MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 8 nov. 2017) - Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le troisième trimestre de l'exercice 2017. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 16,0 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au troisième trimestre de 2017
- Les revenus ont augmenté de 7,5 % par rapport au T3 2016, passant à 336,3 millions de dollars.
- Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 39,4 millions de dollars, contre 45,6 millions de dollars au T3 2016.
- L'apport des ventes de produits TAD et du BAIIA ajusté demeure solide, à la hauteur des cibles fixées précédemment.
- À Crabtree (Québec), la mise en service de la machine à papier numéro huit et d'une nouvelle ligne de transformation a été une réussite.
- La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2018.
« Les résultats du troisième trimestre sont conformes à nos attentes. Cependant, ils tiennent compte de l'effet défavorable soutenu de la hausse des prix de la pâte à papier qui ont atteint des niveaux records, de même que celle des coûts de transport, qui découle du passage récent d'ouragans dans le Sud des États-Unis », déclare Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et PK S.E.C.
« Notre nouvelle machine à papier au Québec est entrée en service au cours du troisième trimestre, ce qui a, comme prévu, entraîné des coûts de démarrage. Non seulement le projet a respecté l'échéancier et le budget, mais il devrait aussi faire sentir son apport aux produits hors foyer dès le premier trimestre de l'exercice 2018.
« C'est au quatrième trimestre qu'on commence à sentir les effets de la hausse du prix de vente annoncée sur le marché canadien en juillet. Parce que cette hausse n'est pas terminée, nous prévoyons que le BAIIA ajusté au T4 2017 sera inférieur à celui du trimestre correspondant en 2016, soit 42,9 millions de dollars », conclut M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au troisième trimestre de 2017
Au T3 2017, les revenus ont atteint 336,3 millions de dollars, comparativement à 312,8 millions de dollars au T3 2016, soit une hausse de 23,5 millions, ou 7,5 %. Cette hausse est surtout attribuable à l'augmentation du volume des ventes, mais elle a quelque peu souffert de l'effet défavorable des taux de change sur les ventes en dollars américains.
Le coût des ventes est passé de 256,8 millions de dollars au T3 2016 à 290,8 millions de dollars au T3 2017, une hausse essentiellement attribuable à l'augmentation du volume des ventes, à la forte augmentation du coût des fibres, à des coûts de transport plus élevés et aux coûts de démarrage de la machine à papier numéro huit, les effets de ces facteurs étant en partie contrebalancés par un taux de change avantageux sur les coûts en dollars américains. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 82,1 % au T3 2016 à 86,5 % au T3 2017.
Les frais généraux, administratifs et de vente ont totalisé 20,7 millions de dollars au T3 2017, comparativement à 22,7 millions de dollars au T3 2016, une baisse découlant principalement du moment où les frais ont été engagés et de mesures de réduction des coûts. En pourcentage des produits, les frais généraux, d'administration et de vente ont représenté 6,2 % au T3 2017, contre 7,3 % au T3 2016.
Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 39,4 millions de dollars au T3 2017, par rapport à 45,6 millions de dollars au T3 2016, ce qui représente une baisse de 6,2 millions de dollars ou 13,6 %. Cette baisse est attribuable essentiellement à la hausse marquée du coût des fibres, à l'augmentation des coûts de transport et aux coûts de démarrage, mais elle été ralentie par l'augmentation du volume des ventes et par le recul des frais généraux, administratifs et de vente.
Notre bénéfice net s'est élevé à 16,5 millions de dollars au T3 2017, contre 21,6 millions de dollars au T3 2016. Ce résultat découle principalement du BAIIA ajusté inférieur de 6,2 millions de dollars, et d'une hausse de l'amortissement de 2,3 millions de dollars, partiellement contrebalancés par un glissement du gain de change de 2,0 millions de dollars.
La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les disponibilités au titre de la ligne de crédit compte tenu des clauses restrictives, s'établissait à 76,0 millions de dollars au 24 septembre 2017, comparativement à 80,3 millions de dollars au 25 juin 2017.
Résultats financiers de PTKP au troisième trimestre de 2017
PTKP a enregistré une perte nette de 0,1 million de dollars au T3 2017, après inclusion d'un montant de 2,6 millions de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Son résultat a été affaibli par un amortissement de 1,4 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et une charge d'impôt de 1,3 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2018 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 29 décembre 2017.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. sur le troisième trimestre clos le 24 septembre 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du troisième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du troisième trimestre le mercredi 8 novembre 2017 à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 15 novembre 2017, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 84517935).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu'au 15 novembre 2017 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,0 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
MESURES NON CONFORMES AUX IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Notre définition du BAIIA ajusté ne diffère pas de celle du BAIIA qui avait cours auparavant. Par conséquent, ce changement d'ordre terminologique n'a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le troisième trimestre clos le 24 septembre 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté; l'attente d'une croissance continue des ventes de produits TAD aux États-Unis; l'augmentation réussie de la production de la nouvelle machine à papier à Crabtree; l'amélioration des résultats du segment des produits hors foyer; et l'ajout de certains détaillants américains au réseau de distribution de la marque White Cloud. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T4 2017 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réels ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s'avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; les clauses restrictives; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; les technologies de l'information; la cybersécurité; les assurances; les contrôles internes; et les risques liés au commerce.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| Bilan consolidé résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Au 24 septembre 2017 | Au 31 décembre 2016 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 26,997 | 36,511 | |||
| Créances clients et créances diverses | 126,591 | 123,095 | |||
| Créances sur parties liées | 69 | 185 | |||
| Avances aux partenaires | 6,417 | 5,465 | |||
| Stocks | 174,003 | 179,543 | |||
| Impôts à recouvrer | 293 | 423 | |||
| Charges payées d'avance | 10,503 | 7,286 | |||
| 344,873 | 352,508 | ||||
| Actifs non courants | |||||
| Immobilisations corporelles | 748,458 | 762,270 | |||
| Autres actifs à long terme | 6,150 | 6,075 | |||
| Survaleur | 160,939 | 160,939 | |||
| Immobilisations incorporelles | 14,955 | 15,270 | |||
| Impôts différés | 33,359 | 39,913 | |||
| Total de l'actif | 1,308,734 | 1,336,975 | |||
| Passif | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dette bancaire | - | 9,007 | |||
| Dettes fournisseurs et autres dettes | 196,459 | 201,477 | |||
| Dettes envers des parties liées | 5,089 | 3,606 | |||
| Impôt à payer | 592 | 1,779 | |||
| Distributions à payer | 10,324 | 10,148 | |||
| Partie courante des provisions | 757 | 1,885 | |||
| Partie courante de la dette à long terme | 186,695 | 8,859 | |||
| 399,916 | 236,761 | ||||
| Passifs non courants | |||||
| Dette à long terme | 238,487 | 415,379 | |||
| Provisions | 6,969 | 6,487 | |||
| Passif au titre des prestations de retraite | 112,671 | 92,646 | |||
| Avantages postérieurs au départ à la retraite | 57,881 | 57,162 | |||
| Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 815,924 | 808,435 | |||
| Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | 5,571 | 8,611 | |||
| Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 135,903 | 137,296 | |||
| Total du passif lié aux parts de société en commandite | 141,474 | 145,907 | |||
| Total du passif | 957,398 | 954,342 | |||
| Capitaux propres | |||||
| Parts de société en commandite | 351,381 | 336,576 | |||
| Déficit | (61,775 | ) | (42,792 | ) | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 61,730 | 88,849 | |||
| Total des capitaux propres | 351,336 | 382,633 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | 1,308,734 | 1,336,975 | |||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||||||
| État consolidé du résultat global résumé non audité | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Période de trois mois close le 24 septembre 2017 |
Période de trois mois close le 25 septembre 2016 |
Période de neuf mois close le 24 septembre 2017 |
Période de neuf mois close le 25 septembre 2016 |
||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Produits | 336,284 | 312,823 | 939,943 | 888,270 | |||||
| Charges | |||||||||
| Coût des marchandises vendues | 290,777 | 256,823 | 802,108 | 747,348 | |||||
| Frais de vente, frais généraux et frais d'administration | 20,726 | 22,645 | 66,467 | 66,283 | |||||
| Gain sur la vente d'actifs non financiers | (12 | ) | (395 | ) | (80 | ) | (395 | ) | |
| Frais de restructuration (nets) | (245 | ) | 25 | (234 | ) | 418 | |||
| Résultat d'exploitation | 25,038 | 33,725 | 71,682 | 74,616 | |||||
| Charge d'intérêts | 10,533 | 11,192 | 31,554 | 33,327 | |||||
| Charges diverses (produits divers) | (2,103 | ) | 813 | 1,860 | (307 | ) | |||
| Bénéfice avant impôts | 16,608 | 21,720 | 38,268 | 41,596 | |||||
| Charge d'impôt | 158 | 162 | 4,922 | 1,612 | |||||
| Résultat net | 16,450 | 21,558 | 33,346 | 39,984 | |||||
| Autres éléments du résultat global | |||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||||||
| Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | (5,424 | ) | (20,097 | ) | (20,647 | ) | (63,986 | ) | |
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 2,929 | (2,885 | ) | (272 | ) | (4,519 | ) | ||
| Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net | |||||||||
| Actifs financiers disponibles à la vente | - | - | - | (290 | ) | ||||
| Écart de conversion cumulé | (23,774 | ) | 3,969 | (27,119 | ) | (16,858 | ) | ||
| Total des autres éléments du résultat global | (26,269 | ) | (19,013 | ) | (48,038 | ) | (85,653 | ) | |
| Résultat global | (9,819 | ) | 2,545 | (14,692 | ) | (45,669 | ) | ||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||||||
| Tableau consolidé des flux de trésorerie résumé non audité | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Période de trois mois close le 24 septembre 2017 |
Période de trois mois close le 25 septembre 2016 |
Période de neuf mois close le 24 septembre 2017 |
Période de neuf mois close le 25 septembre 2016 |
||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||||||
| Bénéfice net | 16,450 | 21,558 | 33,346 | 39,984 | |||||
| Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||
| Dépréciation | 14,350 | 12,007 | 38,414 | 33,775 | |||||
| Amortissement | 286 | 296 | 775 | 876 | |||||
| Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | - | - | (2 | ) | (3 | ) | |||
| Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | (882 | ) | - | 4,178 | 1,234 | ||||
| Gain sur la vente de placements | - | - | - | (324 | ) | ||||
| Écart de conversion | (1,221 | ) | 813 | (2,318 | ) | (1,217 | ) | ||
| Charge d'intérêts | 10,533 | 11,192 | 31,554 | 33,327 | |||||
| Passif au titre des prestations de retraite et des avantages postérieurs au départ à la retraite | 2,513 | 2,487 | 7,539 | 7,805 | |||||
| Provisions | (127 | ) | 392 | 211 | 1,191 | ||||
| Charge d'impôt | 158 | 162 | 4,922 | 1,612 | |||||
| Gain sur la vente d'actifs non financiers | (12 | ) | (395 | ) | (80 | ) | (395 | ) | |
| Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 25,598 | 26,954 | 85,193 | 77,881 | |||||
| Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | 5,130 | (6,009 | ) | (25,959 | ) | (10,471 | ) | ||
| Cotisations aux régimes de retraite et d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (3,735 | ) | (2,613 | ) | (11,406 | ) | (13,918 | ) | |
| Provisions payées | (565 | ) | (334 | ) | (1,015 | ) | (1,452 | ) | |
| Impôt payé | (115 | ) | (514 | ) | (3,169 | ) | (1,887 | ) | |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation | 42,763 | 39,042 | 76,990 | 90,137 | |||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||
| Achats d'immobilisations corporelles | (12,033 | ) | (19,965 | ) | (50,278 | ) | (58,666 | ) | |
| Intérêts incorporés payés | (116 | ) | - | (497 | ) | - | |||
| Produit de la vente de placements | - | - | - | 1,439 | |||||
| Subventions gouvernementales reçues | 923 | - | 3,872 | 1,209 | |||||
| Achats de logiciels | (460 | ) | - | (460 | ) | (71 | ) | ||
| Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 14 | 535 | 1,184 | 539 | |||||
| Flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement | (11,672 | ) | (19,430 | ) | (46,179 | ) | (55,550 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||
| Produit tiré de la dette à long terme | (5,893 | ) | 4,204 | 20,877 | 4,995 | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (4,749 | ) | (596 | ) | (5,250 | ) | (8,106 | ) | |
| Frais de financement reportés | - | (376 | ) | (12 | ) | (711 | ) | ||
| Intérêts payés sur la dette à long terme | (7,819 | ) | (8,538 | ) | (18,930 | ) | (18,294 | ) | |
| Distributions et avances versées (nettes) | (8,263 | ) | (4,806 | ) | (25,992 | ) | (16,883 | ) | |
| Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (26,724 | ) | (10,112 | ) | (29,307 | ) | (38,999 | ) | |
| Effets des variations du taux de change sur la trésorerie et | |||||||||
| les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères | (1,924 | ) | (80 | ) | (2,011 | ) | (1,519 | ) | |
| Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 2,443 | 9,420 | (507 | ) | (5,931 | ) | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 24,554 | 10,104 | 27,504 | 25,455 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 26,997 | 19,524 | 26,997 | 19,524 | |||||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||||||
| Résultats par segments et régions | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Période de trois mois close le 24 septembre 2017 | Période de trois mois close le 25 septembre 2016 | Période de neuf mois close le 24 septembre 2017 | Période de neuf mois close le 25 septembre 2016 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Résultats par segments | |||||||||
| Produits par segments | |||||||||
| Usage domestique | 272,917 | 248,792 | 763,996 | 708,868 | |||||
| Hors foyer | 62,497 | 59,411 | 171,090 | 167,513 | |||||
| Autres | 870 | 4,620 | 4,857 | 11,889 | |||||
| Total | 336,284 | 312,823 | 939,943 | 888,270 | |||||
| BAIIA ajusté par segments | |||||||||
| Usage domestique | 38,077 | 42,907 | 105,951 | 104,433 | |||||
| Hors foyer | 1,852 | 2,425 | 4,840 | 4,230 | |||||
| Autres | (512 | ) | 326 | (236 | ) | 948 | |||
| Total | 39,417 | 45,658 | 110,555 | 109,611 | |||||
| Rapprochement avec le résultat net | |||||||||
| Dépréciation et amortissement | 14,636 | 12,303 | 39,189 | 34,651 | |||||
| Charge d'intérêts | 10,533 | 11,192 | 31,554 | 33,327 | |||||
| Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | (882 | ) | - | 4,178 | 1,234 | ||||
| Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | - | - | (2 | ) | (3 | ) | |||
| Gain sur la vente d'actifs non financiers | (12 | ) | (395 | ) | (80 | ) | (395 | ) | |
| Frais de restructuration (nets) | (245 | ) | 25 | (234 | ) | 418 | |||
| (Gain) perte de change | (1,221 | ) | 813 | (2,318 | ) | (1,217 | ) | ||
| Bénéfice avant impôts | 16,608 | 21,720 | 38,268 | 41,596 | |||||
| Impôt | 158 | 162 | 4,922 | 1,612 | |||||
| Bénéfice net | 16,450 | 21,558 | 33,346 | 39,984 | |||||
| Produits par régions | |||||||||
| Canada | 209,289 | 195,186 | 570,949 | 539,221 | |||||
| États-Unis | 113,157 | 105,114 | 332,710 | 311,517 | |||||
| Mexique | 13,838 | 12,523 | 36,284 | 37,532 | |||||
| Total | 336,284 | 312,823 | 939,943 | 888,270 | |||||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| Bilan résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Au 24 septembre 2017 | Au 31 décembre 2016 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actifs courants | |||||
| Distributions à recevoir | 1,653 | 1,636 | |||
| Créance sur la société en commandite | - | 426 | |||
| Impôts à recouvrer | 1,031 | - | |||
| 2,684 | 2,062 | ||||
| Actifs non courants | |||||
| Participation dans une entreprise associée | 104,650 | 117,349 | |||
| Total de l'actif | 107,334 | 119,411 | |||
| Passif | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dividendes à verser | 1,653 | 1,636 | |||
| Dettes envers la société en commandite | 52 | - | |||
| Avances de la société en commandite | 1,040 | 914 | |||
| Impôt exigible | - | 884 | |||
| 2,745 | 3,434 | ||||
| Passifs non courants | |||||
| Impôts différés | 1,946 | 893 | |||
| Total du passif | 4,691 | 4,327 | |||
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 14,573 | 13,176 | |||
| Surplus d'apport | 144,819 | 144,819 | |||
| Déficit | (67,862 | ) | (58,729 | ) | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 11,113 | 15,818 | |||
| Total des capitaux propres | 102,643 | 115,084 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | 107,334 | 119,411 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||||||
| État du résultat global résumé non audité | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) | |||||||||
| Période de trois mois close le 24 septembre 2017 |
Période de trois mois close le 25 septembre 2016 |
Période de neuf mois close le 24 septembre 2017 |
Période de neuf mois close le 25 septembre 2016 |
||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Gain en capitaux propres | 1,179 | 2,010 | 931 | 2,101 | |||||
| Gain résultant d'une dilution | 39 | 58 | 136 | 142 | |||||
| Bénéfice avant impôts | 1,218 | 2,068 | 1,067 | 2,243 | |||||
| Charge d'impôt | 1,288 | 1,299 | 2,288 | 3,557 | |||||
| Résultat net | (70 | ) | 769 | (1,221 | ) | (1,314 | ) | ||
| Autres éléments du résultat global | |||||||||
| nets de la charge (du recouvrement) d'impôt | |||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||||||
| Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | (755 | ) | (2,825 | ) | (2,885 | ) | (9,034 | ) | |
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 287 | (285 | ) | (27 | ) | (447 | ) | ||
| Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net | |||||||||
| Actifs financiers disponibles à la vente | - | - | - | (41 | ) | ||||
| Écart de conversion cumulé | (4,086 | ) | 711 | (4,705 | ) | (3,495 | ) | ||
| Total des autres éléments du résultat global | (4,554 | ) | (2,399 | ) | (7,617 | ) | (13,017 | ) | |
| Perte globale | (4,624 | ) | (1,630 | ) | (8,838 | ) | (14,331 | ) | |
| Résultat de base par action | (0.01 | ) | 0.08 | (0.13 | ) | (0.15 | ) | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 9,176,138 | 9,051,321 | 9,146,312 | 9,021,008 | |||||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||||||
| Tableau des flux de trésorerie résumé non audité | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Période de trois mois close le 24 septembre 2017 |
Période de trois mois close le 25 septembre 2016 |
Période de neuf mois close le 24 septembre 2017 |
Période de neuf mois close le 25 septembre 2016 |
||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||||||
| Résultat net | (70 | ) | 769 | (1,221 | ) | (1,314 | ) | ||
| Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||
| Gain en capitaux propres | (1,179 | ) | (2,010 | ) | (931 | ) | (2,101 | ) | |
| Gain résultant d'une dilution | (39 | ) | (58 | ) | (136 | ) | (142 | ) | |
| Charge d'impôt | 1,288 | 1,299 | 2,288 | 3,557 | |||||
| Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 70 | (769 | ) | 1,221 | 1,314 | ||||
| Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | (219 | ) | - | 478 | - | ||||
| Impôt payé | (225 | ) | - | (1,999 | ) | (205 | ) | ||
| Distributions à des fins fiscales reçues | - | - | 481 | - | |||||
| Avances reçues | 444 | - | 1,040 | 205 | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | - | - | - | - | |||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | |||||||||
| Distributions de parts de société en commandite reçues | 1,218 | 1,180 | 3,586 | 3,728 | |||||
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement | 1,218 | 1,180 | 3,586 | 3,728 | |||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | |||||||||
| Dividendes versés | (1,218 | ) | (1,180 | ) | (3,586 | ) | (3,728 | ) | |
| Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (1,218 | ) | (1,180 | ) | (3,586 | ) | (3,728 | ) | |
| Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | - | - | - | - | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | - | - | - | - | |||||
Renseignements:
Francois Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905 812 6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905 812 6962
IR@KPTissueinc.com