MONTRÉAL, 11 juill. 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSE : VLN) (la « Société »), l’un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le premier trimestre terminé le 31 mai 2019.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 83,8 millions de dollars américains pour le trimestre
- Perte nette1 de 5,8 million de dollars américains pour le trimestre
- Nouvelles affaires de 64,2 millions de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 423,3 millions de dollars américains à la fin du trimestre, dont 140,9 millions de dollars américains de commandes devant être livrées après les 12 prochains mois
- Montant net de la trésorerie de 39,4 millions de dollars américains à la fin du trimestre
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2019 | 2018 | ||
Chiffre d’affaires | 83,8 | $ | 77,9 | $ |
Marge brute | 16,1 | 17,7 | ||
Marge brute % | 19,2 | % | 22,7 | % |
BAIIA2 | (4,3 | ) | (1,5 | ) |
BAIIA2 par action – de base et dilué | (0,20 | ) | (0,07 | ) |
Résultat net (Perte nette)1 | (5,8 | ) | (3,7 | ) |
Résultat net (Perte nette)1 par action – de base et dilué | (0,27 | ) | (0,17 | ) |
Premier trimestre de 2020 (à moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au premier trimestre de 2019) :
- Le chiffre d’affaires s’est établi à 83,8 millions de dollars, soit une augmentation de 5,9 millions de dollars, ou 7,6 %, par rapport à l’exercice précédent. L’augmentation des livraisons provenant des opérations coréennes, italiennes et nord-américaines de la Société a eu une incidence positive sur le chiffre d’affaires, partiellement compensée par une diminution des livraisons provenant des opérations françaises de la Société. L’accroissement du volume des ventes pour le trimestre est attribuable principalement à la hausse du nombre de commandes enregistrées au cours de l’exercice précédent pour les activités ERF dont les délais de livraison sont plus courts. Cet accroissement a été partiellement compensé par le fléchissement du chiffre d’affaires des opérations françaises de la Société, qui est attribuable au fait que les livraisons de certaines commandes destinées à des projets d’envergure sont prévues pour la dernière partie de l’exercice.
- Le pourcentage de la marge brute a diminué de 350 points de base, glissant de 22,7 % à 19,2 %. La diminution du pourcentage de la marge brute est attribuable principalement à une combinaison de facteurs temporaires et non récurrents, ainsi qu’à des facteurs plus structurels liés aux activités. Les facteurs temporaires ou non-récurrents incluent une gamme de produits contenant une proportion plus faible de produits à marge élevé causé par des retards de livraisons, tel que des vannes nucléaires provenant des opérations françaises de la Société, des pièces de rechange, des ventes de services et des vannes de haute technicité pour conditions de service difficiles dans les opérations nord-américaine de la Société, qui devraient toutes reprendre au cours de l’exercice. Parmi les facteurs plus structurels à l’origine de la diminution de la marge brute, il y a l’expédition de commandes techniquement complexes dégageant des marges plus faibles qui ont été prise lors d’exercices précédents. Dans l’ensemble, la Société continue de livrer le carnet de commandes constitué de commande datant de l’exercice 2018, qui porte les marges considérablement réduites de ses activités de fabrication liés à des projets en Amérique du nord, une tendance lourde qui a été observé et rapporté depuis les trois dernières années. La livraison du carnet de commandes fait en sorte que les marges du premier trimestre ne reflètent pas encore l’impact des nombreuses mesures lancées au cours des derniers mois dans le cadre du plan de transformation V20 de la société. L’effet de ces mesures devrait progressivement se faire remarquer au cours de cet exercice et de l’exercice suivant, mais l’impact plus important des initiatives de transformation V20 de la Société n’est attendu que vers la fin de l’exercice 2021, alors que la réorganisation et la réduction de l’empreinte de fabrication nord-américaine sera complétée.
- La perte nette1 s’est établie à 5,8 millions de dollars, ou 0,27 $ par action, comparativement à 3,7 millions de dollars, ou 0,17 $ pour l’exercice précédent. L’augmentation de la perte nette1 est attribuable principalement aux marges plus faibles enregistrées par la Société en dépit d’un volume des ventes supérieur.
- Le BAIIA2 s’est établi à un montant négatif de 4,3 millions de dollars, ou un montant négatif de 0,20 $ par action, comparativement à un montant négatif de 1,5 million de dollars, ou un montant négatif de 0,07 $ par action au cours de l’exercice précédent. La diminution de 2,8 millions de dollars du BAIIA2 est attribuable principalement au fléchissement du pourcentage de la marge brute causé par les livraisons liées à des commandes d’envergure à marge plus faible et par une gamme de produits désavantageux.
- Les frais d’administration se sont établis à 23,5 millions de dollars, soit une augmentation de 1,3 million de dollars, ou 5,9 %, par rapport à l’exercice précédent. L’augmentation est attribuable principalement à l’inscription d’une provision de 0,9 million de dollars concernant le règlement d’une réclamation déposée contre la Société au cours d’un exercice antérieur. L’augmentation est également attribuable à un investissement de 0,5 million de dollars de la Société dans V20, son initiative de transformation et réorganisation, qui a été annoncée au cours de l’exercice précédent. Ces dépenses mis à part, les frais d’administration de la Société ont diminué légèrement par rapport à l’exercice précédent.
- Les nouvelles affaires nettes (les « nouvelles affaires ») se sont établies à 64,2 millions de dollars, soit une diminution de 22,0 millions de dollars, ou 25,5 %, comparativement à l’exercice précédent. Cette diminution est attribuable principalement à une baisse du nombre de commandes enregistrées par les opérations nord‑américaines de la Société, qui avaient enregistré une hausse exceptionnellement élevée de commandes de réapprovisionnement de vannes non liées à des projets de la part de ses distributeurs au premier trimestre de l’exercice précédent. Les commandes des distributeurs ERF au cours de cet exercice devraient reprendre une tendance de réapprovisionnement des stocks plus normalisée. La diminution des nouvelles affaires est également attribuable au plus faible nombre de commandes de projet enregistrées par les opérations françaises de la Société.
- La Société a clos la période avec un carnet de commandes de 423,3 millions de dollars, soit une diminution de 26,4 millions de dollars, ou 5,9 %, depuis le début de l’exercice considéré. La diminution du carnet de commandes est attribuable principalement à un faible ratio commandes/chiffre d’affaires de 0,77 au cours du trimestre et à l’affaiblissement du taux de change au comptant de l'euro par rapport au dollar américain au cours du trimestre considéré.
- À la fin du trimestre, le montant net de la trésorerie de la Société s’élevait à 39,4 millions de dollars, soit une baisse de 1,5 million de dollars, ou 3,7 %, depuis le début de l’exercice considéré. Cette diminution est attribuable principalement à des investissements en immobilisations corporelles, à des versements de dividendes aux actionnaires et à des remboursements de la dette à long terme et à des obligations locatives à long terme, partiellement compensée par les entrées de trésorerie liées aux activités d’exploitation. Le montant net de la trésorerie a également subi l’incidence négative de l’affaiblissement du taux de change au comptant de l'euro par rapport au dollar américain au cours du trimestre considéré.
- Incidences des taux de change :
- Compte tenu des taux de change moyens, l’euro s’est affaibli de 7,4 % par rapport au dollar américain comparativement à la période correspondante de l’exercice précédent. Cet affaiblissement a eu pour conséquence que les profits nets et les nouvelles affaires des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour le trimestre considéré.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s’est affaibli de 4,2 % par rapport au dollar américain comparativement à la période correspondante de l’exercice précédent. Cet affaiblissement a eu pour conséquence que les dépenses en dollars canadiens de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour le trimestre considéré.
- Les fluctuations des taux de change susmentionnées n’ont pas eu d’incidence nette importante sur la perte nette de la Société1.
- Compte tenu des taux de change moyens, l’euro s’est affaibli de 7,4 % par rapport au dollar américain comparativement à la période correspondante de l’exercice précédent. Cet affaiblissement a eu pour conséquence que les profits nets et les nouvelles affaires des filiales européennes de la Société ont représenté une somme moins élevée après leur conversion en dollars américains pour le trimestre considéré.
« Notre premier trimestre de l’exercice financier 2020 fut difficile en termes d’amélioration des marges, principalement en raison de divers facteurs qui ont eu une incidence sur la gamme de produits expédié, la tarification compétitive et le coût des matières premières », a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « D’autres part, notre trésorerie a bénéficié des mouvements favorables de notre fond de roulement. L’autre bonne nouvelle est que nous avons débuté l’exercice avec une carnet de commandes solide, grâce aux nouvelles affaires record enregistrées par nos opérations italiennes et à la reprise du marché des produits générique. »
Yves Leduc, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Nous ne sommes pas satisfait des résultats du premier trimestre de notre exercice. Nous avons connus des retards dans l’expédition de produits à marge plus élevées dans nos opérations nord-américaines et françaises, dont nous prévoyons une reprise au cours de l’exercice. La performance de nos opérations nord-américaine devrait également s’améliorer progressivement à mesure que nous allons remplacer le carnet de commandes de l’année dernière par de nouvelles commandes reflétant une rigueur accrue dans la sélection et la tarification des commandes destinées à des projets. Toutefois, l’impact le plus important des initiatives de transformation V20 de la Société n’est prévu que vers la fin de l’année prochaine, lorsque la tâche de réorganisation et de réduction de l’empreinte manufacturière nord-américaine sera achevée. Notre priorité est maintenant l’exécution, qui implique d’effectuer des changements sur plusieurs fronts parallèle. Les nouvelles unités d’affaire sont maintenant en plein vol et la Société est mobilisée derrière le plan. »
Dividende
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,03 $ CA par action, payable le 30 septembre 2019 à tous les actionnaires inscrits le 13 septembre 2019.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du premier trimestre qui aura lieu vendredi, le 12 juillet 2019, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-582-1443, code d’accès 21926482. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1‑416‑626‑4100 ou au 1‑800‑558‑5253, code d’accès 21926482.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l’un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d’affaires de 366,9 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société compte plus de 1 800 employés et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d’exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d’autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures non conformes aux IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d’être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d’exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « BAIIA » est défini comme le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus l’amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, plus le montant net des charges financières et plus la charge d’impôts sur le résultat. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 31 mai 2019, pour un calcul détaillé de cette mesure. Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés par cette mise en garde.
__________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesures non conformes aux IFRS – voir les rapprochements figurant à la fin du présent rapport.
Velan Inc. | ||||
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Au 31 mai | Au 28 février | |||
2019 | 2019 | |||
$ | $ | |||
Actifs | ||||
Actifs courants | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 72 597 | 70 673 | ||
Placements à court terme | 662 | 658 | ||
Créances d'exploitation | 122 231 | 137 520 | ||
Impôt sur le résultat à recouvrer | 20 694 | 16 863 | ||
Stocks | 171 257 | 165 583 | ||
Acomptes et charges payées d’avance | 3 606 | 4 612 | ||
Actifs dérivés | 13 | 189 | ||
391 060 | 396 098 | |||
Actifs non courants | ||||
Immobilisations corporelles | 95 622 | 83 537 | ||
Immobilisations incorporelles et goodwill | 17 304 | 18 146 | ||
Impôt sur le résultat différé | 25 135 | 25 947 | ||
Autres actifs | 615 | 629 | ||
138 676 | 128 259 | |||
Total des actifs | 529 736 | 524 357 | ||
Passifs | ||||
Passifs courants | ||||
Dette bancaire | 33 200 | 29 807 | ||
Emprunts bancaires à court terme | 1 733 | 2 172 | ||
Dettes d'exploitation et charges à payer | 76 474 | 74 910 | ||
Impôt sur le résultat à payer | 481 | 495 | ||
Dividendes à payer | 501 | 497 | ||
Acomptes de clients | 39 176 | 40 240 | ||
Provisions | 7 657 | 8 494 | ||
Provision pour garanties d’exécution | 22 375 | 23 014 | ||
Passifs dérivés | 246 | 83 | ||
Tranche courante de la dette à long terme | 8 120 | 8 609 | ||
Tranche courante des obligations locatives à long terme | 1 266 | - | ||
191 229 | 188 321 | |||
Passifs non courants | ||||
Dette à long terme | 12 264 | 13 242 | ||
Obligations locatives à long terme | 13 295 | - | ||
Impôt sur le résultat à payer | 2 033 | 1 742 | ||
Impôt sur le résultat différé | 3 551 | 3 738 | ||
Autres passifs | 7 682 | 8 481 | ||
38 825 | 27 203 | |||
Total des passifs | 230 054 | 215 524 | ||
Capitaux propres | ||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne | ||||
et d’actions à droit de vote multiple | ||||
Capital social | 73 090 | 73 090 | ||
Surplus d’apport | 6 075 | 6 074 | ||
Résultats non distribués | 248 301 | 254 606 | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | (31 703 | ) | (28 990 | ) |
295 763 | 304 780 | |||
Participations ne donnant pas le contrôle | 3 919 | 4 053 | ||
Total des capitaux propres | 299 682 | 308 833 | ||
Total des passifs et des capitaux propres | 529 736 | 524 357 | ||
Velan Inc. | ||||
États consolidés du résultat net intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions et des montants par action) | ||||
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
2019 | 2018 | |||
$ | $ | |||
Chiffre d’affaires | 83 816 | 77 874 | ||
Coût des ventes | 67 722 | 60 137 | ||
Marge brute | 16 094 | 17 737 | ||
Frais d’administration | 23 463 | 22 224 | ||
Autres produits | (57 | ) | (16 | ) |
Résultat opérationnel | (7 312 | ) | (4 471 | ) |
Produits financiers | 140 | 142 | ||
Charges financières | 467 | 174 | ||
Charges financières, montant net | (327 | ) | (32 | ) |
Résultat avant impôt | (7 639 | ) | (4 503 | ) |
Impôt sur le résultat | (1,819 | ) | ( 829 | ) |
Résultat net de la période | (5 820 | ) | (3 674 | ) |
Résultat net attribuable aux éléments suivants : | ||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (5 824 | ) | (3 727 | ) |
Participation ne donnant pas le contrôle | 4 | 53 | ||
(5 820 | ) | (3 674 | ) | |
Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||
De base | (0,27 | ) | (0,17 | ) |
Dilué | (0,27 | ) | (0,17 | ) |
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne et action à droit de | 0,02 | 0,02 | ||
vote multiple | (0,03 $ CA) | (0,03 $ CA) | ||
Nombre moyen pondéré total d’actions à droit de vote subalterne et d’actions | ||||
à droit de vote multiple | ||||
De base | 21 621 935 | 21 621 935 | ||
Dilué | 21 621 935 | 21 621 935 | ||
Velan Inc. | ||||
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
2019 | 2018 | |||
$ | $ | |||
Résultat global | ||||
Résultat net de la période | (5 820 | ) | (3 674 | ) |
Autres éléments du résultat global | ||||
Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la | ||||
monnaie fonctionnelle n’est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | (2 851 | ) | (5 432 | ) |
Résultat global | (8 671 | ) | (9 106 | ) |
Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (8 537 | ) | (9 168 | ) |
Participation ne donnant pas le contrôle | (134 | ) | 62 | |
(8 671 | ) | (9 106 | ) | |
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement dans l'état consolidé du résultat net. | ||||
Velan Inc. | |||||||||||||
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés | |||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions) | |||||||||||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne et | |||||||||||||
d’actions à droit de vote multiple | |||||||||||||
Nombre d'actions | Capital social | Surplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||
Solde au 28 février 2019 | 21 621 935 | 73 090 | 6 074 | (28 990 | ) | 254 606 | 304 780 | 4 053 | 308 833 | ||||
Resultat net de la période | - | - | - | - | (5 824 | ) | (5 824 | ) | 4 | (5 820 | ) | ||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | (2 713 | ) | - | (2 713 | ) | (138 | ) | (2 851 | ) | |
21 621 935 | 73 090 | 6 074 | (31 703 | ) | 248 782 | 296 243 | 3 919 | 300 162 | |||||
Incidence de la rémunération fondée | |||||||||||||
sur des actions | - | - | 1 | - | - | 1 | - | 1 | |||||
Dividendes | |||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (346 | ) | (346 | ) | - | (346 | ) | ||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (135 | ) | (135 | ) | - | (135 | ) | ||
Solde au 31 mai 2019 | 21 621 935 | 73 090 | 6 075 | (31 703 | ) | 248 301 | 295 763 | 3 919 | 299 682 | ||||
Solde au 28 février 2018 | 21 621 935 | 73 090 | 6 057 | (19 790 | ) | 256 668 | 316 025 | 5 592 | 321 617 | ||||
Ajustement relatif à la transition vers IFRS 15 | - | - | - | - | 4 741 | 4 741 | - | 4 741 | |||||
Solde ajusté au 1 mars 2018 | 21 621 935 | 73 090 | 6 057 | ( 19 790 | ) | 261 409 | 320 766 | 5 592 | 326 358 | ||||
Resultat net de la période | - | - | - | - | (3 727 | ) | (3 727 | ) | 53 | (3 674 | ) | ||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | (5 441 | ) | - | (5 441 | ) | 9 | (5 432 | ) | ||
21 621 935 | 73 090 | 6 057 | ( 25 231 | ) | 257 682 | 311 598 | 5 654 | 317 252 | |||||
Incidence de la rémunération fondée | |||||||||||||
sur des actions | - | - | 4 | - | - | 4 | - | 4 | |||||
Dividendes | |||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | ( 335 | ) | ( 335 | ) | - | ( 335 | ) | ||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (130 | ) | (130 | ) | - | (130 | ) | ||
Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | ( 927 | ) | ( 927 | ) | |||
Solde au 31 mai 2018 | 21 621 935 | 73 090 | 6 061 | (25 231 | ) | 257 217 | 311 137 | 4 727 | 315 864 | ||||
Velan Inc. | ||||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
2019 | 2018 | |||
$ | $ | |||
Flux de trésorerie liés aux | ||||
Activités d'exploitation | ||||
Résultat net de la période | (5 820 | ) | (3 674 | ) |
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées (sorties) de trésorerie liées aux | ||||
activités d'exploitation | 2 683 | 3 550 | ||
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | 4 859 | (6 205 | ) | |
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 1 722 | (6 329 | ) | |
Activités d'investissement | ||||
Placements à court terme | (4 | ) | 51 | |
Ajouts aux immobilisations corporelles | ( 748 | ) | (2 012 | ) |
Ajouts aux immobilisations incorporelles | (22 | ) | (96 | ) |
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | 32 | 10 | ||
Variation nette des autres actifs | 13 | 527 | ||
Sorties de trésorerie liées aux activités d’investissement | ( 729 | ) | (1 520 | ) |
Activités de financement | ||||
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de | ||||
vote multiple | ( 476 | ) | (1 642 | ) |
Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | - | ( 927 | ) | |
Emprunts bancaires à court terme | (439 | ) | (35 | ) |
Augmentation de la dette à long terme | - | 607 | ||
Remboursement de la dette à long terme | (716 | ) | (662 | ) |
Remboursement d'obligations locatives à long terme | (396 | ) | - | |
Sorties de trésorerie liées aux activités de financement | (2 027 | ) | (2 659 | ) |
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | ( 435 | ) | (2 408 | ) |
Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (1 469 | ) | (12 916 | ) |
Trésorerie, montant net, au début de la période | 40 866 | 64 543 | ||
Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 39 397 | 51 627 | ||
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 72 597 | 77 969 | ||
Dette bancaire | (33 200 | ) | (26 342 | ) |
39 397 | 51 627 | |||
Informations supplémentaires | ||||
Intérêts payés | 279 | 36 | ||
Impôt sur le résultat payé | 1 831 | 1 933 | ||
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Président et Chef de la direction
ou
John D. Ball, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web : www.velan.com