KommuneKredit udstedte d. 15. marts 2012 obligationer, hvor afkastet var relateret til udviklingen i en Underliggende Aktiekurv sammensat af 15 aktier (de ”Underliggende Aktier”) udstedt af nordeuropæiske aktieselskaber. Obligationerne er benævnt ”0 % KommuneKredit Nordeuropa VALUE 2016 ” (DK0030295068).
Beregning af Indfrielsesbeløb
Med henvisning til Informationsmaterialet, dateret d. 23. december 2011, sker ordinær indfrielse af obligationerne d. 15. marts 2016.
Garanti Invest A/S har som Beregningsagent i overensstemmelse med Informationsmaterialet aflæst Aktiekurs(i;start) og Aktiekurs(i;slut) på hver af de Indledende og Afsluttende Observationsdage og på denne baggrund beregnet Kursudviklingen for de Underliggende Aktier som opgjort nedenfor:
| Underliggende Aktie (Aktiei) | Aktiekurs (i;start) | Aktiekurs (i;slut) | Kursudvikling | Justeret Kursudvikling inkl. Fast Afkastfaktor (48 %) |
| ALLIANZ | 90,3633 | 148,2214 | 64,03 % | 48,00 %* |
| ASTRAZENECA | 2856,1667 | 4251,0000 | 48,84 % | 48,00 %* |
| BARCLAYS | 224,1162 | 224,7643 | 0,29 % | 0,29 % |
| BASF | 64,4767 | 68,9057 | 6,87 % | 6,87 % |
| BP | 496,1667 | 353,4000 | -28,77 % | -28,77 % |
| DEUTSCHE TELEKOM | 8,8180 | 15,7179 | 78,25 % | 48,00 %* |
| ORANGE | 11,6667 | 15,0029 | 28,60 % | 28,60 % |
| GLAXOSMITHKLINE | 1409,3333 | 1347,0000 | -4,42 % | -4,42 % |
| NESTLE | 55,5167 | 73,3500 | 32,12 % | 32,12 % |
| NOVARTIS | 51,9500 | 86,6929 | 66,88 % | 48,00 %* |
| ROYAL DUTCH SHELL | 2319,8333 | 1590,2143 | -31,45 % | -31,45 % |
| SANOFI | 56,2867 | 81,5929 | 44,96 % | 48,00 %* |
| TOTAL | 41,9067 | 41,9893 | 0,20 % | 0,20 % |
| VODAFONE GROUP | 177,5597 | 217,3000 | 22,38 % | 22,38 % |
| ZURICH INSURANCE | 224,6333 | 252,6000 | 12,45 % | 12,45 % |
* Kursudviklingen på aktien er fastsat til 48 % , jf. afsnittet om den Faste Afkastfaktor i Informationsmaterialet.
På baggrund af ovenstående er Aktiekurv(slut) endeligt beregnet til 118,55 % og Aktieafkastet kan derfor opgøres til 18,55 %.
Indfrielsesbeløbet for hver obligation á DKK 1.000 kan herefter opgøres til DKK 1.185,50 modsvarende en indfrielseskurs på 118,55.
Der henvises i øvrigt til Informationsmaterialet dateret d. 23. december 2011.
For eventuelle spørgsmål, kontakt venligst vicedirektør Thomas Valentiner på tlf. 36 34 75 00.
Med venlig hilsen
Garanti Invest A/S
Arrangør
