Rapportperioden januari - mars
· Nettoomsättningen ökade med 17,3% till 2 051 (1 748) MSEK, organiskt ökade
nettoomsättningen med 8,9%
· EBITA ökade med 13,3% till 274 (242) MSEK
· EBITA-marginalen uppgick till 13,4% (13,8%)
· Resultat före skatt ökade med 8,8% till 243 (223) MSEK
· Periodens resultat ökade med 10,3% till 182 (165) MSEK
· Resultat per aktie ökade med 9,6% till 1,99 (1,81) SEK
· Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt och ökade med
25,6%
till 144 (115) MSEK
· Under kvartalet har sju verksamheter förvärvats med en total årsomsättning
om cirka 870 MSEK
Resultatutvecklingen i sammandrag
KVARTAL Rullande HELÅR
1 12 mån
MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015
Nettoomsättning 2 051 1 748 17,3% 8 204 3,8% 7 901
EBITA 274 242 13,3% 1 218 2,7% 1 186
EBITA-marginal 13,4% 13,8% -0,4 14,8% -0,2 15,0%
Resultat före skatt 243 223 8,8% 1 102 1,8% 1 082
Periodens resultat 182 165 10,3% 842 2,1% 825
Resultat per 1,99 1,81 9,6% 9,09 2,0% 8,91
aktie[1] (http://connect.ne.
cision.com#_ftn1
)
Avkastning på sysselsatt 19,6% 17,8% 1,8 19,6% -0,3 19,9%
kapital[2] (http://connect.n
e.cision.com#_ft
n2)
Avkastning på sysselsatt 128% 112% 16,0 128% 5,0 123%
kapital, exkl
goodwill[3] (http://connect.
ne.cision.com#_f
tn3)
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade med 17,3% till 2 051 (1 748) MSEK under första kvartalet till
följd av såväl organisk tillväxt som förvärv. Den organiska tillväxten uppgick
till 8,9%. Omsättningen ökade inom affärsområdena Demolition & Tools och Systems
Solutions medan affärsområdet Dental påverkades något av att påsken i år inföll
under första kvartalet. Marknadsläget var fortsatt gott generellt sett inom
samtliga affärsområden.
EBITA ökade med 13,3% till 274 (242) MSEK under första kvartalet och EBITA
-marginalen uppgick till 13,4% (13,8%). Resultatet per aktie ökade med 9,6%
under perioden och uppgick till 1,99 (1,81) SEK.
Affärsområdet Dental hade ett resultatmässigt något svagare första kvartal,
främst till följd av att påsken inföll under perioden. I affärsområdena
Demolition & Tools och Systems Solutions ökade lönsamheten väsentligt under
kvartalet.
Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt och ökade med
25,6% under perioden till 144 (115) MSEK.
Vi har fortsatt leverera på vår strategi att investera i marknadsledande
nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda
kassaflöden. Under första kvartalet har Lifco konsoliderat sju nya verksamheter
med en total årsomsättning om cirka 870 MSEK, se vidare på sidorna 7 och 14.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och
finansiella ställning under innevarande år. Även efter dessa förvärv har vi ett
betydande finansiellt förvärvsutrymme eftersom nettoskulden uppgår till 2,1
(2,2) gånger EBITDA, vilket är väl inom vår målsättning om en nettoskuld på max
tre gånger EBITDA.
Fredrik Karlsson
VD
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – MARS
Omsättningen ökade med 17,3% till 2 051 (1 748) MSEK till följd av organisk
tillväxt och förvärv. Förvärv bidrog med 9,8%, den organiska tillväxten uppgick
till 8,9% och valutakursförändringar påverkade negativt med 1,4%. Den organiska
tillväxten var stark inom affärsområdena Demolition & Tools och Systems
Solutions. Under kvartalet konsoliderades sju nya verksamheter.
EBITA ökade med 13,3% till 274 (242) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till
13,4% (13,8%). EBITA påverkades positivt av organisk tillväxt och förvärv.
Valutakursförändringar påverkade EBITA marginellt negativt med 1,3
procentenheter. Under kvartalet genererades 40% av EBITA i EUR, 26% i SEK, 10% i
NOK, 9% i DKK, 6% i GBP, 3% i USD och 6% i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -8 (2) MSEK.
Resultat före skatt ökade med 8,8% och uppgick till 243 (223) MSEK. Periodens
resultat ökade med 10,3% till 182 (165) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade med 14 MSEK från
den 31 december 2015 till 952 (966) MSEK. EBITA i relation till genomsnittligt
sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade till 128% (123%) vid utgången av
kvartalet. Förbättringen beror på högre resultat samt god kontroll av det
sysselsatta kapitalet.
Koncernens räntebärande nettoskuld ökade med 413 MSEK jämfört med 31 mars 2015
till
2 779 (2 366) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden var 0,7 (0,7) vid utgången av
kvartalet och nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 2,1 (2,2)
gånger.
Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till 144 (115) MSEK. Det
fortsatt starka kassaflödet beror på högre resultat och god kontroll av det
sysselsatta kapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till
-971 (-433) MSEK vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR
MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015
Nettoomsättning 868 894 -2,9% 3 410 -0,7% 3 435
EBITA 155 170 -8,6% 600 -2,4% 614
EBITA-marginal 17,9% 19,0% -1,1 17,6% -0,3 17,9%
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror,
utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa. Lifco säljer tandteknik
till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i
Danmark och Sverige. Inom affärsområdet finns även ett antal mindre tillverkande
bolag som bland annat producerar desinfektionsvätskor, salivsugar och
endodontiprodukter.
Dentals omsättning minskade med 2,9% till 868 (894) MSEK under kvartalet.
Förändringen berodde till stor del på att påsken inföll tidigare 2016 jämfört
med 2015 samt att NetDental avyttrades i andra kvartalet 2015. Omsättningen
påverkades positivt i kvartalet av Top Dental, J.H. Orsing, Smilodent och
Preventum Partner som förvärvades under 2015.
EBITA uppgick till 155 (170) MSEK under kvartalet och EBITA-marginalen var 17,9%
(19,0%).
Dentalmarknaden är generellt sett stabil. Resultaten för enskilda bolag inom
Lifcos dentalverksamhet kan inom ett specifikt kvartal påverkas av stora
förändringar i valutakurser, kalendereffekter (exempelvis påsk), vunna eller
förlorade förbrukningsupphandlingar till offentliga kunder eller större privata
kunder samt fluktuationer i utleveranser av utrustning. Under kvartalet hade den
tidiga påsken 2016 en viss negativ påverkan på omsättning och resultat.
Under första kvartalet annonserade Lifco två förvärv inom Dental: det tyska
tandtekniska laboratoriet Dens Esthetix samt det tyska dentalbolaget Praezimed.
Dens Esthetix omsatte 2015 cirka 1,4 MEUR och har 14 anställda. Praezimed utför
service och reparerar dentalinstrument som används av tandläkare och
tandtekniska laboratorier i Tyskland. Praezimed omsatte 2015 cirka 2,5 MEUR och
har 15 anställda. Båda verksamheterna konsoliderades i februari. Förvärvet av
endodontiprodukter som annonserades i december 2015 konsoliderades i januari.
Verksamheten omsatte 2015 cirka 10 MSEK.
Demolition & Tools
KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR
MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015
Nettoomsättning 384 329 16,6% 1 628 3,5% 1 574
EBITA 79 66 18,9% 408 3,2% 396
EBITA-marginal 20,6% 20,2% 0,4 25,1% - 25,1%
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt
försäljning av utrustning till bygg- och rivningsindustrin. Lifco är den
världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till
kranar. Bolaget är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller
verktyg för grävmaskiner. Verksamheterna delas upp i två divisioner –
Demoleringsrobotar samt Verktyg till kranar och grävmaskiner – som
omsättningsmässigt är ungefär av samma storlek.
Omsättningen ökade under kvartalet med 16,6% till 384 (329) MSEK till följd av
stark organisk tillväxt. Marknadsläget var generellt sett gott och omsättningen
ökade på de flesta marknader. Av de större marknaderna var det Tyskland och Kina
som växte kraftigast.
EBITA ökade under kvartalet med 18,9% till 79 (66) MSEK. EBITA-marginalen
förbättrades med 0,4 procentenheter till 20,6% (20,2%). Det pågår ett ständigt
arbete i Lifco med att förbättra produktportföljer, stärka distributionen och
öka produktiviteten i bolagen. Resultateffekterna av sådana åtgärder kommer
emellertid att fluktuera mellan kvartalen.
Systems Solutions
KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR
MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015
Nettoomsättning 799 525 52,2% 3 166 9,5% 2 892
EBITA 64 27 134% 300 13,8% 263
EBITA-marginal 8,0% 5,2% 2,8 9,5% 0,4 9,1%
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom
industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem
divisioner: Inredning till servicebilar, Kontraktstillverkning, Miljöteknik,
Sågverksutrustning och Byggmaterial. Divisionerna är ledande på sina geografiska
marknader. Divisionen Relining har efter förvärvet av Cenika i januari 2016 bytt
namn till Byggmaterial.
Systems Solutions ökade omsättningen med 52,2% till 799 (525) MSEK under
kvartalet till följd av organisk tillväxt och förvärv. Alla divisioner ökade
försäljningen under perioden.
EBITA ökade med 134% till 64 (27) MSEK under kvartalet. Alla divisioner
förbättrade resultaten under perioden och EBITA-marginalen ökade till 8,0%
(5,2%). Det pågår ett ständigt arbete i Lifco med att förbättra
produktportföljer, stärka distributionen och öka produktiviteten i bolagen.
Resultat-effekterna av sådana åtgärder kommer emellertid att fluktuera mellan
kvartalen.
Inredning till servicebilar växte både omsättnings- och lönsamhetsmässigt under
kvartalet till följd av ökade säljaktiviteter och ett förbättrat
produktsortiment. EBITA-marginalen var dock ännu inte på en tillfredsställande
nivå.
Kontraktstillverkning hade en god inledning på året med stabilt marknadsläge.
Bland kunderna finns bland andra världsledande tillverkare av utrustning till
läkemedelsindustrin och tillverkare av järnvägsutrustning, vilka ställer höga
kvalitetskrav på såväl leveransflexibilitet som dokumentation. I slutet av
december annonserades förvärvet av norska Auto-Maskin, en ledande leverantör av
kontroll- och övervakningssystem för marina dieselmotorer. Auto-Maskin hade 2015
en omsättning på cirka 130 MNOK och 65 anställda. Verksamheten konsoliderades i
januari 2016.
Miljöteknik hade en bra inledning på året. I januari konsoliderades Redoma
Recycling som är ett svenskt företag specialiserat på att utveckla och tillverka
återvinningsmaskiner för små och mellanstora kablar. Redoma Recyclings
försäljning uppgick 2015 till cirka 25 MSEK och företaget har åtta anställda. I
februari annonserades förvärvet av norska TMC/Nessco, en världsledande
leverantör av marina kompressorer och reservdelar. Försäljningen var cirka 525
MNOK 2015 och TMC/Nessco har drygt 90 anställda. Verksamheten konsoliderades i
mars.
Sågverksutrustning hade en god omsättnings- och resultatökning under kvartalet.
Försäljningen av pelletsanläggningar var särskilt hög och divisionen har uppnått
en ledande ställning i Norden, Baltikum och Ryssland.
Byggmaterial (tidigare Relining) hade en tillfredsställande omsättnings- och
resultatutveckling i kvartalet till följd av förvärvet av majoriteten i norska
Cenika. Cenika som konsoliderades i februari är en ledande leverantör av
elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Försäljningen var 2015 cirka 160
MNOK och Cenika har cirka 30 anställda.
Lifco äger 70 procent av aktierna i det isländska dotterbolaget Proline Iceland
EFT och 70 procent av aktierna i det spanska dotterbolaget Proline Relining SL
som ingår i divisionen Byggmaterial. År 2015 stod bolagen tillsammans för 0,04%
av koncernens totala omsättning. Mot bakgrund av den otillfredsställande
utvecklingen i de båda bolagen har Lifco träffat avtal avseende överlåtelse av
Lifcos aktier i bolagen till minoritetsägarna i Proline Iceland EFT respektive
Proline Relining SL. Minoritetsägarna är anställda i respektive bolag. I samband
med överlåtelsen av Lifcos aktier i Proline Iceland EFT och Proline Relining SL
övertar köparna det fulla ansvaret för respektive bolags nettoskuld.
Överlåtelserna förväntas inte ge upphov till någon realisationsförlust eller
realisa-tionsvinst för Lifco. Styrelsen anser att köpeskillingarna och
överlåtelsevillkoren i övrigt är skäliga från finansiell utgångspunkt för
aktieägarna i Lifco. Styrelsen anser vidare att överlåtelsen av aktierna i
Proline Iceland EFT och Proline Relining SL är av marginell betydelse för Lifco.
Överlåtelserna av aktierna i Proline Iceland EFT och Proline Relining SL är
villkorade av att bolagsstämman i Lifco godkänner överlåtelserna i enlighet med
bestämmelserna i 16 kap aktiebolagslagen.
FÖRVÄRV
Lifco har under första kvartalet 2016 konsoliderat följande förvärv:
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Konsolideras|Förvärv |Tillhör affärsområde|Omsättning|Anställda|
|fr o m månad| | | | |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Januari |Auto-Maskin |Systems Solutions |130 MNOK |65 |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Januari |Endodontiprodukter|Dental |10 MSEK |- |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Januari |Redoma Recycling |Systems Solutions |25 MSEK |8 |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Februari |Cenika |Systems Solutions |160 MNOK |30 |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Februari |Dens Esthetix |Dental |1,4 MEUR |14 |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Februari |Praezimed |Dental |2,5 MEUR |15 |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
|Mars |TMC/Nessco |Systems Solutions |525 MNOK |90 |
+------------+------------------+--------------------+----------+---------+
Ytterligare information om förvärven finns på sidan 14 i delårsrapporten.
Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda
vid tidpunkten för förvärven.
Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och
finansiella ställning under innevarande år.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 3 561 (3 302) under första kvartalet. Vid periodens
utgång var antalet anställda 3 571 (3 320). Under perioden har drygt 220
anställda tillkommit genom förvärv.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Inga för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens
utgång.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är konkurrenssituationen,
strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för
finansiella risker såsom valutarisker, ränte-risker, kredit- och motpartsrisker.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin
funktion som ägare till dotterbolagen.
För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till
årsredovisningen för 2015.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och
Årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med
Årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i
överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2015 och ska läsas
tillsammans med dessa.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en
rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och
resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som
moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 12 maj 2016
Carl
BennetStyrelseordförande
Gabriel Ulrika Erik Gabrielson
DanielssonStyrelseledamot DellbyStyrelseledamot Styrelseledamot
Ulf Fredrik KarlssonVD och Annika
NorlundStyrelseledamot,
GrunanderStyrelseledamot koncernchef, arbetstagarrepresentant
styrelseledamot
Johan SternVice Axel Peter
ordförande WachtmeisterStyrelseledamot
WibergSuppleant,arbetstagarrepresentant
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Rapport för andra kvartalet 2016 publiceras den 15 juli 2016, kl 07.30
Rapport för tredje kvartalet 2016 publiceras den 25 oktober 2016
Bokslutskommuniké för 2016 publiceras den 15 februari 2017
YTTERLIGARE INFORMATION
Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se, telefon 0730 24 48
72
TELEFONKONFERENS
Media och analytiker är välkomna att ringa in till en telefonkonferens då
Fredrik Karlsson, VD, Therése Hoffman, CFO, och Per Waldemarson, chef för
affärsområdet Dental, presenterar bokslutskommunikén. Presentationen beräknas ta
cirka 20 minuter, därefter är det möjligt att ställa frågor.
Tid: 12 maj kl 13.00
Länk till presentationen:
http://cloud.magneetto.com/wonderland/2016_0512_Lifco_Q1_Report/view (https://we
b
mail.lifco.se/owa/redir.aspx?REF=EwF6P_eINtNvNo4Z2vtCjkDswWd
-8FYwjmYtmisOO9DQmSUsBmnTCAFodHRwOi8vY2xvdWQubWFnbmVldHRvLmNvbS93b25kZXJsYW5kLzI
w
MTZfMDUxMl9MaWZjb19RMV9SZXBvcnQvdmlldw..)
Telefonnummer:
Sverige: +46 8 566 426 90
US: +1 855 753 2236
UK: +44 203 008 9801
LIFCO I KORTHET
Lifco förvärvar och utvecklar marknadsledande nischverksamheter med potential
att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Koncernen har tre
affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco styrs av
en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på
lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Lifco har 133 bolag i
28 länder. Koncernen omsatte 2015 drygt 7,9 miljarder SEK med ett EBITA-resultat
på 1 186 MSEK och en EBITA-marginal på 15,0%. Läs mer på www.lifco.se
+---------------------------------------------------------------------------+
|Denna information offentliggörs den 12 maj kl 11.00 enligt lagen om |
|värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument och/eller|
|regelverket vid Nasdaq Stockholm. |
+---------------------------------------------------------------------------+
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
KVARTAL 1 HELÅR
MSEK 2016 2015 förändr. 2015
Nettoomsättning 2 051 1 748 17,3% 7 901
Kostnad för sålda varor -1 262 - 1 074 17,5% -4 865
Bruttoresultat 789 674 17,1% 3 036
Försäljningskostnader -183 -139 31,5% -625
Administrationskostnader -342 -294 16,2% -1 205
Utvecklingskostnader -21 -15 38,1% -73
Övriga intäkter & kostnader 8 -5 -263% -26
Rörelseresultat 251 221 13,8% 1 107
Finansnetto -8 2 -464% -25
Resultat före skatt 243 223 8,8% 1 082
Skatt -61 -58 4,7% -257
Periodens resultat 182 165 10,3% 825
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 180 165 9,6% 810
Innehav utan bestämmande inflytande 2 1 188% 15
Periodens resultat per aktie, 1,99 1,81 9,6% 8,91
hänförligt till moderbolagets
aktieägare
EBITA 274 242 13,3% 1 186
Avskrivningar materiella tillgångar 22 18 20,6% 81
Avskrivningar immateriella 26 15 66,8% 76
tillgångar
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
KVARTAL 1 HELÅR
MSEK 2016 2015 förändr. 2015
Periodens resultat 182 165 10,3% 825
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan
återföras i
resultaträkningen:
Säkring av 18 - - -
nettoinvestering
Omräkningsdifferenser 14 -39 -137% -92
Skatt relaterad till -4 - - -
övrigt totalresultat
Summa totalresultat för 210 127 66,2% 733
perioden
Totalresultat hänförligt
till:
Moderbolagets aktieägare 208 126 65,3% 720
Innehav utan bestämmande 2 1 258% 13
inflytande
210 127 66,2% 733
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat
på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och
Systems Solutions. Det är endast rörelsesegmenten Dental och Demolition & Tools
som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment
presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en
sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och
individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner
är inredning till servicebilar, kontraktstillverkning, miljöteknik,
sågverksutrustning och byggmaterial (tidigare relining).
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR
MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015
Dental 868 894 -2,9% 3 410 -0,7% 3 435
Demolition & Tools 384 329 16,6% 1 628 3,5% 1 574
Systems Solutions 799 525 52,2% 3 166 9,5% 2 892
Koncernen 2 051 1 748 17,3% 8 204 3,8% 7 901
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot
resultat före skatt enligt följande uppställning:
KVARTAL Rullande HELÅR
1 12 mån
MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015
Dental 155 170 -8,6% 600 -2,4% 614
Demolition & Tools 79 66 18,9% 408 3,2% 396
Systems Solutions 64 27 134% 300 13,8% 263
Gem. -24 -22 10,6% -90 2,6% -87
koncernfunktioner
EBITA 274 242 13,3% 1 218 2,7% 1 186
Avskrivningar av -23 -13 75,5% -76 15,2% -66
immateriella
anläggn.tillg. som
uppkommit i samband
med förvärv
Omstrukturerings-, - -8 -108% -5 -63,8% -13
integrations- och
förvärvskostnader
Finansiella poster -8 2 -464% -35 42,8% -25
- netto
Resultat före skatt 243 223 8,8% 1 102 1,8% 1 082
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella 5 983 4 972 5 010
anläggningstillgångar
Materiella 437 414 417
anläggningstillgångar
Finansiella 88 55 87
anläggningstillgångar
Lager 1 135 1 026 960
Kundfordringar 1 026 900 863
Kortfristiga fordringar 266 246 257
Likvida medel 438 624 464
SUMMA TILLGÅNGAR 9 373 8 237 8 058
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 4 174 3 602 3 964
Långfristiga räntebärande 1 084 91 1 103
skulder inkl
pensionsavsättningar
Övriga långfristiga skulder 489 316 371
och avsättningar
Kortfristiga räntebärande 2 150 2 946 1 341
skulder
Leverantörsskulder 549 436 370
Övriga kortfristiga skulder 927 846 909
SUMMA EGET KAPITAL OCH 9 373 8 237 8 058
SKULDER
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
MSEK 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31
Ingående eget kapital 3 939 3 455 3 455
Periodens totalresultat 208 126 720
Utdelning - - -236
Utgående eget kapital 4 147 3 581 3 939
Eget kapital, hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 4 147 3 581 3 939
Innehav utan bestämmande inflytande 27 20 25
4 174 3 602 3 964
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
KVARTAL 1 HELÅR
MSEK 2016 2015 2015
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 251 221 1 107
Ej kassaflödespåverkande poster 35 34 157
Räntor och finansiella poster, netto -8 2 -25
Betald skatt -88 -78 -239
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 190 178 1 000
Förändring i rörelsekapital
Lager -62 -87 -59
Kortfristiga fordringar 18 -112 -113
Kortfristiga skulder -2 135 120
Kassaflöde från den löpande verksamheten 144 115 948
Företagsförvärv och avyttringar, netto -948 -364 -573
Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -22 -14 -82
Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -1 -55 -9
Kassaflöde från investeringsverksamheten -971 -433 -664
Upplåning/amortering, netto 797 411 -88
Utbetald utdelning -3 -9 -252
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 794 402 -340
Periodens kassaflöde -33 84 -56
Likvida medel vid periodens början 464 536 536
Omräkningsdifferenser 7 3 -16
Likvida medel vid periodens slut 438 624 464
++
||
++
FÖRVÄRV UNDER 2016
Under årets första kvartal har sju nya verksamheter konsoliderats vilka ingår i
den preliminära förvärvskalkylen. Förvärven avser samtliga aktier i Auto-Maskin,
Praezimed och TMC/Nessco samt aktiemajoriteten i Cenika. Förvärven av Redoma
Recycling, Dens Esthetix samt endodontiprodukter var inkråmsförvärv.
Den preliminära förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som gjorts under
årets första kvartal.
Kostnader relaterade till förvärven på 12 MSEK ingår i administrativa kostnader
i koncernens
resultaträkning för första kvartalet 2016. Om verksamheterna hade konsoliderats
från 1 januari 2016 skulle koncernens nettoomsättning påverkats positivt med
cirka 95 MSEK. Förvärvens påverkan
på resultatet skulle varit positivt om bolagen konsoliderats från 1 januari
2016.
Förvärvade nettotillgångar
Nettotillgångar, MSEK Bokfört värde
Värdejustering Verkligt
värde
Varumärken, kundrelationer, licenser 1 550
551
Materiella tillgångar 19 -
19
Kundfordringar och övriga fordringar 275 -1
274
Leverantörsskulder och övriga skulder -195 -122
-317
Likvida medel 111 -
111
Summa nettotillgångar 211 427
638
Goodwill 420
420
Totala nettotillgångar 211 847
1 058
Kassaflödeseffekt, MSEK
Köpeskilling
1 058
Likvida medel i de förvärvade
-111
bolagen
Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv
1
Summa
948
kassaflödeseffekt
FINANSIELLA INSTRUMENT
REDOVISAT VÄRDE VERKLIGT VÄRDE
MSEK 2016-03-31 2015-03-31 2016-03-31 2015-03-31
Lånefordringar och
kundfordringar
Kundfordringar 1 026 900 1 026 900
Andra långfristiga 3 3 3 3
finansiella fordringar
Likvida medel 438 624 438 624
Total 1 467 1 527 1 467 1 527
Skulder värderade till
verkligt värde via
resultaträkningen
Övriga skulder 16 30 16 30
Övriga finansiella skulder
Räntebärande lån 3 178 2 950 3 178 2 950
Leverantörsskulder 549 436 549 436
Övriga skulder - 18 - 18
Total 3 743 3 433 3 743 3 433
Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika
nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens
finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i
enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på
kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom
diskonteringseffekten inte är väsentlig. Övriga skulder som är finansiella
instrument avser tvingande köp/säljoptioner avseende innehav utan bestämmande
inflytande. Förändringar i finansiella skulder hänförliga till tvingande
köp/säljoptioner redovisas i eget kapital.
NYCKELTAL
+++++++----------------------+
||||||| |
+++++++----------------------+
|RULLANDE TOLV MÅNADER T O |
|M201631 MARS201531 |
|DEC201531 |
|MARSNettoomsättning, MSEK8 |
|2047 9017 |
|012Omsättningsförändring, |
|%3,816,23,1EBITA, MSEK1 |
|2181 186994EBITA-marginal, |
|%14,815,014,2EBITDA, MSEK1 |
|3131 2771 073EBITDA |
|-marginal, |
|%16,016,215,3Sysselsatt |
|kapital, MSEK6 2035 9655 |
|593Sysselsatt kapital exkl |
|goodwill och övr immat |
|tillg, |
|MSEK952966891Avkastning |
|sysselsatt kapital, |
|%19,619,917,8Avkastning |
|sysselsatt kapital exkl |
|goodwill, |
|%128123112Avkastning eget |
|kapital, |
|%21,722,118,1Räntebärande |
|nettoskuld, MSEK2 7791 9502 |
|366Nettoskuldsättningsgrad, |
|ggr0,70,50,7Nettoskuld/EBITD|
|A, ggr2,11,52,2Soliditet, |
|%44,549,243,7Antal aktier, |
|tusental90 84390 84390 |
|843Medelantal anställda 3 |
|5613 3693 302 |
+++++++----------------------+
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
KVARTAL 1 HELÅR
MSEK 2016 2015 2015
Administrationskostnader -27 -25 -104
Övriga rörelseintäkter - - 84
Rörelseresultat -27 -25 -20
Finansnetto[4] (http://connect.ne.cision.com#_ftn4) 12 219 307
Resultat efter finansiella poster -15 194 287
Bokslutsdispositioner - - -12
Skatt 5 1 -8
Periodens resultat -10 195 267
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 2016-03-31 2015-12-31
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 0 0
Finansiella anläggningstillgångar 3 385 3 369
Kortfristiga fordringar 2 946 2 223
Likvida medel 186 307
SUMMA TILLGÅNGAR 6 517 5 899
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 2 176 2 186
Obeskattade reserverAvsättningar 322 324
Långfristiga räntebärande skulder 1 042 1 031
Kortfristiga räntebärande skulder 2 124 1 330
Kortfristiga räntefria skulder 1 141 1 316
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 517 5 899
Ställda säkerheter - -
Ansvarsförbindelser 131 92
DEFINITIONER
Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförligt
till moderbolagets aktieägare och
innehav utan bestämmande
inflytande dividerat med
genomsnittligt eget kapital
Avkastning på sysselsatt kapital EBITA dividerat med sysselsatt
kapital
Avkastning på sysselsatt kapital exklusive EBITA dividerat med sysselsatt
goodwill och övriga immateriella tillgångar kapital exklusive goodwill och
övriga immateriella tillgångar
EBIT Rörelseresultat/Resultat före
finansiella poster och skatter
EBITA Rörelseresultat före
avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar som
uppkommit i samband med förvärv
samt omstrukturerings-,
integrations- och
förvärvskostnader
EBITA-marginal EBITA dividerat med
nettoomsättning
EBITDA Rörelseresultat före
avskrivningar samt
omstrukturerings-, integrations-
och förvärvskostnader
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med
nettoomsättning
Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat
med eget kapital
Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt
till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt
antal utestående aktier
Räntebärande nettoskuld Skulder till kreditinstitut
inklusive räntebärande
avsättningar för pensioner
minskade med likvida medel
Soliditet Eget kapital dividerat med totala
tillgångar (balansomslutningen)
Sysselsatt kapital Totala tillgångar minskade med
likvida medel, räntebärande
pensionsavsättningar samt icke
räntebärande skulder, beräknat
som genomsnittligt rullande tolv
månader
Sysselsatt kapital exklusive goodwill och Totala tillgångar minskade med
övriga immateriella tillgångar likvida medel, räntebärande
pensionsavsättningar, icke
räntebärande skulder, goodwill
och övriga immateriella
tillgångar, beräknat som
genomsnittligt rullande tolv
månader
----------------------------------------------------------------------
[1] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref1) Hänförligt till moderbolagets
aktieägare.
[2] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref2) Avser rullande tolv månader.
[3] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref3) Avser rullande tolv månader.
[4] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref4) Finansnetto första kvartalet 2015
inkluderar utdelningar från dotterbolag vilka i år beräknas inkomma under andra
kvartalet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2016
| Source: Lifco AB
Attachments
