MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 9 mars 2017) - Ce document corrige et remplace le communiqué diffusé aujourd'hui à 7h00, heure de l'Est. Des changements ont été faits au tableau du BAIIA ajusté par segments pour les résultats du quatrième trimestre de 2016. Ces changements n'ont eu aucun impact sur les résultats globaux du quatrième trimestre ou de l'exercice.
Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le quatrième trimestre et l'exercice 2016. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD) et de produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 16,1 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au quatrième trimestre de 2016
- Les revenus ont augmenté de 13,0 % par rapport au T4 2015, passant à 339,6 millions de dollars.
- Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 42,9 millions de dollars, contre 30,3 millions de dollars au T4 2015, soit une hausse de 41,6 %.
- La société demeure numéro un au Canada du point de vue des parts de marché.
- Elle a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 avril 2017.
Faits saillants de PK S.E.C. à l'exercice 2016
- Les revenus ont augmenté de 7,8 %, passant à 1 227,9 millions de dollars en 2016, comparativement à 1 138,9 millions de dollars en 2015.
- Le BAIIA ajusté a atteint 152,5 millions de dollars, contre 126,4 millions de dollars en 2015, une hausse de 20,6 %.
« Nous sommes très fiers de nos résultats de l'exercice 2016. Les revenus record et l'excellent BAIIA ajusté sont surtout portés par l'augmentation du volume des ventes, l'amélioration des prix et l'important apport des produits TAD », se réjouit Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et PK S.E.C.
« Nous demeurons le numéro un en matière de part de marché globale des produits de papier au Canada, avec des gains de parts de marché renforçant notre position de chef de file dans la catégorie du papier hygiénique, alors que nous demeurons le chef de file incontesté du marché dans la catégorie des papiers-mouchoirs et détenons une solide deuxième position dans la catégorie des essuie-tout. Aux États-Unis, nous continuons de tirer avantage de notre capacité de fabrication des produits TAD afin de pouvoir profiter des occasions de croissance dans le marché américain des papiers à usages domestiques et institutionnels de marques de distributeurs.
« Depuis deux ans, notre programme d'immobilisations s'est grandement bonifié. Il mise sur des projets visant le renforcement de la capacité et la réduction des coûts qui sont rapidement rentables, dont notre investissement de 55 millions de dollars dans une machine à papier à Crabtree afin de réduire les coûts globaux du papier. Les retombées positives de ces investissements commencent à se matérialiser dans nos résultats, et nous nous attendons à ce que les projets d'immobilisations soient bénéfiques pour nos coûts à l'avenir », conclut M. Gosselin.
Perspective pour le premier trimestre de 2017
Pour le premier trimestre de 2017, le BAIIA ajusté devrait s'accroître par rapport au T1 2016 tout en étant saisonnièrement inférieur à celui du quatrième trimestre de 2016, principalement en raison des douze jours de vente en moins du trimestre et des frais de publicité plus élevés.
Résultats financiers de PK S.E.C. au quatrième trimestre de 2016
Au T4 2016, les revenus ont atteint 339,6 millions de dollars, comparativement à 300,6 millions de dollars au T4 2015, soit une hausse de 39,0 millions, ou 13,0 %. Cette hausse est surtout attribuable à l'augmentation des ventes et à une majoration des prix de vente au Canada.
Le coût des ventes au T4 2016 a monté à 284,2 millions de dollars, comparativement à 259,9 millions de dollars au T4 2015, une hausse essentiellement attribuable à l'augmentation des ventes, en partie compensée par les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 83,7 % au T4 2016 à 86,5 % au T4 2015.
Les frais généraux, administratifs et de ventes ont totalisé 26,4 millions de dollars au T4 2016, comparativement à 23,5 millions de dollars au T4 2015, principalement en raison de l'augmentation des frais induite par la croissance des ventes et les frais de publicité plus élevés. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de ventes étaient de 7,8 % un résultat semblable à celui du T4 2015.
Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 42,9 millions de dollars au T4 2016, par rapport à 30,3 millions de dollars au T4 2015, une hausse portée surtout par l'augmentation du volume des ventes, l'amélioration des prix, une composition des ventes plus favorable et les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations, en partie compensée par une hausse des frais généraux, administratifs et de ventes. L'apport au BAIIA ajusté provenant de la vente des produits TAD a atteint 13,8 millions de dollars au T4 2016, tandis qu'il était de 13,2 millions de dollars au T4 2015.
La perte nette au T4 2016 s'est élevée à 4,5 millions de dollars, contre une perte nette de 0,5 million de dollars au T4 2015. Ce résultat est principalement attribuable à la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite de 23,2 millions de dollars et à une hausse de la charge d'intérêts et de l'amortissement de 1,2 million et de 0,7 million de dollars, respectivement. Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par un BAIIA ajusté plus élevé de 12,6 millions de dollars, une diminution de la charge d'impôt de 4,2 millions de dollars et un gain sur la vente d'actifs non financiers de 2,5 millions de dollars.
La situation de trésorerie, qui représente les espèces, les quasi-espèces et les disponibilités au titre de la ligne de crédit compte tenu des clauses restrictives, s'établissait à 103,5 millions de dollars au 31 décembre 2016, comparativement à 90,6 millions de dollars au 25 septembre 2016.
Résultats financiers de PK S.E.C. à l'exercice 2016
À l'exercice 2016, les revenus ont atteint 1 227,9 millions de dollars, comparativement à 1 138,9 millions de dollars à l'exercice 2015, soit une hausse de 89,0 millions, ou 7,8 %. Cette hausse est surtout attribuable aux ventes supplémentaires enregistrées dans toutes les régions et à une majoration des prix de vente au Canada, ainsi qu'aux effets favorables du taux de change sur nos ventes en dollars américains.
Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 152,5 millions de dollars à l'exercice 2016, par rapport à 126,4 millions de dollars à l'exercice 2015, une hausse portée surtout par l'augmentation du volume des ventes, l'amélioration des prix, une composition des ventes plus favorable et les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations, en partie compensée par une hausse des frais généraux, administratifs et de ventes et l'incidence négative nette des taux de change. L'apport au BAIIA ajusté provenant de la vente des produits TAD a atteint 49,0 millions de dollars à l'exercice 2016, tandis qu'il était de 45,3 millions de dollars à l'exercice 2015.
Le bénéfice net à l'exercice 2016 s'est élevé à 35,5 millions de dollars, contre un bénéfice net de 1,5 million de dollars à l'exercice 2015. Cette augmentation est principalement attribuable à un BAIIA ajusté plus élevé de 26,1 millions de dollars, une diminution de 14,2 millions de dollars de la charge d'intérêts, un changement de 7,2 millions de dollars au titre du profit/de la perte de change, une diminution de la charge d'impôt de 3,8 millions de dollars et aucune réévaluation du passif au titre des prestations de retraite, contre une réévaluation de 3,4 millions de dollars à l'exercice 2015. Ces baisses ont été partiellement contrebalancées par la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite de 19,4 millions de dollars et une hausse de l'amortissement de 5,9 millions de dollars.
Résultats financiers de PTKP au quatrième trimestre de 2016
PTKP a enregistré une perte nette de 0,4 million de dollars au T4 2016, après inclusion de 0,7 million de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Cette perte a été amplifiée par un amortissement net de 1,5 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et a été partiellement compensée par un recouvrement d'impôt de 1,8 million de dollars.
Résultats financiers de PTKP à l'exercice 2016
PTKP a enregistré une perte nette de 1,7 million de dollars en 2016, après inclusion de 5,8 millions de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Ce bénéfice a été réduit par l'amortissement net de 5,9 millions de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et à une charge d'impôt de 1,8 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 avril 2017 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 mars 2017.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. sur le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du quatrième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du quatrième trimestre le jeudi 9 mars 2017 à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 8 avril 2017, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 59685751), ou encore en visitant le site Web de PTKP.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le seul but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,1 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines en Amérique du Nord, dont cinq (quatre au Canada et une aux États-Unis) sont certifiées FSCMD (FSCMD C104904). Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Notre définition du BAIIA ajusté ne diffère pas de celle du BAIIA qui avait cours auparavant. Par conséquent, ce changement d'ordre terminologique n'a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2016, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté, la prévision d'une croissance continue des ventes de produits TAD aux États-Unis et la stabilité des taux d'intérêt. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T1 2017 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réels ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s'avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; les clauses restrictives; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; les technologies de l'information; la cybersécurité; les assurances; les contrôles internes et les risques qui découlent des activités commerciales.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
Produits Kruger S.E.C. | |||||
Bilan consolidé | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
Au 31 décembre 2016 | Au 31 décembre 2015 | ||||
$ | $ | ||||
Actif | |||||
Actifs courants | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 36 511 | 25 455 | |||
Créances clients et créances diverses | 123 095 | 108 720 | |||
Créances sur parties liées | 185 | 185 | |||
Partie courante des avances aux partenaires | 5 465 | 2 630 | |||
Stocks | 179 543 | 184 985 | |||
Impôts à recouvrer | 423 | 772 | |||
Charges payées d'avance | 7 286 | 8 429 | |||
352 508 | 331 176 | ||||
Actifs non courants | |||||
Avances aux partenaires | - | 4 234 | |||
Immobilisations corporelles | 762 270 | 737 708 | |||
Autres actifs à long terme | 6 075 | 8 107 | |||
Survaleur | 160 939 | 160 939 | |||
Immobilisations incorporelles | 15 270 | 15 853 | |||
Impôts différés | 39 913 | 39 411 | |||
Total de l'actif | 1 336 975 | 1 297 428 | |||
Passif | |||||
Passifs courants | |||||
Dette bancaire | 9 007 | - | |||
Dettes fournisseurs et dettes diverses | 201 477 | 180 329 | |||
Dettes envers des parties liées | 3 606 | 3 775 | |||
Impôt à payer | 1 779 | - | |||
Distributions à payer | 10 148 | 9 871 | |||
Partie courante des provisions | 1 885 | 3 096 | |||
Partie courante de la dette à long terme | 8 859 | 10 183 | |||
236 761 | 207 254 | ||||
Passifs non courants | |||||
Dette à long terme | 415 379 | 425 859 | |||
Autres passifs à long terme | - | 48 | |||
Provisions | 6 487 | 6 180 | |||
Passif au titre des prestations de retraite | 92 646 | 87 164 | |||
Avantages postérieurs au départ à la retraite | 57 162 | 57 346 | |||
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 808 435 | 783 851 | |||
Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | 8 611 | 2 630 | |||
Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 137 296 | 122 546 | |||
Total du passif lié aux parts de société en commandite | 145 907 | 125 176 | |||
Total du passif | 954 342 | 909 027 | |||
Capitaux propres | |||||
Parts de société en commandite | 336 576 | 318 012 | |||
Déficit | (42 792 | ) | (29 416 | ) | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 88 849 | 99 805 | |||
Total des capitaux propres | 382 633 | 388 401 | |||
Total du passif et des capitaux propres | 1 336 975 | 1 297 428 | |||
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||
État consolidé du résultat global | |||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
Période de | Période de | ||||||||
13 semaines close le | 13 semaines close le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Produits | 339 626 | 300 583 | 1 227 896 | 1 138 870 | |||||
Charges | |||||||||
Coût des marchandises vendues | 284 299 | 259 842 | 1 031 647 | 970 759 | |||||
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration | 26 480 | 23 452 | 92 763 | 87 978 | |||||
Gain sur la vente d'actifs non financiers | (2 544 | ) | 12 | (2 939 | ) | (1 119 | ) | ||
Frais de restructuration (nets) | 134 | 989 | 552 | 2 824 | |||||
Résultat d'exploitation | 31 257 | 16 288 | 105 873 | 78 428 | |||||
Charge d'intérêts | 10 673 | 10 095 | 44 000 | 58 164 | |||||
Charges diverses | 23 061 | 561 | 22 754 | 11 331 | |||||
Bénéfice avant impôts | (2 477 | ) | 5 632 | 39 119 | 8 933 | ||||
Charge d'impôt | 2 017 | 6 157 | 3 629 | 7 439 | |||||
Résultat net | (4 494 | ) | (525 | ) | 35 490 | 1 494 | |||
Autres éléments du résultat global | |||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||||||
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | 55 495 | 11 217 | (8 491 | ) | 7 094 | ||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 4 613 | (1 965 | ) | 94 | (2 667 | ) | |||
Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net | |||||||||
Actifs financiers disponibles à la vente | - | 513 | (290 | ) | 207 | ||||
Écart de conversion cumulé | 6 192 | 13 242 | (10 666 | ) | 56 135 | ||||
Total des autres éléments du résultat global | 66 300 | 23 007 | (19 353 | ) | 60 769 | ||||
Résultat global | 61 806 | 22 482 | 16 137 | 62 263 | |||||
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||
Tableau consolidé des flux de trésorerie | |||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
Période de | Période de | ||||||||
13 semaines close le | 13 semaines close le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||||||
Résultat net | (4 494 | ) | (525 | ) | 35 490 | 1 494 | |||
Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||
Dépréciation | 13 661 | 12 189 | 47 436 | 41 643 | |||||
Amortissement | 270 | 318 | 1 146 | 881 | |||||
Perte sur la vente d'immobilisations corporelles | 142 | 450 | 139 | 734 | |||||
Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | 22 129 | (1 010 | ) | 23 363 | 4 003 | ||||
Gain sur la vente de placements | - | - | (324 | ) | - | ||||
Écart de conversion | 932 | 1 578 | (285 | ) | 6 906 | ||||
Charge d'intérêts | 10 673 | 10 095 | 44 000 | 58 164 | |||||
Passif au titre des prestations de retraite et des avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 597 | 2 685 | 10 402 | 14 146 | |||||
Provisions | 147 | 229 | 1 338 | 3 034 | |||||
Charge d'impôt | 2 017 | 6 157 | 3 629 | 7 439 | |||||
Gain sur la vente d'actifs non financiers | (2 544 | ) | 12 | (2 939 | ) | (1 119 | ) | ||
Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 50 024 | 32 703 | 127 905 | 135 831 | |||||
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | 11 857 | (4 382 | ) | 1 386 | (24 540 | ) | |||
Cotisations aux régimes de retraite et d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (4 417 | ) | (11 553 | ) | (18 335 | ) | (23 084 | ) | |
Provisions payées | (815 | ) | (2 580 | ) | (2 267 | ) | (3 558 | ) | |
Impôt payé | (83 | ) | (557 | ) | (1 970 | ) | (2 107 | ) | |
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation | 52 072 | 13 106 | 142 209 | 84 036 | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||
Achats d'immobilisations corporelles | (22 794 | ) | (21 552 | ) | (81 460 | ) | (54 701 | ) | |
Intérêts incorporés payés | (222 | ) | - | (222 | ) | - | |||
Produit de la vente de placements | - | - | 1 439 | - | |||||
Subventions gouvernementales reçues | 1 191 | - | 2 400 | - | |||||
Achats de logiciels | (492 | ) | (722 | ) | (563 | ) | (2 682 | ) | |
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 4 860 | - | 5 399 | 736 | |||||
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement | (17 457 | ) | (22 274 | ) | (73 007 | ) | (56 647 | ) | |
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||
Produit tiré de la dette à long terme | 4 614 | 206 000 | 9 609 | 206 000 | |||||
Remboursement de la dette à long terme | (9 776 | ) | (179 976 | ) | (17 882 | ) | (184 856 | ) | |
Frais de financement reportés | (34 | ) | (1 248 | ) | (745 | ) | (1 388 | ) | |
Intérêts payés sur la dette à long terme | (15 868 | ) | (22 603 | ) | (34 162 | ) | (44 978 | ) | |
Distributions et avances versées (nettes) | (5 979 | ) | (7 156 | ) | (22 862 | ) | (31 811 | ) | |
Produit de l'émission de parts de société en commandite | - | - | - | 195 | |||||
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (27 043 | ) | (4 983 | ) | (66 042 | ) | (56 838 | ) | |
Effets des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères | 408 | 1 059 | (1 111 | ) | 3 116 | ||||
Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 7 980 | (13 092 | ) | 2 049 | (26 333 | ) | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 19 524 | 38 547 | 25 455 | 51 788 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 27 504 | 25 455 | 27 504 | 25 455 | |||||
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||
Résultats par segments et régions | |||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
Période de | Période de | ||||||||
13 semaines close le | 13 semaines close le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Résultats par segments | |||||||||
Produits par segments | |||||||||
Usage domestique | 277 543 | 240 583 | 986 881 | 897 959 | |||||
Hors foyer | 59 549 | 54 799 | 227 062 | 220 320 | |||||
Autres | 2 534 | 5 201 | 13 953 | 20 591 | |||||
Total | 339 626 | 300 583 | 1 227 896 | 1 138 870 | |||||
BAIIA ajusté par segments | |||||||||
Usage domestique | 41 934 | 30 726 | 146 367 | 122 483 | |||||
Hors foyer | 987 | 621 | 5 217 | 5 407 | |||||
Autres | (1 | ) | (1 094 | ) | 947 | (1 505 | ) | ||
Total | 42 920 | 30 253 | 152 531 | 126 385 | |||||
Rapprochement avec le résultat net | |||||||||
Dépréciation et amortissement | 13 931 | 12 507 | 48 582 | 42 524 | |||||
Charge d'intérêts | 10 673 | 10 095 | 44 000 | 58 164 | |||||
Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | 22 129 | (1 010 | ) | 23 363 | 4 003 | ||||
Perte sur la vente d'immobilisations corporelles | 142 | 450 | 139 | 734 | |||||
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite - Coût des services passés | - | - | - | 3 416 | |||||
Gain sur la vente d'actifs non financiers | (2 544 | ) | 12 | (2 939 | ) | (1 119 | ) | ||
Frais de restructuration | 134 | 989 | 552 | 2 824 | |||||
Écart de conversion | 932 | 1 578 | (285 | ) | 6 906 | ||||
Bénéfice (perte) avant impôts | (2 477 | ) | 5 632 | 39 119 | 8 933 | ||||
Impôt | 2 017 | 6 157 | 3 629 | 7 439 | |||||
Résultat net | (4 494 | ) | (525 | ) | 35 490 | 1 494 | |||
Produits par régions | |||||||||
Canada | 209 605 | 184 512 | 746 483 | 711 881 | |||||
États-Unis | 115 767 | 103 384 | 429 627 | 389 154 | |||||
Mexique | 14 254 | 12 687 | 51 786 | 37 835 | |||||
Total | 339 626 | 300 583 | 1 227 896 | 1 138 870 | |||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||
Bilan | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
Au 31 décembre 2016 | Au 31 décembre 2015 | ||||
$ | $ | ||||
Actif | |||||
Actifs courants | |||||
Distributions à recevoir | 1 636 | 1 613 | |||
Créance sur la société en commandite | 426 | - | |||
Impôts à recouvrer | - | 828 | |||
2 062 | 2 441 | ||||
Actifs non courants | |||||
Participation dans une entreprise associée | 117 349 | 126 643 | |||
Total de l'actif | 119 411 | 129 084 | |||
Passif | |||||
Passifs courants | |||||
Dividendes à verser | 1 636 | 1 613 | |||
Dettes envers la société en commandite | - | 108 | |||
Partie courante des avances de la société en commandite | 914 | 432 | |||
Impôt exigible | 884 | - | |||
3 434 | 2 153 | ||||
Passifs non courants | |||||
Avances de la société en commandite | - | 709 | |||
Impôts différés | 893 | 1 007 | |||
Total du passif | 4 327 | 3 869 | |||
Capitaux propres | |||||
Actions ordinaires | 13 176 | 11 577 | |||
Surplus d'apport | 144 819 | 144 819 | |||
Déficit | (58 729 | ) | (49 291 | ) | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 15 818 | 18 110 | |||
Total des capitaux propres | 115 084 | 125 215 | |||
Total du passif et des capitaux propres | 119 411 | 129 084 | |||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||
État du résultat global | |||||||||
(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) | |||||||||
Période de | Période de | ||||||||
13 semaines close le | 13 semaines close le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Perte en capitaux propres | (2 225 | ) | (1 516 | ) | (124 | ) | (5 480 | ) | |
Gain (perte) résultant d'une dilution | 49 | (59 | ) | 191 | 70 | ||||
Dépréciation de la participation dans une entreprise associée | - | (28 000 | ) | - | (28 000 | ) | |||
Gain (perte) avant impôts | (2 176 | ) | (29 575 | ) | 67 | (33 410 | ) | ||
Charge d'impôt | (1 768 | ) | (1 796 | ) | 1 789 | (2 066 | ) | ||
Perte nette | (408 | ) | (27 779 | ) | (1 722 | ) | (31 344 | ) | |
Autres éléments du résultat global avant charge (recouvrement) d'impôt | |||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||||||
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | 7 839 | 1 603 | (1 195 | ) | 1 013 | ||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 456 | (196 | ) | 9 | (267 | ) | |||
Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net | |||||||||
Actifs financiers disponibles à la vente | - | 72 | (41 | ) | 29 | ||||
Écart de conversion cumulé | 1 244 | 2 376 | (2 251 | ) | 10 223 | ||||
Total des autres éléments du résultat global | 9 539 | 3 855 | (3 478 | ) | 10 998 | ||||
Résultat global | 9 131 | (23 924 | ) | (5 200 | ) | (20 346 | ) | ||
Perte de base par action | (0,04 | ) | (3,12 | ) | (0,19 | ) | (3,52 | ) | |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 9 084 494 | 8 952 820 | 9 037 833 | 8 910 948 | |||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||
Tableau des flux de trésorerie | |||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
Période de | Période de | ||||||||
13 semaines close le | 13 semaines close le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||||||
Perte nette | (408 | ) | (27 779 | ) | (1 722 | ) | (31 344 | ) | |
Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||
Perte en capitaux propres | 2 225 | 1 516 | 124 | 5 480 | |||||
Gain (perte) résultant d'une dilution | (49 | ) | 59 | (191 | ) | (70 | ) | ||
Dépréciation de la participation dans une entreprise associée | - | 28 000 | - | 28 000 | |||||
Charge d'impôt | (1 768 | ) | (1 796 | ) | 1 789 | (2 066 | ) | ||
Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 408 | 27 779 | 1 722 | 31 344 | |||||
Impôt payé | - | (307 | ) | (205 | ) | (1 712 | ) | ||
Distributions à des fins fiscales reçues | - | - | - | 571 | |||||
Avances reçues | - | 307 | 205 | 1 141 | |||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | - | - | - | - | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||
Participation dans une entreprise associée | - | - | - | (195 | ) | ||||
Distributions de parts de société en commandite reçues | 1 180 | 1 205 | 4 908 | 5 217 | |||||
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement | 1 180 | 1 205 | 4 908 | 5 022 | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||
Émission d'actions ordinaires | - | - | - | 195 | |||||
Dividendes versés | (1 180 | ) | (1 205 | ) | (4 908 | ) | (5 217 | ) | |
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (1 180 | ) | (1 205 | ) | (4 908 | ) | (5 022 | ) | |
Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | - | - | - | - | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | - | - | - | - | |||||
Renseignements:
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905.812.6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905.812.6962
IR@KPTissueinc.com