Hedera Group AB (publ)
Kvartalsrapport 1 juli – 30 september 2018
- Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 63,0 MSEK (39,3 MSEK) vilket är en ökning med 60,3%. För perioden januari-september uppgick omsättningen till 162,9 MSEK (118,2 MSEK) vilket är en ökning med 37,8%
- Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 2,0 MSEK (0,9 MSEK) och för perioden januari-september uppgick resultatet efter skatt till 4,3 MSEK (2,1 MSEK).
- Rörelseresultatet uppgick under tredje kvartalet till 2,9 MSEK (1,3 MSEK) och för perioden januari-september till 6,4 MSEK (3,3 MSEK).
- Rörelsemarginalen uppgick under tredje kvartalet till 4,6% (3,3%) och för perioden januari – september till 3,9% (2,8%).
- För perioden juli – september uppgår resultatet per aktie till SEK 0,35 (SEK 0,23). För perioden januari - september uppgick resultatet per aktie till SEK 0,74 (SEK 0,56).
- Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 2,5 MSEK. Koncernen har utnyttjat 9,4 MSEK av beviljad checkkredit på 20 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 3,2 MSEK för andra kvartalet vilket används till att amortera bankskulden.
- Koncernens soliditet uppgår till 31% och moderbolagets till 49%.
- Nettoskulden för banklån uppgår till 2,3 gånger årsrörelseresultatet och inklusive huvudägarens lån uppgår nettoskulden till 3,6 gånger årsrörelseresultatet.
- Omsättningen proforma perioden januari – september uppgick till 180,2 MSEK med ett rörelseresultat på 7,7 MSEK.
- Omsättningen på rullande tolv månader uppgår till 240,2 MSEK med nuvarande verksamhet. Rörelseresultatet per rullande tolv månader med nuvarande verksamhet uppgick till 14,0 MSEK. Förvärvade Medical Baehrentz & Haeger AB tillämpade annan redovisningsmetod vilket innebär att resultatet med samma redovisningsprincip som koncernen tillämpar skulle varit 1,3 MSEK lägre.
Utdrag ur VD Maria Nordins kommentar till tredje kvartalet;
” Årets tredje kvartal har varit händelserikt. Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 63,0 MSEK (39,3 MSEK) vilket är en ökning med 60,3%. I augusti började Linda Uddén som vice vd samt Pål Jernhag som CFO samtidigt som ekonomiavdelningen utökades.
Innebär att vi har haft stor leverans samtidigt som integrationen mellan bolagen har tagit fart och vi sätter nu gemensamma processer och bygger Hedera-känslan. Samtidigt verkställer vi den nya kompetensindelningen inom Hedera för att bemanna ett bredare spektrum av vårdtjänster och nå ökade marginaler. Vi arbetar upp våra marginaler och ökar vår lönsamhet i en marknad som är kraftigt konkurrensutsatt.
I vår omvärld pågår en av de största förändringarna inom vårdbemanning någonsin, införandet av moms på uthyrningstjänster. Införandet sker från och med 1 juli 2019 och innebär att vårdgivarna får ökade kostnader. Hedera är väl rustade för de förändringar som kommer och ser en möjlighet till konkurrensfördel. Vi är snabbfotade och utvecklar tjänsteerbjudanden som väl kommer att möta den nya marknadens behov.
Vi verkar i en bransch med stora utmaningar men det underliggande behovet av vårdpersonal är stort och tillflödet av personal som ser oss som det enda alternativet som arbetsgivare är större för varje dag. Det gör att vi ser mycket positivt på framtiden. ”
För ytterligare frågor, kontakta:
Maria Nordin, VD, 0730-415820 eller mail: maria.nordin@hederagroup.se
Bertil Haglund, ordförande, 0707-222644 eller mail: bertil.haglund@hederagroup.se.
Bolagets Certified Advisor är Aqurat Fondkommission AB 08-684 058 00
Hedera Group AB (publ)
Hedera Group AB (publ) erbjuder bemanning och rekrytering inom nischade yrkeskategorier. Genom dotterbolagen Läkarresurs, Svensk Läkartjänst, All Vård Semaforen, Pridoc, Hedera Helse, Hedera Medical, Hedera Socionom, Hedera Ekonomi och AddUs Care erbjuds vårdbemanning av läkare och sjuksköterskor i hela Sverige. Hedera Socionom samt Hedera Ekonomi som erbjuder redovisnings- och ekonomitjänster till mindre och medelstora företag är under uppstart.
Hedera Group är listade på Nasdaq First North och för ytterligare information besök hemsidan www.hederagroup.se
Affärsidé
Hedera Group skall erbjuda rekrytering och bemanning inom nischade yrkeskategorier.
Vision
Visionen är att vara den ledande aktören inom personalförsörjning inom vården. Expansionen skall ske genom förvärv och organisk tillväxt.
Strategi
Hedera Group skall växa organiskt med minst 20 % per år och aktivt söka nya förvärv inom rekrytering och bemanning som kompletterar befintlig verksamhet.
Finansiella mål
Rörelsemarginalen skall uppgå till 8 % med en organisk tillväxt på 20 % årligen kombinerat med förvärv. Ambitionen är att genomföra en aktieutdelning på 50 % av resultatet efter skatt.
Tredje kvartalet
Omsättning och resultat
Omsättningen uppgick under tredje kvartalet till 63,0 MSEK vilket är en ökning med 60,3% från föregående år. Resultatet för tredje kvartalet uppgick till 2,0 MSEK.
För perioden juli – september uppgår resultatet per aktie före utspädning till SEK 0,35 (SEK 0,23). För perioden januari - september uppgick resultatet per aktie före utspädning till SEK 0,74 (SEK 0,56).
Omsättningsökningen på 60,3% under kvartalet är till stora delar hänförbar till de förvärv som gjordes i våras. Omsättningen i den ursprungliga verksamheten med läkarbemanning har legat stabil. Konkurrensen inom läkarbemanning har hårdnat med löneglidning som resultat men där har Hedera klarat att hålla marginalerna. Sjuksköterskebemanningen ökar både i marknaden men även inom Hederas bolag. Här är marginalerna fortsatt högre än inom läkarbemanning.
Investeringar
Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under tredje kvartalet uppgick till 0,0 MSEK.
Likviditet
Tredje kvartalets kassaflöde uppgick till 1,9 MSEK och vid periodens utgång uppgick likvida medel till 2,5 MSEK. Kassaflödet från löpande verksamhet under perioden har uppgått till 3,3 MSEK. Koncernen har utnyttjat 9,4 MSEK av checkkrediten på 20,0 MSEK.
Moderbolagets verksamhet
Kostnaderna i moderbolaget avser kostnader för notering och management. Under perioden har det anställts personal i moderbolaget för att leda och integrera de olika verksamheterna.
Aktien
Hedera Groups aktie (HEGR) är noterad på Nasdaq First North från den 15 januari 2016. Aktiekapitalet uppgick per den 30 september 2018 till 9 304 778 kronor fördelade på 5 815 474 aktier till kvotvärde 1,60 kr. Kursen per den 30 september 2018 var SEK 13,90.
Aktiekapitalet
Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 juni 2018 till 47,9 MSEK varav aktiekapitalet utgör 9,3 MSEK.
Teckningsoptioner
Hedera Group har, via sitt dotterbolag Läkarresurs FA Rekryt, AB 150 000 utestående teckningsoptioner som berättigar till teckning av en aktie per teckningsoption för 20 kronor under perioden 1 juni 2019 till 31 december 2019. Av dessa har 107 000 optioner tecknats av personalen på marknadsmässiga villkor och 43 000 teckningsoptioner kvarstår.
I samband med den senaste emissionen emitterades 1 091 177 teckningsoptioner med teckningskurs 16 kronor under perioden 1 maj till 31 maj 2019.
VD-kommentar
Årets tredje kvartal har varit händelserikt. Nettoomsättningen uppgick under tredje kvartalet till 63,0 MSEK (39,3 MSEK) vilket är en ökning med 60,3%.
I augusti började Linda Uddén som vice vd samt Pål Jernhag som CFO samtidigt som ekonomiavdelningen utökades.
Innebär att vi har haft stor leverans samtidigt som integrationen mellan bolagen har tagit fart och vi sätter nu gemensamma processer och bygger Hedera-känslan. Samtidigt verkställer vi den nya kompetensindelningen inom Hedera för att bemanna ett bredare spektrum av vårdtjänster och nå ökade marginaler. Nu täcker vi ett större område av specialiteteter inom vårdbemanning och når ett större antal kunder och konsulter. Vi arbetar upp våra marginaler och ökar vår lönsamhet i en marknad som är kraftigt konkurrensutsatt.
I vår omvärld pågår en av de största förändringarna inom vårdbemanning någonsin, införandet av moms på uthyrningstjänster. Införandet sker från och med 1 juli 2019 och innebär att vårdgivarna får ökade kostnader. Fördelen är att vi har denna vetskap med oss när vi sätter den nya organisationen och lägger strategin framåt. Hedera är väl rustade för de förändringar som kommer och ser en möjlighet till konkurrensfördel. Vi är snabbfotade och utvecklar tjänsteerbjudanden som väl kommer att möta den nya marknadens behov.
Utvärderingen av nyförvärv ställer större krav på komplement till vår befintliga verksamhet, kompetensmässigt och geografiskt. Vi arbetar aktivt på att nå en större diversifiering för att minska risken från omvärlden men även nå de segment som är lönsamma att utveckla. Under året har Hedera förvärvat AddUs Care och Hedera Helse som bemannar sjuksköterskor. Sjuksköterskebemanningen arbetar vi aktivt på att utveckla.
Incitamentet för att tillhandahålla personalförsörjning är i grunden att behovet av vårdkompetens är väldigt stort. Bristen på vårdpersonal i våra landsting och kommuner har aldrig varit så stor som nu. När det införs bemanningstopp får den ordinarie personalen arbeta mer än vad de är schemalagda för och pressen på dem blir för stor. Uppsägningarna inom Landsting och Kommuner är väldigt omfattande. Krisen inom vården är inte en chimär utan en realitet.
Inflödet av vårdpersonal som vill arbeta hos oss är stort. Att själv kunna styra sin tid och få ett fungerande arbetsliv är den största drivkraften för den personal som arbetar för oss. Alternativet är att kompetensen försvinner från vården då de inte accepterar de arbetsförhållanden som råder på många platser.
Socionombemanningen har nått sin mognad med stor konkurrens samtidigt som efterfrågan viker något. Strategin för Hedera Socionom är att delta i alla upphandlingar och teckna fler ramavtal.
Hedera Ekonomi har ett bra inflöde på nya kunder och är initialt inriktade på fåmansbolag. Kunderna är dels våra konsulter som driver eget bolag och dels externa kunder.
Vi verkar i en bransch med stora utmaningar men det underliggande behovet av vårdpersonal är stort och tillflödet av personal som ser oss som det enda alternativet som arbetsgivare är större för varje dag. Det gör att vi ser mycket positivt på framtiden.
Maria Nordin, VD
Affärsläge och innehav
Svensk Läkartjänst Lil AB och All Vård Semaforen AB
Lilab har varit inriktade mot läkare till primärvården och det är där konkurrensen är som störst vilken innebär att marginalerna är riktigt låga. Lilab ändrar fokus och bemannar läkare inom Barn, Anestesi, Kardiologi samt Allmänspecialister.
Pridoc Bemanning
Pridoc har förändrat läkarsegment och bearbetar Psykiatriker, BUP och Ögon. Omställningen har tagit tid men bokningsläget ser bättre ut än på länge. Enligt den nya strategin så har också marginalerna ökat något.
Läkarresurs
Läkarresurs har en väldigt bra utveckling där omsättningen är ökande och framförallt så ökar bokningarna med betydligt högre marginaler än tidigare. Management lyckas nyttja nya avtal på ett effektivt sätt. Enligt den nya kompetensindelningen bemannar Läkarresurs läkare inom Internmedicin, Röntgen, Gynekologer och Allmänspecialister. Bokningsläget ser bra ut under resten av året.
Hedera Medical
Bemanning av gynekologer till slutenvården med långa avtal. Bolaget fortsätter att leverera mycket bra både gällande omsättning och marginaler. Bolaget har många avtal inom gynekologi.
Hedera Helse
Hedera Helse bemannar läkare och sjuksköterskor till företagshälsovård, primärvård och kommuner. Under perioden har vd David Stafberger på egen begäran avslutat sin anställning. Linda Uddén har övertagit ansvaret för bolaget.
AddUs Care
Bemannar läkare till primärvården och sjuksköterskor till primärvård, kommun och sjukhus. Erbjuder Elevhälsa till grundskolor och gymnasium. Stor andel privata kunder vilket medfört sviktande orderingång i samband med osäkerhet gällande de väntande momsreglerna. Har under perioden tecknat flera nya avtal med landsting och kommuner gällande sjuksköterskebemanning.
Hedera Ekonomi
Ekonomibyrå som erbjuder koncernens uthyrda konsulter hjälp med administrativa tjänster.
Det finns ett stort behov av att få hjälp med uppstart av bolag, bokföring, löner, fakturering, årsredovisningar, deklarationer och rådgivning. Det innebär att Hedera tillför mervärde till sina konsulter och Hedera Ekonomi vänder sig även till kunder utanför vården. Responsen har varit mycket positiv och kundtillströmningen god.
Socionomuthyrning
Hedera Socionom har anställt en ny konsultchef som började i maj och börjar få igång verksamheten.
Moderbolaget Hedera Group AB
Under tredje kvartalet har overhead ökat med vice vd, CFO och ekonomipersonal. Hedera Group bygger nu upp sin egen ekonomifunktion.
Närstående transaktioner
Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit av onormal till sin karaktär. Huvudägaren har lämnat förvärvslån på 13 MSEK med en ränta på 4,25%. Räntan faktureras månadsvis och 8 MSEK av krediten skall amorteras efter bankkrediten.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för koncernen
Hedera Group arbetar med att förbättra riskhantering på både kort och lång sikt. Riskhanteringen omfattar både omhändertagande av kända och redan identifierade risker, samt eventuellt nya eller ökande risker som dyker upp inom verksamheten.
De övergripande risker som hanteras och systematiseras omfattar bland annat följande kategorier:
- Makroekonomiska risker såsom bransch, konjunktur, sysselsättning och tillväxt.
- Skatterisker som bolaget kan påverkas av.
- Konkurrenter i branschen.
- Organisatoriska risker.
- Legala och politiska risker.
- Kollektivavtal vid förändrade villkor och regler.
- Upphandlingar analyseras både vid positiva och negativa beslut.
- Förvärv eftersom en del av bolagets strategi är att förvärva bolag.
Moms
Högsta Förvaltningsdomstolen har den 7 juni slagit fast att bemanningstjänster inom vård ska momsbeläggas. Den 25 oktober publicerade Skatteverket sitt ställningstagande till den nya domen. Den 1 juli 2019 kommer moms att debiteras på personaluthyrning av vårdpersonal. I nuläget har inte privata vårdgivare avdragsrätt för moms. Om avdragsrätten för privata vårdgivare inte kommer att ändras kommer vår leverans till privata aktörer att påverkas negativt.
Större delen av Hedera Groups omsättning kommer från leverans till offentliga och kommunala kunder där avdragsrätten för moms är större. De nya momsreglerna innebär en förändring av förutsättningar vilket kan göra att marknaden förändras.
Bemanningsbranschen är en del av arbetsmarknaden och påverkas av beslut och åtgärder från olika aktörer, såsom politiker, fackförbund, myndigheter och organisationer.
Det finns många konkurrenter som aktiv deltar i upphandlingar och söker vårdpersonal för att utföra uppdrag. Denna konkurrens mellan olika aktörer som grundas på upphandlingar kan skapa en prispress för inhyrd vårdpersonal.
Hedera Group är också inne i en fas där man bygger upp en ny organisation vilket ställer stora krav på styrelse och ledning. Det kan finnas risk för att man inte hittar rätt kompetens.
Avslutningsvis den politiska risken där det finns risk för att begränsa inhyrning av läkare till Landstingen. Förutom dessa beskrivna risker kan det finnas andra risker som kan påverka Hedera Group.
Redovisningsprinciper
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt RFR1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och RFR2 Redovisning för juridiska personer.
Nya eller ändrade IFRS eller tolkningar 2017 har inte haft någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna. Koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen för 2016.
IFRS 15 gällande från 1 januari 2018 där intäkter ska redovisas på det sätt som speglar överföring av varor/tjänster till kund och där integrerade kontrakt redovisas som separata åtagande påverkar inte koncernens finansiella rapporter väsentligt eftersom principerna enligt IFRS 15 redan tillämpas av koncernen och ingen övergångsproblematik bedöms finnas.
IFRS 16 börjar gälla från 2019 gällande leasingkontrakt. Koncernens hyreskontrakt och de få leasingkontrakt som finns i koncernen kommer då att balanseras och en mindre resultatpåverkan kan komma att ske. Effekten av förändringen har inte beräknats till fullo.
Delårsrapporten omfattar sid 1-11 och sid 1-6 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.
Tvister
Det förekommer inga tvister eller rättsliga förfaranden.
Rapporttillfällen
Hedera Group avger rapporter avseende ekonomisk information vid följande tidpunkt:
22 februari 2019 Rapport fjärde kvartalet och Bokslutskommuniké 2018
7 maj 2019 Rapport första kvartalet 2019 och Årsstämma
27 augusti 2019 Rapport andra kvartalet och halvårsrapport 2019
6 november 2019 Rapport tredje kvartalet
21 februari 2020 Rapport fjärde kvartalet och Bokslutskommuniké 2019
Stockholm den 8 november 2018
Hedera Group AB (publ) – Torsgatan 7c, SE 111 23 Stockholm - www.hederagroup.se
Revisorernas granskningsrapport
Rapporten för tredje kvartalet 2018 har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Bertil Haglund Peter Näslund
Styrelseordförande Styrelseledamot
Örjan Berglund Maria Nordin
Styrelseledamot VD
Denna information är sådan information som Hedera Group är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 november 2018 kl. 08.30 CET.
c
Adresser
Hedera Group AB (publ)
Torsgatan 7c – SE 111 23 STOCKHOLM
Tel: +46 8 522 45 710 - Fax +46 8 522 45 799
Mobil +46 707 222 644
Läkarresurs FA Rekryt AB
Box 1322 – SE 751 43 UPPSALA
Te: +46 18 123 500 - Fax: +46 18 123 502
Mobil +46 70 348 20 41
Pridoc Bemanning AB
Götabergsgatan 18 – SE 411 34 GÖTEBORG
Tel 031-7111717
Svensk Läkartjänst Lil AB
Produktvägen 8 A - 246 43 Löddeköpinge
Tel 046-70 91 80
All Vård Semaforen AB
Produktvägen 8 A - 246 43 Löddeköpinge
Tel 046-70 91 80
Hedera Medical AB
Torsgatan 7c - 111 23 STOCKHOLM
Hedera Helse AB
Torsgatan 7c - 111 23 STOCKHOLM
AddUs Care AB
Götabergsgatan 18 – 411 34 GÖTEBORG
031-7111717