché local, de la hausse de l'inflation et d e la dévaluation du real brésilien, les hypothèses à l'égard de la croissance prévue des bénéfices et des flux de trésorerie de Caloi ont été révisées, ce qui a engendré des pertes de valeur du goodwill et des relations clients sans effet sur la trésorerie de 26,5 millions de dollars US avant impôts imputées aux résultats du troisième trimestre de Dorel Sports. Cette situation a également entraîné une réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré en lien avec l'acquisition de Caloi qui a donné li eu à un profit latent de 9,7 millions de dollars US qui a été inclus dans les frais financiers.
Autres
Le taux d'imposition de la Société a donné lieu à un recouvrement de 20,6 % au troisième trimestre et à une charge de 13,1 % pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2015, comparativement à des charges de 19,4 % et 18,5 %, respectivement, pour les périodes correspondantes de l'exercice 2014. Ces variations d'un exercice sur l'autre s'expliquent principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société, à la perte de valeur du goodwill non déductible, la comptabilisation d'économies fiscales liées à des pertes fiscales à la suite d'une réorganisation au Canada et la diminution des ajustements de la juste valeur relatifs aux passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré qui ne sont pas déductibles aux fins de l'impôt. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 12 % à 17 %.
Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 3 décembre 2015 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 19 novembre 2015.
Perspectives
« Malgré les défis rencontrés durant la majeure partie de 2015, la situation de la division Dorel Sports se redressera au quatrième trimestre et l'on anticipe une croissance des ventes et des bénéfices par rapport au précédent exercice. Des changements considérables ont été apportés à la division, une nouvelle grille de prix a été mise en place pour les bicyclettes de l'année-modèle 2016 et Dorel Sports a lancé le plus grand nombre de nouvelles plateformes de bicyclettes de son histoire. Ces nouveaux investissements porteront leurs fruits avec le début d'une nouvelle tendance positive. L'évolution des taux de change demeure imprévisible, mais la division se trouve dans une meilleure position pour faire face à cette problématique, » a déclaré M. Schwartz.
« La forte dynamique de croissance dont a profité la division Dorel Mobilier de maison au cours des neuf premiers mois de l'année devrait se poursuivre jusqu'à la fin de l'exercice. Toutes les unités d'exploitation ont profité d'un accroissement des ventes en ligne. Qui plus est, la division a réussi à maintenir le niveau des ventes qu'elle réalise auprès des détaillants traditionnels. Cette combina ison d'éléments devrait permettre à la division Dorel Mobilier de maison de connaître une excellente année.
« Les ventes et le profit opérationnel ajusté de la division Dorel Produits de puériculture au quatrième trimestre devraient se maintenir des niveaux semblables à ceux du troisième trimestre du fait que les taux de change ne montrent aucun signe de reprise dans l'immédiat. Les prix des nouveaux produits lancés récemment ont été établis sur la base des taux de change actuels et ce facteur, de concert avec les retombées anticipées de nos activités de restructuration mises en œuvre au troisième trimestre, aura un impa ct positif sur les résultats au moment d'entreprendre l'exercice 2016, » a conclu M. Schwartz.
Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 5 novembre 2015 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 57395110 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 5 novembre 2015 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 12 novembre 2015.
Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 septembre 2015 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B)(TSX:DII.A) est une société de produits de puériculture et de bicyclettes de classe mondiale. Le leadership de la Société en matière de sécurité et de style de vie est particulièrement marqué dans ces catégories de produits qui comptent une multitude d'articles novateurs qui définissent les tendances. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi, Bébé Confort et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco et Infanti. Les marques de Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. Dorel Mobilier de maison commercialise aussi, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement pour la maison dont certains fabriqués aux États -Unis et au Canada et d'autres importés. Les Industries Dorel Inc., dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,7 milliards de dollars US, compte environ 10 800 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.
Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.
Mesures financières non conformes aux PCGR
En raison des pertes de valeur et des frais de restructuration et autres coûts engagés en 2015 et 2014, la Société inclut dans le présent communiqué de presse des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice ajusté avant impôts sur le résultat », les « impôts sur le résultat ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières que sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.
(Tous les chiffres sont présentés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
Résultats pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2015 | ||||||
Déclaré |
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
||||
$ | $ | $ | ||||
Total des produits | 679 287 | 679 287 | ||||
Coût des produits vendus | 542 732 | (3 379 | ) | 539 353 | ||
PROFIT BRUT | 136 555 | 3 379 | 139 934 | |||
Frais de vente | 57 943 | 57 943 | ||||
Frais généraux et administratifs | 46 245 | 46 245 | ||||
Frais de recherche et de développement | 9 210 | 9 210 | ||||
Frais de restructuration et autres coûts | 6 155 | (6 155 | ) | - | ||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | (26 510 | ) | - | ||
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | (9 508 | ) | 36 044 | 26 536 | ||
Frais financiers | 1 522 | 9 711 | 11 233 | |||
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (11 030 | ) | 26 333 | 15 303 | ||
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat | (2 273 | ) | 2 107 | (166 | ) | |
Taux d'imposition | 20,6 | % | -1,1 | % | ||
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (8 757 | ) | 24 226 | 15 469 | ||
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION | ||||||
De base | (0,27 | ) | 0,75 | 0,48 | ||
Dilué | (0,27 | ) | 0,75 | 0,48 | ||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||
De base - moyenne pondérée | 32 322 011 | 32 322 011 | ||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 322 011 | 32 530 160 | ||||
Résultats pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2014 | ||||||
|
Déclaré |
|
Frais de restructuration et autres coûts |
|
Ajusté |
|
$ | $ | $ | ||||
Total des produits | 673 020 | 673 020 | ||||
Coût des produits vendus | 521 526 | (504 | ) | 521 022 | ||
PROFIT BRUT | 151 494 | 504 | 151 998 | |||
Frais de vente | 57 118 | 57 118 | ||||
Frais généraux et administratifs | 49 347 | 49 347 | ||||
Frais de recherche et de développement | 8 557 | 8 557 | ||||
Frais de restructuration et autres coûts | 5 934 | (5 934 | ) | - | ||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 30 538 | 6 438 | 36 976 | |||
Frais financiers | 6 375 | 1 364 | 7 739 | |||
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | 24 163 | 5 074 | 29 237 | |||
Charge d'impôts sur le résultat | 4 683 | 783 | 5 466 | |||
Taux d'imposition | 19,4 | % | 18,7 | % | ||
BÉNÉFICE NET | 19 480 | 4 291 | 23 771 | |||
BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||
De base | 0,60 | 0,14 | 0,74 | |||
Dilué | 0,60 | 0,13 | 0,73 | |||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||
De base - moyenne pondérée | 32 305 379 | 32 305 379 | ||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 493 300 | 32 493 300 |
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
Résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2015 | ||||||
Déclaré |
Pertes de valeur, frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
||||
$ | $ | $ | ||||
Total des produits | 2 014 419 | 2 014 419 | ||||
Coût des produits vendus | 1 582 052 | (3 379 | ) | 1 578 673 | ||
PROFIT BRUT | 432 367 | 3 379 | 435 746 | |||
Frais de vente | 174 452 | 174 452 | ||||
Frais généraux et administratifs | 154 680 | 154 680 | ||||
Frais de recherche et de développement | 27 041 | 27 041 | ||||
Frais de restructuration et autres coûts | 7 246 | (7 246 | ) | - | ||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | (26 510 | ) | - | ||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 42 438 | 37 135 | 79 573 | |||
Frais financiers | 20 463 | 9 879 | 30 342 | |||
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | 21 975 | 27 256 | 49 231 | |||
Charge d'impôts sur le résultat | 2 885 | 2 457 | 5 342 | |||
Taux d'imposition | 13,1 | % | 10,9 | % | ||
BÉNÉFICE NET | 19 090 | 24 799 | 43 889 | |||
BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||
De base | 0,59 | 0,77 | 1,36 | |||
Dilué | 0,59 | 0,76 | 1,35 | |||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||
De base - moyenne pondérée | 32 321 887 | 32 321 887 | ||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 522 810 | 32 522 810 | ||||
Résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2014 | ||||||
Déclaré |
Frais de restructuration et autres coûts |
Ajusté |
||||
$ | $ | $ | ||||
Total des produits | 1 976 552 | 1 976 552 | ||||
Coût des produits vendus | 1 514 173 | (1 175 | ) | 1 512 998 | ||
PROFIT BRUT | 462 379 | 1 175 | 463 554 | |||
Frais de vente | 174 332 | 174 332 | ||||
Frais généraux et administratifs | 152 955 | 152 955 | ||||
Frais de recherche et de développement | 24 253 | 24 253 | ||||
Frais de restructuration et autres coûts | 9 278 | (9 278 | ) | - | ||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 101 561 | 10 453 | 112 014 | |||
Frais financiers | 28 539 | (5 087 | ) | 23 452 | ||
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | 73 022 | 15 540 | 88 562 | |||
Charge d'impôts sur le résultat | 13 542 | 2 045 | 15 587 | |||
Taux d'imposition | 18,5 | % | 17,6 | % | ||
BÉNÉFICE NET | 59 480 | 13 495 | 72 975 | |||
BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||
De base | 1,85 | 0,42 | 2,27 | |||
Dilué | 1,83 | 0,42 | 2,25 | |||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||
De base - moyenne pondérée | 32 180 681 | 32 180 681 | ||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 417 922 | 32 417 922 | ||||
Dorel Produits de puériculture
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR | Troisièmes trimestres clos les 30 septembre |
|||||||||||||||||
2015 | 2014 | |||||||||||||||||
Déclaré |
Frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
Déclaré |
Frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
|||||||||||||
Total des produits | 247 296 | $ | - | $ | 247 296 | $ | 260 723 | $ | - | $ | 260 723 | $ | ||||||
Coût des produits vendus | 183 096 | (867 | ) | 182 229 | 187 558 | - | 187 558 | |||||||||||
Profit brut | 64 200 | 867 | 65 067 | 73 165 | - | 73 165 | ||||||||||||
Profit brut en pourcentage du total des produits | 26,0 | % | 26,3 | % | 28,1 | % | 28,1 | % | ||||||||||
Frais de vente | 28 051 | - | 28 051 | 28 225 | - | 28 225 | ||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 22 503 | - | 22 503 | 22 163 | - | 22 163 | ||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 6 661 | - | 6 661 | 5 632 | - | 5 632 | ||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | 4 183 | (4 183 | ) | - | 1 033 | (1 033 | ) | - | ||||||||||
Profit opérationnel | 2 802 | $ | 5 050 | $ | 7 852 | $ | 16 112 | $ | 1 033 | $ | 17 145 | $ | ||||||
Profit opérationnel en pourcentage du total des produits | 1,1 | % | 3,2 | % | 6,2 | % | 6,6 | % | ||||||||||
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR | Neuf mois clos les 30 septembre |
|||||||||||||||||
2015 | 2014 | |||||||||||||||||
Déclaré |
Frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
Déclaré |
Frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
|||||||||||||
Total des produits | 786 910 | $ | - | $ | 786 910 | $ | 781 277 | $ | - | $ | 781 277 | $ | ||||||
Coût des produits vendus | 578 280 | (867 | ) | 577 413 | 558 921 | - | 558 921 | |||||||||||
Profit brut | 208 630 | 867 | 209 497 | 222 356 | - | 222 356 | ||||||||||||
Profit brut en pourcentage du total des produits | 26,5 | % | 26,6 | % | 28,5 | % | 28,5 | % | ||||||||||
Frais de vente | 84 719 | - | 84 719 | 85 939 | - | 85 939 | ||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 71 698 | - | 71 698 | 67 142 | - | 67 142 | ||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 19 583 | - | 19 583 | 16 152 | - | 16 152 | ||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | 5 898 | (5 898 | ) | - | 1 268 | (1 268 | ) | - | ||||||||||
Profit opérationnel | 26 732 | $ | 6 765 | $ | 33 497 | $ | 51 855 | $ | 1 268 | $ | 53 123 | $ | ||||||
Profit opérationnel en pourcentage du total des produits | 3,4 | % | 4,3 | % | 6,6 | % | 6,8 | % | ||||||||||
Dorel Sports
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR | Troisièmes trimestres clos les 30 septembre |
|||||||||||||||||
2015 | 2014 | |||||||||||||||||
Déclaré |
Pertes de valeur, frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
Déclaré |
Frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
|||||||||||||
Total des produits | 266 499 | $ | - | $ | 266 499 | $ | 266 503 | $ | - | $ | 266 503 | $ | ||||||
Coût des produits vendus | 215 545 | (2 512 | ) | 213 033 | 204 451 | (504 | ) | 203 947 | ||||||||||
Profit brut | 50 954 | 2 512 | 53 466 | 62 052 | 504 | 62 556 | ||||||||||||
Profit brut en pourcentage du total des produits | 19,1 | % | 20,1 | % | 23,3 | % | 23,5 | % | ||||||||||
Frais de vente | 25 391 | - | 25 391 | 24 281 | - | 24 281 | ||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 15 712 | - | 15 712 | 16 209 | - | 16 209 | ||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 1 538 | - | 1 538 | 1 892 | - | 1 892 | ||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | 1 972 | (1 972 | ) | - | 4 901 | (4 901 | ) | - | ||||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | (26 510 | ) | - | - | - | - | |||||||||||
Profit (perte) opérationnel(le) |
(20 169 | ) | $ | 30 994 | $ | 10 825 | $ | 14 769 | $ | 5 405 | $ | 20 174 | $ | |||||
Profit (perte) opérationnel(le) en pourcentage du total des produits |
-7,6 | % | 4,1 | % | 5,5 | % | 7,6 | % | ||||||||||
Tableau de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR | Neuf mois clos les 30 septembre |
|||||||||||||||||
2015 | 2014 | |||||||||||||||||
Déclaré |
Pertes de valeur, frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
Déclaré |
Frais de restruc-turation et autres coûts |
Ajusté |
|||||||||||||
Total des produits | 746 515 | $ | - | $ | 746 515 | $ | 793 100 | $ | - | $ | 793 100 | $ | ||||||
Coût des produits vendus | 585 474 | (2 512 | ) | 582 962 | 603 258 | (1 175 | ) | 602 083 | ||||||||||
Profit brut | 161 041 | 2 512 | 163 553 | 189 842 | 1 175 | 191 017 | ||||||||||||
Profit brut en pourcentage du total des produits | 21,6 | % | 21,9 | % | 23,9 | % | 24,1 | % | ||||||||||
Frais de vente | 74 593 | - | 74 593 | 74 141 | - | 74 141 | ||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 51 466 | - | 51 466 | 56 222 | - | 56 222 | ||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 4 652 | - | 4 652 | 5 177 | - | 5 177 | ||||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | 1 348 | (1 348 | ) | - | 8 010 | (8 010 | ) | - | ||||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | (26 510 | ) | - | - | - | - | |||||||||||
Profit opérationnel | 2 472 | $ | 30 370 | $ | 32 842 | $ | 46 292 | $ | 9 185 | $ | 55 477 | $ | ||||||
Profit opérationnel en pourcentage du total des produits | 0,3 | % | 4,4 | % | 5,8 | % | 7,0 | % | ||||||||||
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE EN MILLIERS DE DOLLARS US |
(non audité) |
au 30 septembre | au 30 décembre | ||||||
2015 | 2014 | ||||||
ACTIFS | |||||||
ACTIFS COURANTS | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 34 701 | $ | 47 101 | $ | |||
Clients et autres créances | 445 265 | 474 704 | |||||
Stocks | 681 777 | 633 022 | |||||
Autres actifs financiers | 3 179 | 4 299 | |||||
Impôts sur le résultat à recouvrer | 11 930 | 15 731 | |||||
Frais payés d'avance | 34 318 | 25 343 | |||||
1 211 170 | 1 200 200 | ||||||
Actifs détenus en vue de la vente | 2 966 | 1 308 | |||||
1 214 136 | 1 201 508 | ||||||
ACTIFS NON COURANTS | |||||||
Immobilisations corporelles | 210 105 | 226 893 | |||||
Immobilisations incorporelles | 476 048 | 519 798 | |||||
Goodwill | 498 474 | 544 782 | |||||
Autres actifs financiers | - | 571 | |||||
Actifs d'impôts différés | 32 292 | 31 009 | |||||
Autres actifs | 5 047 | 5 398 | |||||
1 221 966 | 1 328 451 | ||||||
2 436 102 | $ | 2 529 959 | $ | ||||
PASSIFS | |||||||
PASSIFS COURANTS | |||||||
Dette bancaire | 60 220 | $ | 27 053 | $ | |||
Fournisseurs et autres dettes | 495 159 | 490 527 | |||||
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | 2 918 | - | |||||
Autres passifs financiers | 2 762 | 1 655 | |||||
Impôts sur le résultat à payer | 21 198 | 19 046 | |||||
Dette à long terme | 32 897 | 62 556 | |||||
Provisions | 33 564 | 37 727 | |||||
648 718 | 638 564 | ||||||
PASSIFS NON COURANTS | |||||||
Dette à long terme | 509 135 | 490 188 | |||||
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 45 180 | 46 128 | |||||
Passifs d'impôts différés | 75 688 | 89 199 | |||||
Provisions | 1 677 | 1 765 | |||||
Passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | 29 625 | 44 640 | |||||
Autres passifs financiers | 2 352 | 2 063 | |||||
Autres passifs à long terme | 10 067 | 10 428 | |||||
673 724 | 684 411 | ||||||
CAPITAUX PROPRES | |||||||
Capital social | 199 988 | 199 927 | |||||
Surplus d'apport | 26 395 | 25 691 | |||||
Cumul des autres éléments du résultat global | (105 898 | ) | (20 579 | ) | |||
Autres capitaux propres | 1 979 | 579 | |||||
Résultats non distribués | 991 196 | 1 001 366 | |||||
1 113 660 | 1 206 984 | ||||||
2 436 102 | $ | 2 529 959 | $ | ||||
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT |
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION |
(non audité) |
Troisièmes trimestres clos les | Neuf mois clos les | ||||||||
|
30 septembre 2015 |
30 septembre 2014 |
30 septembre 2015 |
30 septembre 2014 |
|
||||
Retraité | Retraité | ||||||||
Ventes | 676 196 | $ | 669 923 | $ | 2 004 519 | $ | 1 966 496 | $ | |
Droits de licence et commissions | 3 091 | 3 097 | 9 900 | 10 056 | |||||
TOTAL DES PRODUITS | 679 287 | 673 020 | 2 014 419 | 1 976 552 | |||||
Coût des produits vendus (1) | 542 732 | 521 526 | 1 582 052 | 1 514 173 | |||||
PROFIT BRUT | 136 555 | 151 494 | 432 367 | 462 379 | |||||
Frais de vente | 57 943 | 57 118 | 174 452 | 174 332 | |||||
Frais généraux et administratifs | 46 245 | 49 347 | 154 680 | 152 955 | |||||
Frais de recherche et de développement | 9 210 | 8 557 | 27 041 | 24 253 | |||||
Frais de restructuration at autres coûts (1) | 6 155 | 5 934 | 7 246 | 9 278 | |||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | - | 26 510 | - | |||||
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | (9 508 | ) | 30 538 | 42 438 | 101 561 | ||||
Frais financiers | 1 522 | 6 375 | 20 463 | 28 539 | |||||
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (11 030 | ) | 24 163 | 21 975 | 73 022 | ||||
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat | (2 273 | ) | 4 683 | 2 885 | 13 542 | ||||
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (8 757 | ) | $ | 19 480 | $ | 19 090 | $ | 59 480 | $ |
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION | |||||||||
De base | (0,27 | ) | $ | 0,60 | $ | 0,59 | $ | 1,85 | $ |
Dilué | (0,27 | ) | $ | 0,60 | $ | 0,59 | $ | 1,83 | $ |
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||
De base - moyenne pondérée | 32 322 011 | 32 305 379 | 32 321 887 | 32 180 681 | |||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 322 011 | 32 493 300 | 32 522 810 | 32 417 922 | |||||
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s): | |||||||||
Coût des produits vendus | 3 379 | $ | 504 | $ | 3 379 | $ | 1 175 | $ | |
Dépenses | 6 155 | 5 934 | 7 246 | 9 278 | |||||
9 534 | $ | 6 438 | $ | 10 625 | $ | 10 453 | $ | ||
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
EN MILLIERS DE DOLLARS US |
(non audité) |
Troisièmes trimestres clos les | Neuf mois clos les | |||||||||||
30 septembre 2015 |
30 septembre 2014 |
30 septembre 2015 |
30 septembre 2014 |
|||||||||
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) | (8 757 | ) | $ | 19 480 | $ | 19 090 | $ | 59 480 | $ | |||
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) : | ||||||||||||
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net: | ||||||||||||
Écart de conversion cumulé: | ||||||||||||
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$ | (37 730 |
) | (51 891 |
) | (83 554 |
) | (51 782 |
) | ||||
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie: | ||||||||||||
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie | 1 723 |
7 085 |
1 490 |
6 146 |
||||||||
Reclassement en résultat net | 214 | 208 | 808 | 688 | ||||||||
Reclassement dans l'actif non financier correspondant | 88 | (494 | ) | (5 384 | ) | 983 | ||||||
Impôts différés | (163 | ) | (2 008 | ) | 1 260 | (2 235 | ) | |||||
1 862 | 4 791 | (1 826 | ) | 5 582 | ||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net: | ||||||||||||
Régimes à prestations définies: | ||||||||||||
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | (1 |
) | 107 |
91 |
116 |
|||||||
Impôts différés | - | (30 | ) | (30 | ) | (33 | ) | |||||
(1 | ) | 77 | 61 | 83 | ||||||||
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DE LA PERTE GLOBALE | (35 869 | ) | (47 023 | ) | (85 319 | ) | (46 117 | ) | ||||
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) | (44 626 | ) | $ | (27 543 | ) | $ | (66 229 | ) | $ | 13 363 | $ | |
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES |
EN MILLIERS DE DOLLARS US |
(non audité) |
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat global |
||||||||||||||||||||||
Capital social |
Surplus d'apport |
Écart de conversion cumulé |
Couvertures de flux de trésorerie |
Régimes à prestations définies |
Autres capitaux propres |
Résultats non distribués |
Total des capitaux propres |
|||||||||||||||
Solde au 30 décembre 2013 | 190 458 | $ | 26 994 | $ | 75 378 | $ | (2 154 | ) | $ | (5 400 | ) | $ | - | $ | 1 061 484 | $ | 1 346 760 | $ | ||||
Total du résultat global: | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | - | - | - | - | - | - | 59 480 | 59 480 | ||||||||||||||
Autres éléments du résultat global (perte) | - | - | (51 782 | ) | 5 582 | 83 | - | - | (46 117 | ) | ||||||||||||
- | $ | - | $ | (51 782 | ) | $ | 5 582 | $ | 83 | $ | - | $ | 59 480 | $ | 13 363 | $ | ||||||
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions | 7 065 | - | - | - | - | - | - | 7 065 | ||||||||||||||
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions | 1 881 |
(1 881 |
) | - |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées | 264 |
(484 |
) | - |
- |
- |
- |
- |
(220 |
) | ||||||||||||
Paiements fondés sur des actions | - | 719 | - | - | - | - | - | 719 | ||||||||||||||
Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (28 957 | ) | (28 957 | ) | ||||||||||||
Dividendes sur unités d'actions différées | - | 147 | - | - | - | - | (147 | ) | - | |||||||||||||
Solde au 30 septembre 2014 | 199 668 | $ | 25 495 | $ | 23 596 | $ | 3 428 | $ | (5 317 | ) | $ | - | $ | 1 091 860 | $ | 1 338 730 | $ | |||||
Solde au 30 décembre 2014 | 199 927 | $ | 25 691 | $ | (8 842 | ) | $ | 2 180 | $ | (13 917 | ) | $ | 579 | $ | 1 001 366 | $ | 1 206 984 | $ | ||||
Total de la perte globale: | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | - | - | - | - | - | - | 19 090 | 19 090 | ||||||||||||||
Autres éléments du résultat global (perte) | - | - | (83 554 | ) | (1 826 | ) | 61 | - | - | (85 319 | ) | |||||||||||
- | $ | - | $ | (83 554 | ) | $ | (1 826 | ) | $ | 61 | $ | - | $ | 19 090 | $ | (66 229 | ) | $ | ||||
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées | 61 |
(101 |
) | - |
- |
- |
- |
- |
(40 |
) | ||||||||||||
Paiements fondés sur des actions | - | 635 | - | - | - | - | - | 635 | ||||||||||||||
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises | - | - | - | - | - | 1 400 | - | 1 400 | ||||||||||||||
Dividendes sur actions ordinaires | - | - | - | - | - | - | (29 090 | ) | (29 090 | ) | ||||||||||||
Dividendes sur unités d'actions différées | - | 170 | - | - | - | - | (170 | ) | - | |||||||||||||
Solde au 30 septembre 2015 | 199 988 | $ | 26 395 | $ | (92 396 | ) | $ | 354 | $ | (13 856 | ) | $ | 1 979 | $ | 991 196 | $ | 1 113 660 | $ | ||||
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
EN MILLIERS DE DOLLARS US |
(non audité) |
Troisièmes trimestres clos les | Neuf mois clos les | ||||||||||||
30 septembre 2015 |
30 septembre 2014 |
30 septembre 2015 |
30 septembre 2014 |
||||||||||
Retraité | Retraité | ||||||||||||
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX : | |||||||||||||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | |||||||||||||
Bénéfice (perte) net(te) | (8 757 | ) | $ | 19 480 | $ | 19 090 | $ | 59 480 | $ | ||||
Éléments sans effet sur la trésorerie : | |||||||||||||
Amortissements | 14 957 | 14 797 | 43 692 | 44 509 | |||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | - | 26 510 | - | |||||||||
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers classés comme détenus à des fins de transaction | (522 |
) | (613 |
) | (357 |
) | (75 |
) | |||||
Frais financiers | 1 522 | 6 375 | 20 463 | 28 539 | |||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | 9 534 | 6 438 | 10 625 | 10 453 | |||||||||
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat | (2 273 | ) | 4 683 | 2 885 | 13 542 | ||||||||
Paiements fondés sur des actions | 104 | 69 | 294 | 575 | |||||||||
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 815 |
821 |
2 448 |
2 525 |
|||||||||
Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles | 745 | (11 | ) | 727 | 9 | ||||||||
42 635 | 52 039 | 126 377 | 159 557 | ||||||||||
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles : | |||||||||||||
Clients et autres créances | 7 715 | 1 974 | 1 923 | (9 355 | ) | ||||||||
Stocks | (18 028 | ) | (8 625 | ) | (85 636 | ) | (40 241 | ) | |||||
Autres actifs financiers | 37 | (252 | ) | 149 | (429 | ) | |||||||
Frais payés d'avance | (1 452 | ) | 3 134 | (10 470 | ) | (3 369 | ) | ||||||
Autres actifs | (484 | ) | 1 061 | (566 | ) | 2 133 | |||||||
Fournisseurs et autres dettes | 58 601 | 20 966 | 4 299 | 12 438 | |||||||||
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite | (671 |
) | (603 |
) | (2 656 |
) | (2 755 |
) | |||||
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme | (2 695 | ) | (2 124 | ) | (7 368 | ) | (8 602 | ) | |||||
43 023 | 15 531 | (100 325 | ) | (50 180 | ) | ||||||||
Impôts sur le résultat, payés | (4 527 | ) | (3 310 | ) | (13 925 | ) | (21 854 | ) | |||||
Impôts sur le résultat, recouvrés | 972 | 395 | 7 100 | 6 840 | |||||||||
Intérêts payés | (4 784 | ) | (5 548 | ) | (11 594 | ) | (18 938 | ) | |||||
Intérêts reçus | 85 | 301 | 258 | 575 | |||||||||
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | 77 404 | 59 408 | 7 891 | 76 000 | |||||||||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||||||||||||
Dette bancaire | (14 458 | ) | 4 663 | 45 310 | (32 531 | ) | |||||||
Augmentation de la dette à long terme | 504 | - | 72 721 | 106 083 | |||||||||
Versements sur la dette à long terme | (52 927 | ) | (40 932 | ) | (63 125 | ) | (26 237 | ) | |||||
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises et de contrats d'achat à terme de gré à gré | - |
- |
525 |
- |
|||||||||
Coûts de financement | (398 | ) | (93 | ) | (1 863 | ) | (1 384 | ) | |||||
Émission d'actions | - | 149 | - | 7 050 | |||||||||
Dividendes sur actions ordinaires | (9 697 | ) | (9 691 | ) | (29 090 | ) | (28 957 | ) | |||||
(SORTIES) RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | (76 976 | ) | (45 904 | ) | 24 478 | 24 024 | |||||||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||||||||||||
Acquisitions d'entreprises | - | (150 | ) | (1 736 | ) | (54 743 | ) | ||||||
Entrées d'immobilisations corporelles | (7 788 | ) | (7 964 | ) | (24 617 | ) | (26 048 | ) | |||||
Cessions d'immobilisations corporelles | 27 | 294 | 557 | 862 | |||||||||
Entrées d'immobilisations incorporelles | (3 816 | ) | (6 193 | ) | (13 491 | ) | (16 269 | ) | |||||
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (11 577 | ) | (14 013 | ) | (39 287 | ) | (96 198 | ) | |||||
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (2 584 |
) | (4 739 |
) | (5 482 |
) | (8 290 |
) | |||||
DIMINUTION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (13 733 |
) | (5 248 |
) | (12 400 |
) | (4 464 |
) | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 48 434 | 40 858 | 47 101 | 40 074 | |||||||||
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE | 34 701 |
$ |
35 610 |
$ |
34 701 |
$ |
35 610 |
$ |
|||||
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
INFORMATION SECTORIELLE |
TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE |
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION |
(non audité) |
Total |
Dorel Produits de puériculture |
Dorel Sports |
Dorel Mobilier de maison |
|||||||||||||||
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||||||||||
(Retraité) | (Retraité) | (Retraité) | ||||||||||||||||
Total des produits | 679 287 | $ | 673 020 | $ | 247 296 | $ | 260 723 | $ | 266 499 | $ | 266 503 | $ | 165 492 | $ | 145 794 | $ | ||
Coût des produits vendus (1) | 542 732 | 521 526 | 183 096 | 187 558 | 215 545 | 204 451 | 144 091 | 129 517 | ||||||||||
Profit brut | 136 555 | 151 494 | 64 200 | 73 165 | 50 954 | 62 052 | 21 401 | 16 277 | ||||||||||
Frais de vente | 57 658 | 56 480 | 28 051 | 28 225 | 25 391 | 24 281 | 4 216 | 3 974 | ||||||||||
Frais généraux et administratifs | 44 267 | 44 169 | 22 503 | 22 163 | 15 712 | 16 209 | 6 052 | 5 797 | ||||||||||
Frais de recherche et de développement | 9 210 | 8 557 | 6 661 | 5 632 | 1 538 | 1 892 | 1 011 | 1 033 | ||||||||||
Frais de restructuration et autres coûts (1) | 6 155 | 5 934 | 4 183 | 1 033 | 1 972 | 4 901 | - | - | ||||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | - | - | - | 26 510 | - | - | - | ||||||||||
Profit (perte) opérationnel(le) | (7 245 | ) | 36 354 | 2 802 | $ | 16 112 | $ | (20 169 | ) | $ | 14 769 | $ | 10 122 | $ | 5 473 | $ | ||
Frais financiers | 1 522 | 6 375 | ||||||||||||||||
Charges du siège social | 2 263 | 5 816 | ||||||||||||||||
(Recouvrement) charge d'impôts sur le résultat | (2 273 | ) | 4 683 | |||||||||||||||
Bénéfice (perte) net(te) | (8 757 | ) | $ | 19 480 | $ | |||||||||||||
Bénéfice (perte) par action | ||||||||||||||||||
De base | (0,27 | ) | $ | 0,60 | $ | |||||||||||||
Dilué | (0,27 | ) | $ | 0,60 | $ | |||||||||||||
Amortissements compris dans le profit (perte) | ||||||||||||||||||
opérationnel(le) | 14 692 | $ | 14 753 | $ | 10 381 | $ | 9 760 | $ | 3 200 | $ | 3 837 | $ | 1 111 | $ | 1 156 | $ | ||
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s): | ||||||||||||||||||
Coût des produits vendus | 3 379 | $ | 504 | $ | 867 | $ | - | $ | 2 512 | $ | 504 | $ | - | $ | - | $ | ||
Dépenses | 6 155 | 5 934 | 4 183 | 1 033 | 1 972 | 4 901 | - | - | ||||||||||
9 534 | $ | 6 438 | $ | 5 050 | $ | 1 033 | $ | 4 484 | $ | 5 405 | $ | - | $ | - | $ | |||
LES INDUSTRIES DOREL INC. |
INFORMATION SECTORIELLE |
NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE |
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION |
(non audité) |
Total |
Dorel Produits de puériculture |
Dorel Sports |
Dorel Mobilier de maison |
|||||||||||||
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||||||||
(Retraité) | (Retraité) | (Retraité) | ||||||||||||||
Total des produits | 2 014 419 | $ | 1 976 552 | $ | 786 910 | $ | 781 277 | $ | 746 515 | $ | 793 100 | $ | 480 994 | $ | 402 175 | $ |
Coût des produits vendus (1) | 1 582 052 | 1 514 173 | 578 280 | 558 921 | 585 474 | 603 258 | 418 298 | 351 994 | ||||||||
Profit brut | 432 367 | 462 379 | 208 630 | 222 356 | 161 041 | 189 842 | 62 696 | 50 181 | ||||||||
Frais de vente | 172 217 | 172 165 | 84 719 | 85 939 | 74 593 | 74 141 | 12 905 | 12 085 | ||||||||
Frais généraux et administratifs | 141 792 | 139 739 | 71 698 | 67 142 | 51 466 | 56 222 | 18 628 | 16 375 | ||||||||
Frais de recherche et de développement | 27 041 | 24 253 | 19 583 | 16 152 | 4 652 | 5 177 | 2 806 | 2 924 | ||||||||
Frais de restructuration et autres coûts (1) | 7 246 | 9 278 | 5 898 | 1 268 | 1 348 | 8 010 | - | - | ||||||||
Pertes de valeur du goodwill et des relations clients | 26 510 | - | - | - | 26 510 | - | - | - | ||||||||
Profit opérationnel | 57 561 | 116 944 | 26 732 | $ | 51 855 | $ | 2 472 | $ | 46 292 | $ | 28 357 | $ | 18 797 | $ | ||
Frais financiers | 20 463 | 28 539 | ||||||||||||||
Charges du siège social | 15 123 | 15 383 | ||||||||||||||
Charge d'impôts sur le résultat | 2 885 | 13 542 | ||||||||||||||
Bénéfice net | 19 090 | $ | 59 480 | $ | ||||||||||||
Bénéfice par action | ||||||||||||||||
De base | 0,59 | $ | 1,85 | $ | ||||||||||||
Dilué | 0,59 | $ | 1,83 | $ | ||||||||||||
Amortissements compris dans le profit opérationnel | 43 337 | $ | 44 378 | $ | 29 903 | $ | 30 357 | $ | 9 943 | $ | 10 705 | $ | 3 491 | $ | 3 316 | $ |
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s): | ||||||||||||||||
Coût des produits vendus | 3 379 | $ | 1 175 | $ | 867 | $ | - | $ | 2 512 | $ | 1 175 | $ | - | $ | - | $ |
Dépenses | 7 246 | 9 278 | 5 898 | 1 268 | 1 348 | 8 010 | - | - | ||||||||
10 625 | $ | 10 453 | $ | 6 765 | $ | 1 268 | $ | 3 860 | $ | 9 185 | $ | - | $ | - | $ | |
Renseignements:
Rick Leckner
(514) 731-0000
Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034