GATINEAU, QC--(Marketwired - 24 novembre 2017) -
NE PAS DISTRIBUER AUX FILS DE PRESSE AMÉRICAINS ET NE PAS PUBLIER AUX ÉTATS-UNIS.
La société Hydropothecary Corporation (" THCX " ou la Société ") (
Dans le cadre du placement, la société a émis 69 000 parts au prix de 1 000 $ la part, y compris 9 000 parts émises aux termes de l'exercice intégral de l'option de surallocation que la Société a octroyée aux preneurs fermes dans le cadre du placement. Chaque part comprend un montant en principal de 1 000 $ de débentures convertibles non garanties à 7,0 % de la Société (les " débentures convertibles ") et bons de souscription d'actions ordinaires (les " bons de souscription ") de la Société.
" Grâce à ce nouveau financement et aux progrès de notre expansion actuelle, nous sommes en mesure de devenir un chef de file en produits de cannabis, a déclaré Sébastien St-Louis, cofondateur et chef de la direction. À mesure que nous avançons, nos actionnaires peuvent prendre confiance dans notre engagement à réduire continuellement nos coûts de production, à stimuler l'innovation de produits et à produire des produits de qualité en réponse à la demande des clients ", conclut-il.
Les débentures convertibles portent intérêt à la date de clôture à 7,0 % par année, payable semestriellement le 30 juin et le 31 décembre de chaque année, et arriveront à échéance le 24 novembre 2020. Les débentures convertibles sont convertibles au gré du porteur en actions ordinaires de la Société à tout moment avant la fermeture des bureaux à la date d'échéance au prix de conversion de 2,20 $ par action (le " prix de conversion "). La Société peut forcer la conversion de l'ensemble du principal des débentures convertibles alors en circulation au prix de conversion, moyennant un préavis écrit de 30 jours, au cas où le cours moyen pondéré du volume journalier des actions ordinaires de la Société dépasse 3,15 $ pour 10 jours de bourse consécutifs.
Chaque bon de souscription peut être exercé pour acquérir une action ordinaire jusqu'au 24 novembre 2019 à un prix d'exercice de 3,00 $ par action, sous réserve de l'ajustement pour certains événements et du droit de la Société d'accélérer l'expiration des bons de souscription si le cours de clôture des actions ordinaires est égal ou supérieur à 4,50 $ pour 10 jours de bourse consécutifs.
Les parts ont été mises en vente dans chaque province et territoire du Canada au moyen d'un prospectus simplifié, et à l'extérieur du Canada, y compris aux États-Unis, sous forme d'un placement privé exempté de toute exigence relativement au prospectus, à l'inscription ou à d'autres conditions similaires.
Le produit net tiré du placement devrait être utilisé pour développer et accroître la capacité de production de la Société et accélérer la mise au point des gammes de produits innovateurs de la Société en prévision d'une utilisation future à fins récréatives pour les adultes au Canada. Le prospectus simplifié contient des renseignements supplémentaires sur l'utilisation prévue du produit net du placement.
Le placement est assujetti à l'acceptation finale par la Bourse de croissance TSX (" TSXV "). La TSXV a accepté, de façon conditionnelle, le placement et l'inscription des débentures convertibles. Si la Société respecte les exigences d'inscription de la TSXV, il est prévu que les débentures convertibles commenceront à y être négociées à l'ouverture du marché le lundi 27 novembre 2017.
THCX souhaite également annoncer qu'un montant de 13,6 millions de dollars du capital global de 25,1 millions de dollars de débentures convertibles non garanties de 8 % de la Société arrivant à échéance le 30 juin 2019 (les " débentures existantes ") a été présenté aux fins de conversion en actions ordinaires. Les débentures existantes sont convertibles au choix du porteur à un prix de conversion de 1,60 $ l'action. Conformément à ce qui a été divulgué antérieurement par THCX, la Société a exercé son droit de conversion forcée à l'égard des débentures existantes, et les débentures existantes en circulation seront converties en actions ordinaires le 27 décembre 2017.
À propos de Hydropothecary
Hydropothecary est productrice et distributrice de cannabis à des fins médicales autorisée et approuvée par Santé Canada en vertu du Règlement sur l'accès au cannabis à des fins médicales (Canada). Hydropothecary produit de la marijuana médicale naturellement cultivée et rigoureusement testée d'une qualité exceptionnelle. L'image de marque de Hydropothecary, son offre de produits de marijuana, ses normes de services aux patients et le prix de ses produits reflètent l'excellence du positionnement de Hydropothecary en tant que marque supérieure de marijuana médicale légale au sein du marché émergent. De plus, Hydropothecary s'implique dans la recherche et le développement en lien avec les cannabinoïdes : les méthodes d'extraction, l'élaboration de médicaments et la combinaison de molécules précises. En outre, la Société s'investit dans l'élaboration et le brevetage de nouvelles technologies liées à la marijuana médicale, et prévoit importer et exporter de la marijuana médicale.
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