JUHTKONNA KOMMENTAAR
ASi Ekspress Grupp ärimahud kasvasid nii neljandas kvartalis kui ka kaheteist kuu lõikes. Kontserni neljanda kvartali müügitulu kasvas 11% ja ulatus 19,5 miljoni euroni ning 12 kuu müügitulu 8% ulatudes 69,1 miljoni euroni. Kontserni 12 kuu digitaalsed tulud kasvasid seejuures 23% (2017: 16%) võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ning moodustavad 38% (2017: 33%) kogukäibest.
Kontserni kasum enne intresse, makse ja kulumit (EBITDA) ulatus neljandas kvartalis 1,2 miljoni euroni ja 12 kuu arvestuses 4,2 miljoni euroni. Võrreldes 2017. aasta sama perioodiga langes EBITDA neljandas kvartalis 0,3 miljoni euro võrra ja 12 kuu võrdluses 2,5 miljoni euro võrra. Kasumlikkusele avaldas positiivset mõju digitaalsete tulude jätkuv kiire kasv, seda just Eestis ja Leedus. Tulemusele avaldas tugevat survet suur hinnakonkurents ning sisendihindade kasv nii trükiteenuste segmendis kui ka paberväljaannetel meedia segmendis. Kontserni trükikoda on tulenevalt langevatest tiraažidest hinnasurve all, mis on toonud oodatust suurema languse ka segmendi kasumlikkuses. Täiendavalt mõjutasid tulemust kasvanud sisendhinnad, peamiselt tööjõu-, elektri- ja paberikulu. Viimane neist on avaldanud mõju ka Kontserni kirjastusettevõtetele Ekspress Meedia ja Õhtuleht Kirjastus.
Teise poolaasta tulemused sisaldavad olulisel määral ühekordse mõjuga ASi Ajakirjade Kirjastus tegevusvaldkondade töö ümberkorraldamisega seotud kulusid nii AS Ekspress Meedia kui ka AS Õhtuleht Kirjastuse organisatsioonides. Juba 2018. aasta lõpus nägi Kontsern efektiivsuse kasvu ning kontserni teised veebiplatvormid täiendasid positiivselt ajakirjade paberväljaannete sisu, mistõttu näeme 2019. aastal siin efektiivsuse kasvu.
Lisaks tuli kontsernil neljandas kvartalis maha kanda osa 2017. aasta lõpus ASist Ajakirjade Kirjastus ülevõetud raamatulao bilansilisest väärtusest, mis oli kõrgem võrreldes raamatute tegeliku realiseerimismaksumusega. Ühekordsete kulude mõju on 2018. aasta 12-kuu tulemuses kokku ca 0,9 miljonit eurot.
Kontserni strateegia on suunatud digitaalsete tulude kasvule, jätkates kvaliteetse ja lugejate poolt hinnatud sisu tootmist. Samuti jätkame efektiivsuse suurendamist kõikides valdkondades. Tulude kasvule avaldab järjest enam negatiivset mõju asjaolu, et kaks globaalset kontserni, Facebooki ja Google’i, on kasvanud märgatava turuosani kohalikel reklaamiturgudel. Nende kahe ettevõtte Eestis, Lätis ja Leedus müüdud reklaamimahtudest puudub ülevaade. Keeruliseks teeb reklaamikonkurentsi ka asjaolu, et erinevalt kohalikest ettevõtetest ei pea reklaamihiiud maksma oma reklaamituludelt Eesti, Läti ega Leedu makse, kuna teadaolevalt müüvad mõlemad ettevõtted oma reklaami Balti riikide turgudele läbi Iirimaa ettevõtete.
Kontsern on olukorras, kus sotsiaalmeediast alguse saavate probleemide tasandamine jääb kohaliku meedia õlule, samas kui reklaamitulu on maksuvabalt liikumas just välismaiste suurettevõtete kätesse. Kumbki suurtest platvormidest ei kanna kuidagi edasi ega arvestagi kohaliku riigi huvidega.
Neljandas kvartalis korraldas Kontserni suurim meediaattevõte AS Ekspress Meedia mitmeid kontserte, mille hulgast tasub mainida suuremaid: Kadri Voorandi kontsert Saku Suurhallis, aasta parima staari Nublu kontsert Tartus ja spordiüritustest toimusid esmakordselt Eestis jäähokimeeskonna Helsingin Jokerit'e mängud. Läti Delfi viis läbi olulisi eriprojekte nagu "100 aastat 100-päevaga", "Läti asutajad" ning käivitas mitmeid heategevuskampaaniad. Delfi Leedus avaldas "Pravieniskiu Mafija" projektiga seotud raamatu, mis jõudis TOP3 enimmüüdud raamatu hulka Leedus.
Vaatamata ärimahtude suurenemisele on kontserni kasumlikkus surve all, seda eeskätt tulenevalt tihenevast konkurentsiolukorrast meedia ja trükiteenuste segmendis. Juhtkond pöörab järgmistel perioodidel tähelepanu ja otsib täiendavaid võimalusi kasumlikkuse parandamiseks ning efektiivsuse tõstmiseks.
KOKKUVÕTE IV KVARTALI JA 12 KUU TULEMUSTEST
Kontserni sisemises aruandluses jälgib juhtkond tulemusi konsolideerides ühisettevõtted proportsionaalselt. Samuti on sätestatud sündikaatlaenulepingus teatud suhtarvude jälgimine, võttes arvesse proportsionaalset konsolideerimist.
MÜÜGITULU
2018. aasta IV kvartali konsolideeritud müügitulu oli 19,5 miljonit eurot (IV kvartal 2017: 17,6 miljonit eurot) ning 2018. aasta 12 kuu müügitulu oli 69,1 miljonit eurot (12 kuud 2017: 63,7 miljonit eurot). Müügitulud kasvasid 8% võrreldes eelmise aastaga. Müügitulu kasv tuleneb peamiselt reklaamivõrgustiku ja sihtrühmapõhiste reklaamimüügilahenduste pakkuja Adnet Media enamusosaluse ostmisest novembris 2017, mis on kasvatanud koos Delfidega oluliselt kontserni online tulusid ja osakaalu kogukäibes Kontserni digitaalsete tulude osakaal on IV kvartali lõpuks kasvanud 38%-ni kogukäibest, mis on vaieldamatult kõrgeim protsent. Kontserni 2018. aasta 12 kuu digitaalsed tulud kasvasid 23% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
KASUMLIKKUS
2018. aasta IV kvartali konsolideeritud EBITDA oli 1,22 miljonit eurot (IV kvartal 2017: 1,51 miljonit eurot) ning 2018. aasta 12 kuu EBITDA oli 4,21 miljonit eurot (12 kuud 2017: 6,71 miljonit eurot). EBITDA vähenes 37% võrra võrreldes eelmise aastaga. EBITDA marginaal vähenes 6,1%-ni (12 kuud 2017: 10,5%). 2018. aasta 12 kuu konsolideeritud puhaskasum oli 0,03 miljonit eurot (12 kuud 2017: 3,15 miljonit eurot), mis andis puhaskasumi marginaaliks 0,0% (12 kuud 2017: 4,9%). Kasumlikkuse langus tuleneb eelkõige trükiteenuste segmendi üha tihenevast konkurentsist ning sisendhindade tõusust. Lisaks oli see seotud trükimeedia tulude languse ning suuremate kojukande- ja tööjõukuludega (kasv +8% vs 12 kuud 2017) ning samuti ühekordsete kuludega (12 kuud 2018: 0,90 miljonit eurot), mis on peamiselt seotud ümberkorraldusega ja raamatute erakorralise allahindlusega neljandas kvaratalis. IV kvartalis oli täiendav kahjum osalustelt sidusettevõtetesse ja teistesse finantsinvesteeringutesse (12 kuud 2018: 0,27 miljonit eurot).
RAHAPOSITSIOON
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil proportsionaalselt konsolideerides vabu rahalisi vahendeid 2,2 miljonit eurot ning omakapitali 50,4 miljonit eurot (64% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2017. aasta 31. detsembri seisuga olid vastavalt 2,8 miljonit eurot ning 52,5 miljonit eurot (66% bilansimahust). Seisuga 31. detsember 2018 oli kontserni netovõlg 13,3 miljonit eurot (31. detsember 2017: 13,0 miljonit eurot).
ÄRITEGEVUS
Rahvusvaheliste finantsaruandluse standardite (IFRS) kohaselt tuleb 50% ühisettevõtted kajastada konsolideeritud raamatupidamise aruannetes kapitaliosaluse meetodil. Kontserni sisemises aruandluses jälgib juhtkond tulemust konsolideerides ühisettevõtted proportsionaalselt. Samuti on sätestatud sündikaatlaenulepingus teatud suhtarvude jälgimine, võttes arvesse proportsionaalset konsolideerimist.
Selguse huvides on tegevusaruandes välja toodud kaks versiooni näitajaid: üks, kus ühisettevõtted on konsolideeritud rida-realt, ning teine, kus ühisettevõtted on kajastatud kapitaliosaluse meetodil ning nende tulemus kajastub ühe reana finantstuludes.
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD – ühisettevõtted rida-realt 50% konsolideerituna
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted 50% konsolideeritud (tuhandetes EUR) | IV kv 2018 | IV kv 2017 | Muutus % | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 | Muutus % |
| Perioodi kohta | ||||||
| Müügitulu | 19 490 | 17 606 | 11% | 69 096 | 63 699 | 8% |
| EBITDA | 1 215 | 1 512 | -20% | 4 206 | 6 713 | -37% |
| EBITDA marginaal (%) | 6,2% | 8,6% | 6,1% | 10,5% | ||
| Ärikasum* | 249 | 630 | -60% | 944 | 3 526 | -73% |
| Ärirentaablus* (%) | 1,3% | 3,6% | 1.4% | 5,5% | ||
| Intressikulud | (141) | (104) | -36% | (458) | (427) | -7% |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum)* | (240) | 508 | -148% | 25 | 2 952 | -99% |
| Puhasrentaablus* (%) | -1,2% | 2,8% | 0,0% | 4,6% | ||
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) raamatupidamise aruandes (sh allahindlused ja kasum osaluse muutusest) | (240) | 703 | -134% | 25 | 3 146 | -99% |
| Puhasrentaablus (%) | -1,2% | 4,0% | 0,0% | 4,9% | ||
| Varade tootlus (%) | -0,3% | 0,9% | 0,0% | 4,1% | ||
| Omakapitali tootlus (%) | -0,5% | 1,3% | 0,0% | 6,1% | ||
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | (0,01) | 0,02 | 0,00 | 0,11 |
* Tulemus kajastab tavapärase äritegevuse tulemust ega sisalda firmaväärtuste allahindluseid, kasumeid osaluste muutustest ühisettevõtetes jms.
SEGMENTIDE ÜLEVAADE
Kontserni tegevus on jagatud kaheks suuremaks segmendiks: meedia segmendiks ja trükiteenuste segmendiks. Meedia segment hõlmab kontserni tegevusi Eestis, Lätis ja Leedus. Siia kuuluvad internetiportaali Delfi äritegevus, mitmed teised uudisteportaalid, mis pakuvad interneti reklaamivõrgu- ja sihtrühmapõhiseid reklaamimüügi lahendusi, digitaalse välireklaami müüki Eestis ja Lätis, Eesti nädalalehtede Maaleht, Eesti Ekspress ja LP kirjastamist, päevalehe Eesti Päevaleht ja tabloidlehe Õhtuleht kirjastamist, tasuta lehe Linnaleht kirjastamist, raamatute ja ajakirjade kirjastamist Eestis, kuni detsembrini 2017 ajakirjade kirjastamist Leedus, kojukandeteenuse osutamist.
Trükiteenustesegment hõlmab ASi Printall, mis on suurimaid trükikodasid Eestis. Trükikojas on võimalik trükkida kvaliteetseid ajakirju, ajalehti, reklaammaterjale, toote- ja teenustekatalooge, aastaraamatuid, pehmekaanelisi raamatuid ja muid trükiseid.
Segmentide EBITDA ei sisalda ühekordseid firmaväärtuste ja kaubamärkide allahindlusi. Agentuuridele makstavaid mahupõhised ja muud tasud on maha arvatud segmentide reklaamimüügituludest.
Segmentide peamised finantsnäitajad
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | |||||
| IV kv 2018 | IV kv 2017 | Muutus % | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 | Muutus % | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 11 246 | 8 862 | 27% | 37 248 | 31 753 | 17% |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 7 093 | 5 944 | 19% | 24 561 | 19 963 | 23% |
| Trükiteenuste segment | 7 052 | 6 496 | 9% | 25 242 | 23 879 | 6% |
| Kesksed tegevused | 338 | 686 | -51% | 2 341 | 2 486 | -6% |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (1 238) | (1 029) | (4 342) | (4 048) | ||
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 17 398 | 15 016 | 16% | 60 489 | 54 070 | 12% |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 13 509 | 11 782 | 15% | 46 716 | 42 604 | 10% |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 7 482 | 6 272 | 19% | 25 954 | 21 024 | 23% |
| Trükiteenuste segment | 7 052 | 6 496 | 9% | 25 242 | 23 879 | 6% |
| Kesksed tegevused | 338 | 686 | -51% | 2 341 | 2 486 | -6% |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (1 409) | (1 358) | (5 204) | (5 270) | ||
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 19 490 | 17 606 | 11% | 69 096 | 63 699 | 8% |
| (tuhandetes EUR) | EBITDA | |||||
| IV kv 2018 | IV kv 2017 | Muutus % | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 | Muutus % | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 1 333 | 1 168 | 14% | 3 355 | 3 729 | -10% |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 1 221 | 1 089 | 12% | 3 329 | 4 181 | -20% |
| Trükiteenuste segment | 479 | 952 | -50% | 2 403 | 3 734 | -36% |
| Kesksed tegevused | (450) | (529) | 15% | (1 492) | (1 201) | -24% |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (3) | 0 | (2) | 0 | ||
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 1 359 | 1 590 | -15% | 4 263 | 6 261 | -32% |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 1 215 | 1 512 | -20% | 4 206 | 6 713 | -37% |
| EBITDA marginaal | IV kv 2018 | IV kv 2017 | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 12% | 13% | 9% | 12% |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 9% | 9% | 7% | 10% |
| Trükiteenuste segment | 7% | 15% | 10% | 16% |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 8% | 11% | 7% | 12% |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 6% | 9% | 6% | 11% |
MEEDIA SEGMENT
ONLINE MEEDIA
Me jätkame muudatustega online meedia kajastamises seoses Gemiuse internetikasutajate uuringu metoodika muutmisega Balti riikides (statistika kasutajate kohta ei ole eelmiste andmetega võrreldav).
Olulised edusammud ja märkimisväärsed saavutused riikide lõikes on toodud alljärgnevalt.
Eesti
Olulised arengud ja saavutused kvartali jooksul:
- Ekspress Meedia uuendas Eesti Ekspressi internetiportaali ja mobiilirakenduse versioone.
- Ekspress Meedia korraldas mitmeid edukaid kontserte, nt Kadri Voorandi, 2 Quick Starti ja Nubluga ning samuti jäähoki nädalavahetuse Helsingi Jokeritega.
- Ekspress Meedia lansseeris uue Delfi platvormi.
- Ekspress Meedia postitas kõigi aegada parima tulemuse digitaalsete tellimuste osas.
- Ekspress Meedia lansseeris uue podcastide keskuse Delfi Tasku. Podcastid omavad rohket kuulajaskonda.
- Õhtuleht lansseeris portaali ohtuleht.ee täieliku uuenduse.
- Õhtulehe digitaalsed tellimused kasvasid jõudsalt ja ajaleht postitas kvartalis 2018. aasta parima tulemuse.
Läti
Olulised arengud ja saavutused kvartali jooksul:
- Delfi viis läbi edukaid eriprojekte, nagu näiteks "100 aastat 100 päevaga", "10 aastat Parex panga kokkukukkumisest", "Läti asutajad", "Edetabel: 2018. aasta kokkuvõte".
- Cālis sai tunnustuse Läti ombudsmanilt oma tegevuse eest puuetega inimeste, eriti laste, toetamisel.
- Delfi oli esindatud Läti Digital Freedom Festivalil Delfi Media Lab lavaga, kus osalseid rahvusvahelised külalisesinejad.
- Delfi algatas eduka sotsiaal- ja heategevuskampaania puuetega lähedaste hooldajatele.
- Delfi meediapartnerluste seas olid Läti rahvuslik filmiauhind "Lielais Kristaps", Läti rahvuslik teatriauhind ja Techchill konverents.
- Delfi lansseeris oma uudisteportaali uuenenud versiooni.
- Delfi lansseeris populaarsete podcastide alamrubriigi, kus on ühest kohast kättesaadav suurim kogus Läti podcaste.
Leedu
Olulised arengud ja saavutused kvartali jooksul:
- Delfi andis välja raamatu projekti “Pravieniskiu Mafija” raames, mis jõudis raamatumüügi edetabeli TOP3e.
- Delfi viis 100 last lennukiga Lapimaale kohtuma jõuluvana, põhjapõtrade ja laikadega: https://www.delfi.lt/apps/laplandija/.
- Delfi ajakirjanikud Edgaras Savickas ja Tomas Janonis said Leedu ajakirjanike ühingu ja Transparency Internationali auhinna korruptsioonivastaste artiklite eest.
- Delfi lansseeris uue podcastide platvormi https://www.delfi.lt/klausyk/
- Delfi lansseeris IOS rakenduse uuenduse.
TRÜKIMEEDIA
Eesti Ajalehtede Liidu andmete põhjal on Õhtuleht 2018. aastal tervikuna jätkuvalt suurima tiraažiga päevaleht Eestis. Jaanuaris ja detsembris oli suurima tiraažiga ajaleht Maaleht. Viimase 12 kuu joosul on viie suurima ajalehe tiraažid langenud umbes 10 600 eksemplari.
2018. aasta IV kvartali meediasegmendi müügitulu oli kokku 13,5 miljonit eurot (IV kvartal 2017: 11,8 miljonit eurot) ja 2018. aasta 12 kuu müügitulu oli kokku 46,7 miljonit eurot (12 kuud 2017: 42,6 miljonit eurot). Müügitulu suurenes 10% võrreldes eelmise aastaga. Müügitulu kasv on peamiselt seotud reklaamivõrgustiku ja sihtrühmapõhiste reklaamimüügilahenduste pakkuja Adnet enamusosaluse omandamisega eelmise aasta novembris, mis on koos Delfidega kasvatanud oluliselt kontserni online tulusid ja osakaalu kogukäibes.
Digimeedia kasvab ja vaatamata tõsisele konkurentsile ei ole me turuosa kaotanud ja tulud kasvavad. IV kvartali lõpuks ulatused kontserni digitaalsed tulud 38%-ni kogutuludest. Kontserni digitaalsed tulud 2018. aasta 12 kuu jooksul suurenesid 23% võrreldes sama perioodiga möödunud aastal.
2018. aasta IV kvartalis oli meediasegmendi EBITDA 1,2 miljonit eurot (IV kvartal 2017: 1,1 miljonit eurot) ja 2018. aasta 12 kuu EBITDA oli 3,3 miljonit eurot (12 kuud 2017: 4,2 miljonit eurot), vähenedes 20% võrreldes eelmise aastaga. Madalam kasumlikkus on seotud trükimeedia vähenemise ja kõrgemate trüki-, kojukande- ja tööjõukuludega, ümberkorraldusega seotud ühekordsete kuludega summas 0,5 miljonit eurot (AS Ajakirjade Kirjastus) ja raamatutega mahakandmisega summas 0,1 miljonit eurot.
1. juunil 2018 toimus ühisettevõtte Ajakirjade Kirjastus ümberkorraldamine. Igakuiste ajakirjade väljaandmine viidi Ekspress Meedia alla ja iganädalaste ajakirjade väljaandmine viidi Õhtuleht Kirjastus (endise nimega SL Õhtuleht) alla. Alates samast päevast ühendati Ajakirjade Kirjastus ja SL Õhtuleht ja ettevõte kannab nüüd nime Õhtuleht Kirjastus.
KINNISVARAPORTAAL
Neljanda kvaratali lõpuks õnnestus tänu turundus- ja müügitegevusele kinnisvaraportaalil Kinnisvara24.ee edastada oma peamist konkurenti city24.ee, seda nii kuulutuste arvu kui külastatavuse osas.
Detsembri lõpus oli lehel Kinnisvara24.ee 23 660 kuulutust, mis oli 3% rohkem kui konkurendil city24.ee portaalil. Detsembris oli lehel 8% rohkem unikaalseid külastajaid kui konkurendil.
Detsembri lõpus oli 315 kinnisvarabürood ja 635 tavakasutajat avaldanud oma kuulutused portaalis. Portaaliga liitunud maaklerite arv oli 1 780.
TRÜKITEENUSTE SEGMENT
AS Printalli 2018. aasta IV kvartali müügitulu oli 7,1 miljonit eurot (IV kvartal 2017: 6,5 miljonit eurot) ning 2018. aasta 12 kuu müügitulu oli 25,2 miljonit eurot (12 kuud 2017: 23,9 miljonit eurot). Müügitulud kasvasid 6% võrreldes eelmise aastaga ja seda mõjutas peamiselt kõrgem paberihind. Trükiteenuste müügitulu on langenud Eestis peamiselt seoses suurte kauplusekettide trükimeedia ja reklaamibrošüüride langusega. 2018. aasta IV kvartali EBITDA oli 0,5 miljonit eurot (IV kvartal 2017: 1,0 miljonit eurot) ning 2018. aasta 12 kuu EBITDA oli 2,4 miljonit eurot (12 kuud 2017: 3,7 miljonit eurot). EBITDA vähenes 36% võrreldes eelmise aastaga. Seda mõjutasid peamiselt kõrgemad sisendhinnad (paber, tööjõud, elekter ja maagaas jne.) ja samuti tihedam konkurents, mis avaldas negatiivset survet müügimarginaalidele.
Trükiteenuste segment on juba mitu aastat olnud surve all seoses tavapärase ajakirjanduse jätkuva digitaliseerumisega ja interneti osatähtsuse suurenemisega trükitoodete arvel. Jätkub tihe konkurents müügihindade osas. Trükitavate tiraažide müügimahud on vähenenud, mis omakorda suurendab trükikulusid. Lisaks on suureks väljakutseks sisendhindade (sh tööjõud, paber, elekter) kallinemine.
AS Printalli 2018. aasta 12 kuu müügitulu osakaal väljaspool Eestit on 61% (12 kuud 2017: 57%).
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) | IV kv 2018 | IV kv 2017 | Muutus % | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 | Muutus % |
| Perioodi kohta | ||||||
| Müügitulu | 17 398 | 15 016 | 16% | 60 489 | 54 070 | 12% |
| EBITDA | 1 359 | 1 590 | -15% | 4 263 | 6 261 | -32% |
| EBITDA marginaal (%) | 7,8% | 10,6% | 7,0% | 11,6% | ||
| Ärikasum* | 511 | 840 | -39% | 1 211 | 3 475 | -65% |
| Ärirentaablus* (%) | 2,9% | 5,6% | 2,0% | 6.4% | ||
| Intressikulud | (138) | (97) | -43% | (443) | (400) | -11% |
| Ühisettevõtete kasum /(kahjum) kapitaliosaluse meetodil | (261) | (233) | -12% | (273) | (2) | -16767% |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum)* | (240) | 508 | -147% | 25 | 2 952 | -99% |
| Puhasrentaablus* (%) | -1,4% | 3,4% | 0,0% | 5,5% | ||
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) raamatupidamise aruandes (sh allahindlused ja kasum osaluse muutusest) | (240) | 703 | -134% | 25 | 3 146 | -99% |
| Puhasrentaablus (%) | -1.4% | 4,7% | 0,0% | 5,8% | ||
| Varade tootlus (%) | -0,3% | 0,9% | 0,0% | 4,2% | ||
| Omakapitali tootlus (%) | -0,5% | 1,3% | 0,0% | 6,1% | ||
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | (0,01) | 0,02 | 0,00 | 0,11 |
* Tulemus kajastab tavapärase äritegevuse tulemust ega sisalda firmaväärtuste allahindluseid, kasumeid osaluste muutustest ühisettevõtetes jms.
| Bilanss (tuhandetes EUR) | ühisettevõtted 50% konsolideeritud | ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil | ||||
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | Muutus % | 31.12.2018 | 31.12.2017 | Muutus % | |
| Perioodi lõpu seisuga | ||||||
| Käibevara | 15 631 | 16 725 | -7% | 13 831 | 13 827 | 0% |
| Põhivara | 63 286 | 62 597 | 1% | 62 907 | 62 130 | 1% |
| Varad kokku | 78 917 | 79 322 | -1% | 76 738 | 75 957 | 1% |
| sh raha ja pangakontod | 2 228 | 2 818 | -21% | 1 268 | 1 073 | 18% |
| sh firmaväärtus | 39 799 | 39 920 | 0% | 37 969 | 37 969 | 0% |
| Lühiajalised kohustused | 14 207 | 11 081 | 28% | 12 186 | 8 372 | 46% |
| Pikaajalised kohustused | 14 276 | 15 747 | -9% | 14 118 | 15 091 | -6% |
| Kohustused kokku | 28 483 | 26 828 | 6% | 26 304 | 23 463 | 12% |
| sh võlakohustused | 15 554 | 15 791 | -2% | 15 474 | 15 257 | 1% |
| Omakapital | 50 434 | 52 494 | -4% | 50 434 | 52 494 | -4% |
| Finantssuhtarvud (%) | ühisettevõtted 50% konsolideeritud | ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil | ||
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Omakapitali osakaal (%) | 64% | 66% | 66% | 69% |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | 31% | 30% | 31% | 29% |
| Võla ja kapitali suhe (%) | 21% | 20% | 22% | 21% |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | 3,70 | 2,35 | 3,63 | 2,44 |
| Likviidsuskordaja | 1,10 | 1,51 | 1,13 | 1,65 |
| Finantssuhtarvude leidmisel kasutatud valemid | |
| EBITDA | Kasum enne intresse, makse, materiaalse ja immateriaalse põhivara kulumit. EBITDA ei hõlma vara väärtuse langust, mida kajastatakse perioodi jooksul või restruktureerimise tulemust. |
| EBITDA marginaal (%) | EBITDA/müügitulu x 100 |
| Ärirentaablus* (%) | Ärikasum*/müügitulu x100 |
| Puhasrentaablus (%) | Puhaskasum raamatupidamise aruandes/müügitulu x100 |
| Puhasrentaablus* (%) | Puhaskasum*/müügitulu x100 |
| Puhaskasum aktsia kohta | Puhaskasum/keskmine aktsiate arv |
| Omakapitali osakaal (%) | Omakapital/ (kohustused + omakapital) x100 |
| Dividendi määr (%) | Kokku väljamakstud dividendisumma / Puhaskasum |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | Intressikandvad võlakohustused /omakapital x 100 |
| Võla ja kapitali suhe (%) | Intressikandvad võlakohustused – raha ja pangakontod (netovõlg) /(netovõlg+omakapital) x 100 |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | Intressikandvad võlakohustused/EBITDA |
| Laenumaksete ja intresside kattekordaja | EBITDA/perioodi laenu- ja intressimaksed |
| Likviidsuskordaja | Käibevara/lühiajalised kohustused |
| Varade tootlus (%) | Puhaskasum/keskmine varade jääk x 100 |
| Omakapitali tootlus (%) | Puhaskasum/keskmine omakapital x 100 |
* Tulemus kajastab tavapärase äritegevuse tulemust ega sisalda firmaväärtuste allahindluseid, kasumeid osaluste muutustest ühisettevõtetes jms.
Konsolideeritud bilanss (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| VARAD | ||
| Käibevara | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 1 268 | 1 073 |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 9 154 | 9 918 |
| Ettevõtte tulumaksu nõuded | 27 | 4 |
| Varud | 3 382 | 2 832 |
| Käibevara kokku | 13 831 | 13 827 |
| Põhivara | ||
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 1 588 | 1 749 |
| Edasilükkunud tulumaksu vara | 44 | 47 |
| Investeeringud ühisettevõtetesse | 2 345 | 2 372 |
| Investeeringud sidusettevõtetesse | 319 | 354 |
| Materiaalne põhivara | 11 921 | 12 189 |
| Immateriaalne põhivara | 46 691 | 45 419 |
| Põhivara kokku | 62 907 | 62 130 |
| VARAD KOKKU | 76 738 | 75 957 |
| KOHUSTUSED | ||
| Lühiajalised kohustused | ||
| Laenukohustused | 1 356 | 166 |
| Võlad ja ettemaksed | 10 801 | 8 095 |
| Ettevõtte tulumaksu kohustused | 29 | 111 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 12 186 | 8 372 |
| Pikaajalised kohustused | ||
| Pikaajalised laenukohustused | 14 118 | 15 091 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 14 118 | 15 091 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 26 304 | 23 463 |
| OMAKAPITAL | ||
| Vähemusosalus | 87 | 68 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid: | ||
| Aktsiakapital | 17 878 | 17 878 |
| Ülekurss | 14 277 | 14 277 |
| Omaaktsiad | (22) | (22) |
| Reservid | 1 688 | 1 531 |
| Jaotamata kasum | 16 526 | 18 762 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid kokku | 50 347 | 52 426 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 50 434 | 52 494 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 76 738 | 75 957 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | IV kv 2018 | IV kv 2017 | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 |
| Müügitulu | 17 398 | 15 016 | 60 489 | 54 070 |
| Müüdud toodangu kulu | (13 884) | (11 900) | (48 874) | (42 869) |
| Brutokasum | 3 513 | 3 115 | 11 615 | 11 201 |
| Muud äritulud | 173 | 666 | 394 | 1 383 |
| Turunduskulud | (930) | (821) | (3 108) | (2 898) |
| Üldhalduskulud | (2 211) | (1 884) | (7 609) | (5 921) |
| Muud ärikulud | (33) | (42) | (82) | (97) |
| Ärikasum | 511 | 1 034 | 1 211 | 3 669 |
| Intressitulud | 25 | 36 | 143 | 173 |
| Intressikulud | (138) | (97) | (443) | (400) |
| Muud finantstulud/(kulud) | (52) | 170 | (103) | 117 |
| Kokku finantstulud/(kulud) | (165) | 108 | (403) | (109) |
| Kasum/(kahjum) ühisettevõtete aktsiatelt ja osadelt | (261) | (233) | (273) | (2) |
| Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt | (243) | (17) | (234) | (68) |
| Kasum enne tulumaksustamist | (158) | 892 | 302 | 3 490 |
| Tulumaks | (83) | (190) | (276) | (344) |
| Aruandeperioodi kasum | (240) | 703 | 25 | 3 146 |
| Aruandeperioodi kasum, mis on omistatav | ||||
| Emaettevõtte aktsionäridele | (262) | 696 | 6 | 3 140 |
| Vähemusosalusele | 21 | 6 | 19 | 6 |
| Koondkasum kokku | (240) | 703 | 25 | 3 146 |
| Aruandeperioodi koondkasum, mis on omistatav | ||||
| Emaettevõtte aktsionäridele | (262) | 696 | 6 | 3 140 |
| Vähemusosalusele | 21 | 6 | 19 | 6 |
| Tava- ja lahustunud kasum aktsia kohta | (0,01) | 0,02 | 0,00 | 0,11 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | 12 kuud 2018 | 12 kuud 2017 |
| Rahavood äritegevusest | ||
| Aruandeperioodi ärikasum | 1 211 | 3 669 |
| Korrigeerimised: | ||
| Põhivara kulum ja väärtuse langus | 3 052 | 2 787 |
| Tulu äritegevusega seotud varade müügist | 0 | (194) |
| (Kasum)/-kahjum põhivara müügist ja mahakandmisest | (5) | (11) |
| Äritegevuse rahavood: | ||
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | (397) | (105) |
| Varude muutus | (550) | (62) |
| Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus | 2 449 | (497) |
| Rahavood põhitegevusest | 5 760 | 5 587 |
| Makstud ettevõtte tulumaks | (379) | (371) |
| Makstud intressid | (462) | (448) |
| Rahavood äritegevusest kokku | 4 920 | 4 769 |
| Rahavood investeerimistegevusest | ||
| Tütarettevõtete ost (miinus omandatud sularaha) | 0 | (546) |
| Sidusettevõtte ost | 0 | (74) |
| Muude investeeringute ost ja tagasilaekumised | (995) | (785) |
| Kasum ettevõtte varade müügist | 0 | 130 |
| Saadud intressid | 127 | 169 |
| Põhivara soetamine | (3 082) | (2 023) |
| Põhivara müük | 29 | 12 |
| Antud laenud | (700) | (2 227) |
| Antud laenude tagasimaksed | 1 763 | 1 054 |
| Rahavood investeerimistegevusest kokku | (2 858) | (4 290) |
| Rahavood finantseerimistegevusest | ||
| Makstud dividendid | (2 085) | (1 787) |
| Saadud dividendid | 0 | 56 |
| Tasutud kapitalirendi maksed | (74) | (71) |
| Arvelduskrediidi kasutuse muutus | 1 191 | 92 |
| Saadud laenud | 1 000 | 0 |
| Saadud laenude tagasimaksed | (1 900) | (552) |
| Rahavood finantseerimistegevusest kokku | (1 868) | (2 261) |
| RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS | 194 | (1 782) |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 1 073 | 2 856 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 1 268 | 1 073 |
Lisainformatsioon:
Signe Kukin
Kontserni finantsjuht
AS Ekspress Grupp
+372 669 8381
signe.kukin@egrupp.ee
AS Ekspress Grupp on Baltimaade juhtiv meediakontsern, mille peamised tegevused hõlmavad veebimeedia sisutootmist, ajalehtede ja ajakirjade kirjastamist ning trükiteenuste osutamist Eestis, Lätis ja Leedus. 1989. aastal tegevust alustanud Ekspress Grupp annab tööd 1700 inimesele, omab juhtivaid veebimeedia portaale Baltimaades ning kirjastab Eesti loetumaid päeva- ja nädalalehti, lisaks enamikku Eesti populaarsematest ajakirjadest.
Manus
