Styret i Aurskog Sparebank vedtok i går kveld delårsregnskapet pr 30. september 2017 med følgende beretning:
GENERELT
Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsrapporttallene er ikke revidert.
Fra og med delårsrapporten for 4. kvartal 2016 endret banken fortolkning av regnskapsreglene rundt fondsobligasjonslån og alle historiske sammenligningstall ble omarbeidet. Med ny fortolkning føres fondsobligasjonslån i egenkapitalen, og tilhørende rentekostnader føres ikke lenger over ordinært resultat. Tall i parentes er gjennomgående sammenlignbare tall for samme periode i fjor.
RESULTATREGNSKAP MORBANK
Morbankregnskapet for 3. kvartal preges av:
· Stabile kjerneinntekter
· Positive verdipapirposter
· Underliggende lav kostnadsvekst
· Meget lavt misligholdsnivå
· God kredittvekst
Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 66,4 mill (NOK 65,2 mill). I % av gjennomsnittlig forvaltnings-kapital(GFVK) utgjør resultatet 1,00 % (1,06 %). Justert for engangseffekter i fjor, viser årets resultat en klar forbedring og vurderes som solid.
Rentenetto utgjør NOK 115,4 mill (NOK 106,0 mill). I % av GFVK utgjør rentenettoen 1,73 % (1,72 %). Pga endrede regnskapsregler ved bokføring av sikringsfondsavgift, periodiseres denne utover hele året i 2017, mot 2016 hvor hele avgiften ble belastet i 1. kvartal. Dette styrker rentenetto hittil år med NOK 0,9 mill i 2017 sammenlignet med 2016.
Netto Driftsinntekter utover rentenetto utgjør i sum NOK 45,8 mill (NOK 42,3 mill).
Utbytteinntektene øker med NOK 1,4 mill.
Provisjonsnettoen utgjør NOK 25,8 mill (NOK 23,7 mill.). Dette utgjør 0,39 % (0,39 %) av GFVK.
Avkastning på bankens verdipapirportefølje er uendret på NOK 7,3 mill.
Driftskostnadene utgjør NOK 70,3 mill (NOK 63,8 mill), noe som tilsvarer 1,05 % (1,04 %) av GFVK. Engangseffekt av pensjonsomdanning bedrer fjorårstallene med NOK 4,2 mill (0,06 %).
Personalkostnader utgjør NOK 35,3 mill (NOK 30,8 mill), hvorav ny finansskatt i 2017 på NOK 1,1 mill. Sum driftskostnader i prosent av inntekter er 43,8 % (43,0 %).
Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 7,4 mill (NOK 7,1 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger.
Salg av Visa Europe til Visa Inc utløste i fjor(juni og september) to engangsutbetalinger til de norske bankene som var medlem i Visa Norge. For Aurskog Sparebank utgjorde dette NOK 5,6 mill.
Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er 9,5 % (10,4 %) annualisert om man måler uten fondsobligasjoner i egenkapitalen og tilhørende renter i resultatet.
FORVALTNINGSKAPITAL
Bankens forvaltningskapital er NOK 9.339,6 mill (NOK 8.619,2 mill). Inklusiv EBK-porteføljen er bankens forretningskapital NOK 10.944,4 mill (NOK 10.271,0 mill). Dette gir en vekst siste 12 måneder på + 6,6 % (+ 6,7 %).
UTLÅN
Utlånsvekst på lån i egen balanse siste 12 måneder er + 8,4 % (+ 8,5 %). I tillegg til utlån i egen balanse har banken en formidlet portefølje i EBK på NOK 1.604,8 mill (NOK 1.651,8 mill) som er en nedgang siste 12 måneder på - 2,8 %
(+ 1,2 %). Samlet kredittvekst siste 12 måneder inkl EBK er dermed + 6,3 % (+ 7,0 %).
INNSKUDD
Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på + 14,6 % (+ 8,3 %). Veksttakten er som ventet noe lavere i 2. og 3. kvartal. Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 78,0 % (73,7 %).
VERDIPAPIRER
Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis, obligasjoner og fondsandeler er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børs-noterte verdipapirer. En mindre strategisk del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen.
RISIKOOMRÅDER
Kredittrisiko
Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktstruktur. Styret mener at sterkere fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold gjennom bl.a. kompetanseheving, over tid har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen, lavere mislighold og en lavere tapskostnad.
Kredittrisikoen overvåkes bl.a gjennom Eika sitt RKL-system som beregner misligholds-sannsynlighet neste 12 måneder. Modellen viser at 93,9 % av porteføljen ligger med lav til middels risiko (RKL 1-7), mot 91,0 % på samme tid i fjor.
Andel misligholdte og tapsutsatte lån målt mot brutto utlån er 0,3 % (0,6 %) og individuelle nedskrivninger dekker 33,2 % (41,5 %). I tillegg har banken gruppenedskrivninger som utgjør 0,3 % (0,3 %) av brutto utlån.
Utlån til privatmarkedet utgjør 73,3 % (69,0 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i EBK er andelen 77,9 % (74,1 %). Andelen næringslån er svakt fallende gjennom siste kvartal og fordeling etter næringsgrupper viser over tid kun relativt små forskyvninger mellom de ulike grupper, jfr. note 6.
Likviditetsrisiko
Pengemarkedsrenten (3-mnd NIBOR) har i snitt vært 0,81 % i 3. kvartal mot 0,92 % i 2. kvartal. De indikative spreadene (risikopåslaget) på obligasjonslån for Aurskog Sparebank falt moderat i starten av kvartalet, men noe av fallet har kommet tilbake i september.
Aurskog Sparebank har svært god kontroll på likviditetssituasjonen med daglig oppfølging. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde innskudd i andre finansinstitusjoner og likvide verdipapirer.
Banken er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil og godt strukket forfallsprofil. Banken reduserte totalt NOK 270 mill i 2017- og 2018-forfall ila 3. kvartal, og erstattet dette med NOK 320 mill i lån med løpetid inntil 2022. I tillegg innfridde banken i august et sertifikatlån på NOK 100 mill, ved å utstede et nytt på samme beløp. I de neste kvartalene forfaller NOK 140,5 mill i 1. kvartal 2018 og NOK 242 mill i 3. kvartal 2018.
Den lange likviditetsindikatoren er 111,3 % (109,8 %) ved utgangen av perioden, og den korte indikatoren er 116,2 % (116,5 %). LCR er på 144,6 % (129,5 %) og oppfyller med det dagens myndighetskrav på 80 % med svært god margin.
Markedsrisiko
Bankens valutarisiko er ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner.
Renterisikoen på utlån og funding er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på kundeposter og obligasjonslån. Enkelte større fasterenteposter er sikret med renteswapper.
SOLIDITET
Etter reglene i Basel III - CRD IV og uten andel av resultatet hittil i år, har banken en kapitaldekning på 19,9 % (17,6 %). Kjernekapitaldekningen utgjør 18,4 % (16,3 %) og Ren kjernekapitaldekning utgjør 16,2 % (14,3 %). Finanstilsynet vedtok i juni et bankspesifikt Pilar 2-påslag på 3,1 % med virkning fra 30. juni 2017. Med en gjennomført fortrinnsrettet emisjon ved utgangen av 1. kvartal, er banken sikret at myndighetskravene oppfylles med god margin i et fremoverskuende perspektiv, samtidig som vekstevnen opprettholdes.
EGENKAPITALBEVIS (AURG)
Banken har 2.380.847 (1.653.574) egen-kapitalbevis fordelt på 745 (671) egenkapital-beviseiere, jfr. note 8 og tabell med nøkkeltall.
Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 9,49 (kr 12,22). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme.
UTSIKTENE
Aurskog Sparebanks markedsområde har betydelig befolkningsvekst og gode forhold for næringsutvikling. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring.
Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 3. kvartal 2017, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling.
ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIR-HANDELLOVEN
Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.
Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat.
Eventuelle spørsmål kan rettes til administrerende banksjef Odd Nordli på tlf 975 63 063 eller til assisterende banksjef Andreas Glende på tlf 481 16 695.
Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12
http://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/184216b5-7fd8-41a0-b55c-8849b495a3f7
