Silvano Fashion Group
Kvartaliaruanne
2017. aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)
Valikulised finantsnäitajad
Kontserni 2017. aasta I kvartali (võrrelduna 2016. aasta I kvartaliga) ja 31.03.2017 (võrrelduna 31.12.2016) valikulised finantsnäitajad on järgmised:
| tuhandetes eurodes | I kvartal 2017 | I kvartal 2016 | Muutus |
| Müügitulu | 14 542 | 13 358 | 8,9% |
| EBITDA | 2 909 | 4 818 | -39,6% |
| Aruandeperioodi puhaskasum | 109 | 2 114 | -94,8% |
| Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa | 50 | 2 159 | -97,7% |
| Kasum aktsia kohta (eurodes) | 0,001 | 0,057 | -98,2% |
| Äritegevuse rahavoog perioodil | 2 908 | 2 604 | 11,7% |
| tuhandetes eurodes | 31.03.2017 | 31.12.2016 | Muutus |
| Varad kokku | 58 526 | 56 145 | 4,2% |
| Käibevarad kokku | 44 870 | 42 677 | 5,1% |
| Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa | 43 921 | 43 402 | 1,2% |
| Raha ja raha ekvivalendid | 23 121 | 22 303 | 3,7% |
| Rentaablusanalüüs, % | I kvartal 2017 | I kvartal 2016 | Muutus |
| Brutokasum | 46,6 | 57,5 | -18,9% |
| EBITDA | 20,0 | 36,1 | -44,6% |
| Puhaskasum | 0,75 | 15,8 | -95,3% |
| Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa | 0,34 | 16,2 | -97,9% |
| Finantssuhtarvud, % | 31.03.2017 | 31.12.2016 | Muutus |
| ROA | 7,0 | 14,7 | -52,4% |
| ROE | 9,3 | 19,6 | -52,5% |
| Hinna/ kasumi suhe | 26,8 | 13,2 | 103,0% |
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | 3,9 | 4,9 | -20,4% |
| Likviidsuskordaja | 2,3 | 3,0 | -23,3% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| tuhandetes eurodes | Lisad | 31.03.2017 | 31.12.2016 |
| VARAD | |||
| Käibevara | |||
| Raha ja pangakontod | 23 121 | 22 303 | |
| Väljaantud laenud | 9 | 19 | |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 2 | 3 729 | 4 168 |
| Varud | 3 | 18 011 | 16 187 |
| Käibevara kokku | 44 870 | 42 677 | |
| Põhivara | |||
| Pikaajalised nõuded | 233 | 21 | |
| Investeeringud sidusettevõtetesse | 27 | 19 | |
| Müügiootel finantsvara | 375 | 369 | |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 1 128 | 1 012 | |
| Immateriaalne põhivara | 269 | 291 | |
| Kinnisvarainvesteeringud | 1 101 | 1 091 | |
| Materiaalne põhivara | 4 | 10 523 | 10 665 |
| Põhivara kokku | 13 656 | 13 468 | |
| VARAD KOKKU | 58 526 | 56 145 | |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | |||
| Lühiajalised kohustused | |||
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 5 | 9 815 | 6 894 |
| Maksuvõlad | 1 737 | 1 857 | |
| Lühiajalised kohustused kokku | 11 552 | 8 751 | |
| Pikaajalised kohustused | |||
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 13 | 37 | |
| Pikaajalised kohustused kokku | 13 | 37 | |
| Kohustused kokku | 11 565 | 8 788 | |
| Omakapital | |||
| Aktsiakapital | 6 | 11 100 | 11 100 |
| Ülekurss | 10 787 | 10 787 | |
| Omaaktsiad | 6 | -1 956 | -998 |
| Kohustuslik reservkapital | 1 306 | 1 306 | |
| Ümberhindluse reserv | 710 | 710 | |
| Realiseerimata kursivahed | -9 541 | -10 968 | |
| Jaotamata kasum | 31 515 | 31 465 | |
| Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa | 43 921 | 43 402 | |
| Mittekontrolliv osalus omakapitalis | 3 040 | 3 955 | |
| Omakapital kokku | 46 961 | 47 357 | |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 58 526 | 56 145 |
Konsolideeritud kasumiaruanne
| tuhandetes eurodes | Lisad | I kvartal 2017 | I kvartal 2016 |
| Müügitulu | 8 | 14 542 | 13 358 |
| Müüdud toodangu kulu | -7 759 | -5 677 | |
| Brutokasum | 6 783 | 7 681 | |
| Turustuskulud | -2 874 | -2 015 | |
| Üldhalduskulud | -1 275 | -1 121 | |
| Muud äritulud | 43 | 83 | |
| Muud ärikulud | -270 | -252 | |
| Ärikasum | 2 407 | 4 376 | |
| Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest | -1 198 | -1 519 | |
| Muud finantstulud/(kulud) | 67 | 65 | |
| Finantstulud ja -kulud kokku | -1 131 | -1 454 | |
| Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest | 9 |
0 |
|
| Kasum enne tulumaksu ja kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist | 1 285 |
2 922 |
|
| Tulumaks | -1 176 |
-808 |
|
| Aruandeperioodi kasum | 109 | 2 114 | |
| Sealhulgas: | |||
| Emaettevõte omanike osa | 50 | 2 159 | |
| Mittekontrolliva osaluse osa | 59 | -45 | |
| Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) | 7 | 0,00 |
0,06 |
Ärikeskkond ja tulemused
Kontserni 2017. aasta I kvartali müügitulu moodustas 14 542 tuhat eurot, suurenedes 8,9% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Kontserni brutokasum 2017. aasta I kvartaliga moodustas 6 783 tuhat eurot ja vähenes 11,7% võrreldes 2016. aasta I kvartaliga. Brutokasumi marginaal 2017. aasta I kvartaliga vähenes 57,5%-lt 46,6%-le võrreldes 2016. aasta sama perioodiga.
2017. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasum moodustas 2 407 tuhat eurot vähenedes 45,0% võrreldes 2016. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasumiga summas 4 376 tuhat eurot. Konsolideeritud EBITDA 2017. aasta I kvartalis vähenes 39,6% ja oli summas 2 909 tuhat eurot võrreldes 2016. aasta I kvartali EBITDA-ga summas 4 818 tuhat eurot.
Konsolideeritud puhaskasum 2017. aasta I kvartaliga moodustas 109 tuhat eurot ning vähenes 94,8% võrreldes 2016. aasta sama perioodi puhaskasumiga summas 2 114 tuhat eurot. Emaettevõtte aktsionäride puhaskasumi osa 2017. aasta I kvartalis vähenes 97,7% moodustades 50 tuhat eurot.
Kontserni 2017. aasta esimese kolme kuu tulemusi mõjutasid jätkuvad majanduskeskkonna väljakutsed peamistel turgudel – Venemaal, Valgevenes ning Ukrainas. Kontsern saavutas müügitulu kasvu võrreldes 2016. aasta esimese kolme kuuga, kuid sama perioodiga võrdluses brutokasum ning brutokasumi marginaal langesid. Ostujõud neis riikides on madal, mistõttu on raske ennustada kiiret majanduskasvu taastumist kõnealustel turgudel.
2016. aasta II kvartalis alanud Venemaa majandustegevuse taastumine paistab habras. Venemaa majandus kohandub uue reaalsusega, kuid elanikkonna ostujõud reaalnäitajates on ikka veel madal. Peale aktiivset jaanuari nõudlus veebruaris nõrgenes. Jaekaubandus reaalnäitajates korrigeerituna hooajalisusega vähenes 0,4% kuiselt. Jaekaubanduse aastane vähenemine oli veebruaris 2,6%. Osaliselt ka rubla tugevnemise toel inflatsioon märtsis aeglustus, olles 2017. märtsis 0,1% võrreldes 0,5%-ga eelmise aasta samal perioodil. 12-kuu tarbijahinna indeks (THI) kukkus märtsis 4,3%-le. Veebruaris vähenes töötuse määr 5,2%-le. Reaalpalgad jätkasid kasvu, tõustes veebruaris 1,3% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, kuid samas on kasv aeglustunud. Reaalne sissetulek vähenes veebruaris 4,1% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ja nad on vähenenud ka hooajalisusega korrigeeritult igakuiselt.
Kontserni müügitulu Venemaal moodustas 8 076 tuhat eurot kasvades 5,2% võrreldes 2016. aasta esimese kolme kuuga. Kohalikus valuutas vähenesid müügid 20,2% esimese kolme kuuga. Kontsern avas Venemaal 2017. aasta I kvartalis 3 poodi, millega on Venemaal kokku avatud 30 poodi. Kontsern plaanib oma poodide jätkuvat avamist saavutamaks kasvavaid müügivõimalusi ning paremat kontrolli turul.
Valgevene majandus ei anna veel märku stabiliseerumisest. Rahvusvahelised institutsioonide antud laenude toel ennustatakse majanduse langusest väljumist selle aasta jooksul. Samas jääb üleüldine majandusseis süngeks kuna Venemaa, Valgevene peamine koostööpartner, ei tee tugevat taastumist 2017. aastal. Selle foonil ennustavad analüütikud SKP kasvu 2017. aastal suurusjärgus 0,2 kuni 0,4%. Tarbijahinnad kasvasid märtsis võrdluses eelmise kuuga 0,3%, olles vähenenud võrreldes veebruari kasvuga 0,5%, ning olles kolme kuu madalaim tulemus. Belstati andmetel tuli märtsi kasv teenuste ning tööstuskaupade hindade kasvust. Inflatsioon jahenes märtsis, kukkudes 6,4%-le veebruari tasemelt 7,0%. See on madalaim tulemus alates 2010. aasta juulist. Aastane keskmine inflatsioon oli märtsis 10,6%, allpool veebruari inflatsioonitaset 11,2% ning ühtlasi mitme aasta madalaim. Analüütikud näevad keskmise inflatsiooni taset 2017. aasta osas tasemelt 10,3%.
Kontserni müügitulu Valgevenes moodustas 2017. aasta esimese kolme kuuga 4 201 tuhat eurot kasvades 3,2% võrreldes 2016. aasta sama perioodiga. Müügid kohalikus valuutas vähenesid 8,1% sama perioodil. Valgevenes keskendub kontsern jaekaubanduse kasumlikkuse kasvatamisele ning samuti ka sõltuvalt sobiliku hinnatasemega pindade olemasolul oma poodide võrgustiku kasvatamisele.
Viimased arengud Ukrainas hakkavad majanduse habrast taastumist kursilt kõrvale kallutama. Valitsus on formaliseerinud majandusliku blokaadi separatiste käes oleva idaregiooni osas märtsis, suurendades sellega poliitilisi pingeid. Ehkki positiivse poole pealt sai Ukraina valitsus aprillis IMF-ilt 1 miljard USA dollarit, täiendavate vahendite saamiseks tuleb ellu viia mitmeid reforme. Majanduslik blokaad on halvendanud riigi majanduslikku väljavaadet. Analüütikud ennustavad SKP kasvu käesoleval aastal 2,4%. Kui veebruaris kasvas tarbijahinna indeks 1,0%, siis märtsis oli see kasv 1,8% võrreldes eelmise kuuga. Märtsi tulemust mõjutas enim riiete ning jalatsite hindade kasv, aga ka eluaseme, elektri, gaasi ning muude kütuste hindade kasv. Inflatsioon oli veebruaris 14,2% tipnedes märtsis tasemel 15,1% - viimase 12 kuu kõrgeim. Samas, aasta keskmine inflatsioon jätkab alanemist kukkudes tasemelt 11,1% veebruaris märtsis tasemeni 10,6%, mis on madalaim alates 2014. aasta novembrist. Analüütikud ootavad inflatsiooni 2017. aasta lõpus tasemel 9,3%.
Kontserni müügid Ukrainas 2017. aasta esimese kolme kuuga moodustasid 701 tuhat eurot, mis on 136% enam kui eelmise aasta samal perioodil. Müügid kohalikus valuutas kasvasid 137% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
Majandustulemused
Kontserni 2017. aasta I kvartali käive moodustas 14 542 tuhat eurot, kasv eelmise aasta sama perioodiga võrreldes on 8,9%. Hulgimüügi kogukäive on vähenenud 1,1% võrra, jaemüügi käive kahanes 41,0% võrra.
Kontserni brutokasum 2017.aasta I kvartali jooksul moodustas 6 783 tuhat eurot, vähenedes 11,7% võrra võrreldes eelmise aastaga. Kontserni brutokasumi marginaal vähenes 2017.aasta I kvartalil 46,6%-ni võrrelduna 57,5%-ga 2016.aasta I kvartalil. Müüdud kaupade soetusmaksumus suurenes 36,7% võrra.
2017. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasum ulatus 2 407 tuhande euroni võrreldes 2016. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasumiga summas 4 376 tuhat eurot, vähenedes 45,0% võrra. 2017. aasta I kvartali ärikasumi rentaablus ulatus 16,6%-ni võrreldes 32,8%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas 2017. aasta I kvartaliga 2 909 tuhat eurot vähenedes 39,6%, see tähendab 20,0% rentaablust (4 818 tuhat eurot ja 36,1% eelmise aasta samal perioodil).
Ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2017. aasta I kvartaliga 50 tuhat eurot võrreldes puhaskahjumiga 2 159 tuhat eurot 2016. aasta I kvartalis, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 0,34% võrreldes 16,2%-ga eelmise aasta samal perioodil.
Finantsseisund
Seisuga 31. märts 2017 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 58 526 tuhande euroni, kasvades 4,2% võrreldes 31. detsembriga 2016.
Võrreldes 31. detsembriga 2016 vähenesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 439 tuhande euro võrra ja moodustasid 2017. aasta 31. märtsi seisuga 3 729 tuhat eurot. Varude saldo suurenes 1 824 tuhande euro võrra ning 2017. aasta 31. märtsi seisuga moodustas 18 011 tuhat eurot.
Emaettevõtte aktsionäride osa omakapitalis suurenes 519 tuhande euro võrra, ulatudes 2017. aasta 31. märtsi seisuga 43 921 tuhande euroni. Lühiajalised kohustused kasvasid 2017. aasta I kvartaliga 2 801 tuhande euro võrra.
Müügi struktuur
Müük turgude lõikes
Kontserni müügid 3 põhiturul – Venemaa, Valgevene ja Ukraina – moodustasid 89,2% kogumüügist. Mõõdetuna kohalikus valuutas müügi vähenemine oli vastavalt 20,2% Venemaal ja 8,1% Valgevenes. Ukrainas müük kohalikus valuutas kasvas 137,0% võrra.
| tuhandetes eurodes | I kvartal 2017 | I kvartal 2016 | Muutus |
Muutus, % |
| Venemaa, RUB | 505 396 | 633 188 | -127 792 | -20,20% |
| Valgevene, BYN | 8 570 | 9 323 | -753 | -8,10% |
| Ukraina, UAH | 20 230 | 8 536 | 11 694 | 137,00% |
Kontserni müügitulemused turgude kaupa on väljatoodud alljärgnevas tabelis:
| tuhandetes eurodes | I kvartal 2017 | I kvartal 2016 | Muutus, EUR | Muutus, % | I kvartal 2017, % käibest | I kvartal 2016, % käibest |
| Venemaa | 8 076 | 7 674 | 402 | 5,2% | 55,5% | 57,4% |
| Valgevene | 4 201 | 4 071 | 130 | 3,2% | 28,9% | 30,5% |
| Ukraina | 701 | 297 | 404 | 136,0% | 4,8% | 2,2% |
| Balti riigid | 370 | 304 | 66 | 21,7% | 2,6% | 2,3% |
| Teised turud | 1 194 | 1 012 | 182 | 18,0% | 8,2% | 7,6% |
| Kokku | 14 542 | 13 358 | 1 184 | 8,9% | 100,0% | 100,0% |
Enamus 2017. aasta I kvartali müügist on seotud Venemaaga, s.t. 8 076 tuhat eurot, mis moodustas 55,5% kogukäibest. Venemaa turu osakaal kasvas 1.9 pp võrra. Müügimahult järgmine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus 4 201 tuhande euroni, mis moodustas 28,9% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku).
Müük ärisegmentide lõikes
| tuhandetes eurodes | I kvartal 2017 | I kvartal 2016 | Muutus, eur |
Muutus, % |
I kvartal 2017 % käibest |
I kvartal 2016 % käibest |
| Hulgimüük | 10 096 | 10 208 | -112 | -1,1% | 69,4% | 76,4% |
| Jaemüük | 4 414 | 3 131 | 1 283 | 41,0% | 30,4% | 23,5% |
| Muud tegevusvaldkonnad | 32 | 19 | 13 | 68,4% | 0,2% | 0,1% |
| Kokku | 14 542 | 13 358 | 1 184 | 8,9% | 100,0% | 100,0% |
2017. aasta I kvartali hulgimüügi tulu kahanes 1,1% võrra ja ulatus 10 096 tuhande euroni, mis moodustas 69,4% kontserni müügitulust (2016. aasta I kvartal: 76,4%). Hulgimüügi osakaal kogumüügist vähenes 7.0 pp 2016. aasta I kvartali jooksul. Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Valgevene ja Ukraina.
Kontserni jaemüügikäive kasvas 41,0% võrra ja ulatus 4 414 tuhande euroni, mis moodustas 30,4% müügitulust.
Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine
| Kontsern | Frantsiis | Kokku | |
| Venemaa | 30 | 371 | 401 |
| Ukraina | 0 | 50 | 50 |
| Valgevene | 60 | 5 | 65 |
| Balti riigid | 7 | 26 | 33 |
| Muud riigid | 0 | 124 | 124 |
| Kokku | 97 | 576 | 673 |
2017. aasta I kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern ja tema frantsiisi partnerid 624 Milavitsa ja 49 Lauma Lingerie brändiga poodi, s.h. 97 poodi opereeris kontsern ise.
Investeeringud
Kontserni 2017. aasta I kvartali investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 160 tuhat eurot, 42 tuhat eurot eelmise aasta samal perioodil. Investeeringud teostati peamiselt oma poodide avamisse ja renoveerimisse, samuti seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.
Personal
2017. aasta 31. märtsi seisuga oli kontsernil 2 235 töötajat, neist 475 töötas jaemüügi segmendis, eelmise aasta samal perioodil kontsernil oli 2 041 töötajat, neist 355 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. Seisuga 31.12.2016 kontsernil oli 2 163 töötajat, neist 480 töötas jaemüügi segmendis.
Kontserni 2017. aasta I kvartali palgakulu koos maksudega oli 2 764 tuhat eurot , 2016.aasta I kvartalil - 2 758 tuhat eurot, kasv 0,2% võrra. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 232 tuhat eurot, kahanemine 10,1% võrra.
Juhtimisorganite otsused 2017.aasta 3 kuu jooksul
2.veebruaril 2017 Silvano Fashion Group aktsionäride erakorralisel üldkoosolekul otsustati muuta Silvano Fashion Group 29.06.2016 korralisel aktsionäride üldkoosolekul vastuvõetud tagasiostuprogrammi tingimusi ja määrata uus maksimaalne aktsia soetusmaksumus 3,30 eurot, millega Silvano Fashion Group saab tagasi osta oma aktsiaid vastavalt tagasiostuprogrammile.
Jarek Särgava
Juhatuse liige
Silvano Fashion Group AS
Tel +372 6845 000
E-mail: info@silvanofashion.com
www.silvanofashion.com
