Communiqué de presse
Paris, le 24 mai 2017
Résultat de l'exercice 2016/2017 bénéficiaire
- Patrimoine immobilier évalué à 306,0 M€ (hors droits)
- Loyers bruts : 8,4 M€
- Résultat net consolidé bénéficiaire : +21,2 M€
- Capitaux propres : 26,5 M€
- ANR par action (dilué) : 1,49 €
Signatures de nouveaux baux, baisse du taux de vacance
Depuis le 1er avril 2016, Officiis Properties (anciennement dénommée Züblin Immobilière France) et ses filiales ont signé huit nouveaux baux sur les immeubles Newtime et Imagine, représentant globalement 5.372m² et 2,6 M€ de loyers bruts. Egalement, le bail de la Ville de Marseille, qui occupe en totalité l'immeuble Salengro, a été renouvelé en décembre 2016 pour 10 ans.
Au 31 mars 2017, le taux d'occupation ressort à 72% en hausse de 18% par rapport au 31 mars 2016 (61%).
Hors immeuble Think, qui fait l'objet de travaux de restructuration lourde, le taux d'occupation du patrimoine en exploitation est de 84% au 31 mars 2017.
Loyers et valeur du patrimoine en forte hausse
Au 31 mars 2017, l'expert indépendant (JLL) estime que la valeur locative de marché de la totalité du patrimoine est de 18,7 M€, pour une valeur droits inclus de 314 M€, soit un rendement de 5,9%. La valeur hors droits est estimée par JLL à 306,0 M€, en hausse de 44,1 M€ par rapport au 31 mars 2016.
Les loyers bruts enregistrés durant l'exercice 2016/2017 s'élèvent à 8,4 M€ contre 6,5 M€ pour l'exercice précédent. Cette hausse d'environ 30% reflète l'amélioration du taux d'occupation du patrimoine.
Baisse des charges opérationnelles et financières
Les frais de fonctionnement s'élèvent à 2,5 M€ au 31 mars 2017, en forte baisse par rapport à ceux de l'exercice précédent, qui avait été impacté par les charges exceptionnelles liées à la restructuration actionnariale et financière de la Société le 31 juillet 2015.
Les charges financières nettes, qui étaient de 19,3 M€ pour l'exercice 2015/2016, s'établissent à 19,0 M€ pour l'exercice 2016/2017. La charge d'intérêts baisse de 1,5 M€ (19,0 M€ pour l'exercice 2016/2017 contre 20,4 M€ pour l'exercice précédent).
Hausse des capitaux propres et pérennisation de la situation financière
La maturité de l'emprunt non-bancaire consenti par la société TwentyTwo Credit 1, S.à.r.l, qui arrivait à échéance le 31 décembre 2016, a été alignée avec celle des crédits bancaires au 31 juillet 2020.
Egalement, la société REOF Holding S.à.r.l, qui détient 50,1% du capital de la Société, a consenti une avance d'actionnaire de 9,5 M€ à la Société, dont 6 M€ sont dédiés au financement de la rénovation en cours de l'immeuble Think. Les termes et conditions de cette avance sont identiques aux nouveaux termes et conditions de l'emprunt non-bancaire de TwentyTwo Credit 1, notamment sa maturité (31 juillet 2020) et son taux d'intérêts (14%).
La Société et sa filiale Officiis Properties Paris Ouest 1 (anciennement dénommée Züblin Immobilière Paris Ouest 1), ont signé un avenant à la convention de crédit hypothécaire avec la banque Helaba afin d'augmenter de 6 M€ à 12 M€ la ligne de crédit destinée au financement des travaux de rénovation de l'immeuble Think.
L'endettement hypothécaire au 31 mars 2017, net de la trésorerie et des réserves de trésorerie, représente 40,3% de la valeur nette du patrimoine de la Société.
L'endettement consolidé global (prêts non-bancaires et obligation convertible inclus) reste très élevé : il représente 91% de la valeur nette du patrimoine de la Société au 31 mars 2017 (il était de 96% au 31 mars 2016).
Les capitaux propres consolidés de la Société s'élèvent à 26,5 M€ au 31 mars 2017
(4,3 M€ au 31 mars 2016).
L'actif net réévalué de liquidation par action sur une base diluée a doublé : il est de 1,49 € au 31 mars 2017 contre 0,73 € au 31 mars 2016. Sur une base non diluée, il est négatif
(-0,34 €).
Les capitaux propres sociaux de la Société sont toujours négatifs.
Perspectives
Dans un contexte de marché qui est plus favorable, la Société, assistée des équipes de Scaprim Asset Management, va poursuivre une gestion patrimoniale active de ses actifs durant l'exercice 2017/2018. A cet égard, la Société a décidé d'arbitrer l'immeuble Salengro.
Sur le plan financier, l'exercice 2017/2018 restera impacté par la vacance financière et les franchises de loyers consenties aux nouveaux locataires.
Chiffres clés de l'exercice 2016/2017
En M€ | 31.03.2017 | 31.03.2016 |
Compte de résultat | ||
Revenus locatifs net | 5,9 | 1,8 |
Frais de fonctionnement | (2,5) | (4,1) |
Résultat de cession des immeubles de placement | 0,0 | 0,0 |
Ajustement des immeubles de placement | 36,7 | 7,9 |
Résultat opérationnel net | 40,1 | 5,6 |
Produits de trésorerie | 0,0 | 0,0 |
Résultat net sur passifs financiers à la juste valeur par le biais de l'état du résultat | 0,0 | 1,0 |
Intérêts et charges assimilées | (19,0) | (20,4) |
Résultat net consolidé | 21,2 | (13,7) |
En M€ | 31.03.2017 | 31.03.2016 |
Bilan | ||
Immeubles de placement | 288,6 | 261,9 |
Actifs disponibles à la vente | 17,4 | 0,0 |
Autres actifs | 12,5 | 15,0 |
Total Actif | 318,5 | 276,9 |
Total capitaux propres | 26,5 | 4,3 |
Passifs non-courants | 274,8 | 156,6 |
Passifs courants | 17,1 | 116,0 |
Total Passif | 318,5 | 276,9 |
Chiffres clés par action | 31.03.2017 | 31.03.2016 |
ANR (dilué) | 1,49 € | 0,73 € |
Cash-flow d'exploitation (dilué) | (0,42) € | (0,79) € |
Contacts
Pierre Essig, Directeur général, Officiis Properties
52B rue de la Bienfaisance, 75008 Paris
Tél. +33 (0)1 83 92 33 86, pierre.essig@zofficiis-properties.com
Pour plus d'informations, visitez le site web de la Société : https://officiis-properties.com
A propos d'Officiis Properties
Officiis Properties (anciennement dénommée Züblin Immobilière France) est une société foncière cotée ayant opté pour le statut SIIC, qui investit dans l'immobilier de bureaux. Son patrimoine immobilier est constitué de 5 immeubles de bureaux, situés en région parisienne et à Marseille.
Les actions d'Officiis Properties sont cotées sur le Compartiment C d'Euronext Paris, marché du Groupe Nyse Euronext - ISIN : FR0010298901