MISSISSAUGA, Ontario, 08 août 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (TSX: KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d’exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le deuxième trimestre de l’exercice 2019. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d’autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 15,4 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au deuxième trimestre de 2019
- Les produits ont augmenté de 7,9 % par rapport au T2 2018, passant à 365,7 millions de dollars.
- Le BAIIA ajusté a progressivement augmenté, se chiffrant à 31,5 millions de dollars contre 23,6 millions au T1 2019 (soit une augmentation de 33,5 %), une hausse de 0,9 million comparativement au T2 2018, où il s’établissait à 30,6 millions.
- Les prix de la pâte de papier se sont stabilisés et ont été similaires à ceux du trimestre correspondant de l’exercice précédent.
- Le projet TAD à Sherbrooke respecte l’échéancier et le budget.
- La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 octobre 2019.
« Nous avons connu un excellent second trimestre, qui s’est démarqué par d’importants progrès par rapport au trimestre précédent dans les segments des produits de consommation et des produits hors foyer. Nous commençons d’ailleurs à récolter les fruits du programme d’excellence opérationnelle et nos mesures d’établissement des prix ont eu des retombées positives comparativement à la même période l’an dernier. Nous sommes encouragés par l’amélioration séquentielle de la performance des activités des produits hors foyer, du fait que les initiatives que nous avons mises en place commencent à avoir un impact positif », rapporte Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP.
« Le projet TAD à Sherbrooke va bon train et respecte l’échéancier et le budget. Le programme d’excellence opérationnelle engendre des gains d’efficience et favorise le développement d’une culture commune quant à la définition d’approches normalisées dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. Pour ce qui est de nos produits maison, nous sommes déterminés à renforcer notre position de chef de file canadien en optimisant nos programmes de marketing et nos innovations.
« Pour la suite, nous prévoyons que le coût des intrants se stabilisera et que les retombées des initiatives d’excellence opérationnelle iront croissantes grâce à nos investissements dans les activités visant à renforcer notre position à long terme », conclut M. Bianco.
Perspectives
PK S.E.C. continuera de tirer profit de la majoration des prix sur le marché canadien des produits de consommation instaurée au T4 2018, ainsi que des hausses de prix dans le segment des produits de consommation aux États-Unis et le segment des produits hors foyer annoncées en 2019. Conjuguées à des initiatives de réduction des coûts et à une baisse du coût des intrants, ces hausses de prix devraient largement compenser l’effet défavorable des mouvements de change et des problèmes de capacité. Au T3 2019, le BAIIA ajusté devrait connaître une amélioration par rapport au T2 2019 et au T3 2018.
Résultats financiers de PK S.E.C. au deuxième trimestre de 2019
Les revenus ont atteint 365,7 millions au T2 2019, comparativement à 338,8 millions de dollars au T2 2018, soit une hausse de 26,9 millions, ou 7,9 %, qui est principalement attribuable à la majoration des prix de vente à nos clients de détail du Canada au T4 2018, à la hausse des prix dans le segment des produits hors foyer ainsi qu’à l’effet favorable des fluctuations de change sur les ventes en dollars américains.
Le coût des marchandises vendues s’est chiffré à 325,8 millions de dollars au T2 2019, contre 303,6 millions au T2 2018, ce qui représente une augmentation de 22,2 millions, ou 7,3 %. Les coûts de fabrication ont augmenté principalement à cause de l’effet défavorable des mouvements de change, des coûts supplémentaires résultant des défis liés à la capacité et la maintenance, tandis que les prix de la pâte de papier sont restés relativement stables et les initiatives de transformation opérationnelle ont eu un impact favorable au cours du trimestre. Les coûts de transport ont augmenté surtout en raison de la répartition géographique des ventes, mais cette hausse a été contrebalancée en partie par une baisse des tarifs des transporteurs. Les coûts d’entreposage ont augmenté principalement en raison de l'augmentation de l'espace d'entreposage. En pourcentage des produits, le coût des marchandises vendues est passé de 89,6 % au T2 2018 à 89,1 % au T2 2019.
Les frais généraux, de vente et d’administration se sont chiffrés à 25,4 millions de dollars au T2 2019, contre 20,1 millions au T2 2018, soit une augmentation de 5,3 millions (26,3 %). Cette augmentation découle principalement d’une hausse des frais de ventes et d’administration (rémunération), de dépenses publicitaires et promotionnelles plus élevées, et de l’incidence négative de la fluctuation des taux de change. En pourcentage des produits, les frais généraux, de vente et d’administration ont représenté 6,9 % au T2 2019, contre 5,9 % au T2 2018.
Le BAIIA ajusté s’est chiffré à 31,5 millions de dollars, contre 30,6 millions de dollars au T2 2018, soit une augmentation de 0,9 millions de dollars, qui est principalement attribuable à la majoration des prix de vente aux clients de détail du Canada et dans le segment des produits hors foyer. Cette augmentation est contrebalancée en partie par la composition désavantageuse des ventes, un coût des marchandises vendues plus élevé, comme il est mentionné ci-dessus et une hausse des frais généraux, administratifs et de ventes.
Le bénéfice net s’est élevé à 0,9 million de dollars, contre 1,6 million au T2 2018, soit une baisse de 0,7 million de dollars, qui s’explique en grande partie par la variation défavorable de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite (3,5 millions de dollars), un résultat d’exploitation plus faible (0,8 million) et la hausse de la charge d’impôt sur le résultat (0,6 million). Cette baisse du bénéfice net est contrebalancée en partie par une baisse de la charge d’intérêts (2,4 millions) et une différence de change positive (1,9 million).
La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les disponibilités au titre de la ligne de crédit compte tenu des clauses restrictives, s’établissait à 115,5 millions de dollars au 30 juin 2019, comparativement à 167,5 millions de dollars au 31 mars 2019. La situation au 30 juin 2019 comprend 86,1 millions en trésorerie et en équivalents de trésorerie détenus par PKSI et réservés au projet TAD à Sherbrooke.
PK S.E.C. a signé un bail foncier avec la Commission de la capitale nationale pour l’usine de Gatineau. Le bail entrera en vigueur en mars 2028 et permet à PK S.E.C. de conserver le site jusqu’en mars 2053.
Résultats financiers de PTKP au deuxième trimestre de 2019
PTKP a enregistré une perte nette de 2,6 millions de dollars au T2 2019. La perte nette comprend 0,1 million de dollars représentant la participation de PTKP aux résultats nets de PK S.E.C., l’amortissement de 1,4 million de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptable de la charge d’acquisition et des dépenses fiscales de 1,4 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d’administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 octobre 2019 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 septembre 2019.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du deuxième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du deuxième trimestre le jeudi 8 août 2019 à 8 h 30, heure de l’Est.
Par téléphone : 1 877 223‑4471 ou 647 788‑4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu’à minuit, le 15 août 2019, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 2578938).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu’au 15 août 2019 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 15,4 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d’autres sociétés. C’est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l’Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d’exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d’intérêts; ii) la charge d’impôt; iii) la dépréciation; iv) l’amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (le gain) sur la vente d’immobilisations corporelles; vii) l’écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite; x) la variation de la juste valeur des dérivés; xi) les coûts non récurrents de consultation relatifs aux initiatives de transformation opérationnelle; et xii) les coûts liés aux fusions et acquisitions. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le deuxième trimestre clos le 30 juin 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont notamment ceux portant sur la capacité prévue du projet TAD à Sherbrooke, les bénéfices anticipés de ce projet et les dates prévues pour le début de la construction et l’entrée en production de ce projet. On reconnaît la nature prospective d’un énoncé à l’emploi de verbes comme « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu’à l’emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d’expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d’expressions ou d’autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP ou PK S.E.C.. Bien que PTKP et PK S.E.C. estiment que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier indûment, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T3 2019 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles de PK S.E.C. ou les événements et développements futurs diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque – Risques propres à l’activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 8 mars 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l’influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers Kruger inc.; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques d’exploitation; le bail foncier de l’usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour PK S.E.C.; l’incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de PK S.E.C. de faire des dépenses d’immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l’incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour PK S.E.C.; l’incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de PK S.E.C.; l’obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de PK S.E.C. à servir l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de taux d’intérêt et de refinancement; et les risques liés aux technologies de l’information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes et au commerce.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
RENSEIGNEMENTS
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812‑6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812‑6962
IR@KPTissueinc.com
Produits Kruger S.E.C. | ||||||||
État consolidé résumé non audité de la situation financière | ||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||
Retraitement | Retraitement | |||||||
30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 1er janvier 2018 | ||||||
$ | $ | $ | ||||||
Actif | ||||||||
Actifs courants | ||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 125 351 | 169 884 | 8 837 | |||||
Créances clients et autres créances | 132 249 | 127 633 | 113 194 | |||||
Créances sur parties liées | - | 172 | 85 | |||||
Partie courante des avances versées aux commanditaires | 268 | - | 1 928 | |||||
Stocks | 206 446 | 202 916 | 192 394 | |||||
Impôt à recouvrer | 293 | 362 | 522 | |||||
Charges payées d’avance | 12 415 | 4 065 | 5 509 | |||||
477 022 | 505 032 | 322 469 | ||||||
Actifs non courants | ||||||||
Avances versées aux commanditaires | - | 1 704 | 4 489 | |||||
Immobilisations corporelles | 807 094 | 786 022 | 761 610 | |||||
Actifs liés aux droits d’utilisation | 88 579 | 94 247 | 99 174 | |||||
Autres actifs non courants | 6 359 | 10 | 6 331 | |||||
Goodwill | 160 939 | 160 939 | 160 939 | |||||
Immobilisations incorporelles | 15 526 | 14 924 | 15 327 | |||||
Actif d’impôt différé | 33 283 | 33 440 | 26 092 | |||||
Total de l’actif | 1 588 802 | 1 596 318 | 1 396 431 | |||||
Passif | ||||||||
Passifs courants | ||||||||
Dette bancaire | 9 916 | - | 9 051 | |||||
Dettes fournisseurs et autres dettes | 217 281 | 238 856 | 190 698 | |||||
Dettes envers des parties liées | 4 746 | 5 620 | 2 596 | |||||
Impôt à payer | 327 | 80 | 498 | |||||
Distributions à verser | 11 032 | 10 723 | 10 382 | |||||
Partie courante des provisions | 261 | 292 | 333 | |||||
Partie courante de la dette à long terme | 9 255 | 13 939 | 190 947 | |||||
Partie courante des passifs liés aux baux | 15 719 | 16 178 | 15 169 | |||||
268 537 | 285 688 | 419 674 | ||||||
Passifs non courants | ||||||||
Dette à long terme | 596 663 | 563 955 | 225 368 | |||||
Passifs liés aux baux | 93 817 | 98 952 | 104 888 | |||||
Provisions | 5 755 | 5 398 | 5 973 | |||||
Prestations de retraite | 155 612 | 104 939 | 119 558 | |||||
Avantages postérieurs au départ à la retraite | 60 814 | 54 051 | 60 457 | |||||
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 1 181 198 | 1 112 983 | 935 918 | |||||
Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | 6 187 | - | 1 928 | |||||
Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 113 431 | 116 524 | 158 381 | |||||
Total du passif lié aux parts de société en commandite | 119 618 | 116 524 | 160 309 | |||||
Total du passif | 1 300 816 | 1 229 507 | 1 096 227 | |||||
Capitaux propres | ||||||||
Parts de société en commandite | 391 602 | 376 274 | 356 240 | |||||
Déficit | (184 142 | ) | (102 502 | ) | (123 123 | ) | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 80 526 | 93 039 | 67 087 | |||||
Total des capitaux propres | 287 986 | 366 811 | 300 204 | |||||
Total du passif et des capitaux propres | 1 588 802 | 1 596 318 | 1 396 431 |
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||||
État consolidé résumé non audité du résultat global | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Retraitement | Retraitement | ||||||||||
Trimestre clos le 30 juin 2019 | Trimestre clos le 1er juillet 2018 | Semestre clos le 30 juin 2019 | Semestre clos le 1er juillet 2018 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Produits des activités ordinaires | 365 674 | 338 773 | 716 651 | 662 508 | |||||||
Charges | |||||||||||
Coût des produits vendus | 325 723 | 303 605 | 645 831 | 589 657 | |||||||
Frais de vente, frais généraux et frais d’administration | 25 370 | 20 048 | 47 426 | 42 982 | |||||||
(Profit) perte sur la vente d’actifs non financiers | 6 | 7 | 6 | (208 | ) | ||||||
Coûts de restructuration, montant net | 232 | 1 | 297 | 1 | |||||||
Résultat d’exploitation | 14 343 | 15 112 | 23 091 | 30 076 | |||||||
Charge d’intérêts | 11 433 | 13 837 | 22 730 | 26 486 | |||||||
Charges diverses (produits divers) | 864 | (779 | ) | 1 713 | 1 009 | ||||||
Résultat avant impôt | 2 046 | 2 054 | (1 352 | ) | 2 581 | ||||||
Impôt sur le résultat | 1 114 | 410 | 928 | (640 | ) | ||||||
Résultat net de la période | 932 | 1 644 | (2 280 | ) | 3 221 | ||||||
Autres éléments du résultat global | |||||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||||||||
Réévaluation des prestations de retraite | (52 439 | ) | 865 | (50 412 | ) | 17 671 | |||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (4 201 | ) | (216 | ) | (6 331 | ) | 422 | ||||
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||||||||
Écart de conversion cumulé | (6 123 | ) | 6 066 | (12 513 | ) | 14 910 | |||||
Total des autres éléments du résultat global de la période | (62 763 | ) | 6 715 | (69 256 | ) | 33 003 | |||||
Résultat global de la période | (61 831 | ) | 8 359 | (71 536 | ) | 36 224 |
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||||
Tableau consolidé résumé non audité des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Retraitement | Retraitement | ||||||||||
Trimestre clos le 30 juin 2019 | Trimestre clos le 1er juillet 2018 | Semestre clos le 30 juin 2019 | Semestre clos le 1er juillet 2018 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||||||||
Résultat net de la période | 932 | 1 644 | (2 280 | ) | 3 221 | ||||||
Éléments hors trésorerie | |||||||||||
Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles | 14 516 | 15 048 | 28 896 | 30 246 | |||||||
Dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles | 370 | 438 | 732 | 733 | |||||||
Perte (profit) sur la vente d’immobilisations corporelles | - | - | (5 | ) | 434 | ||||||
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | 1 547 | (1 962 | ) | 3 094 | 716 | ||||||
(Profit) perte de change | (960 | ) | 898 | (1 658 | ) | 657 | |||||
Variation de la juste valeur des dérivés | 277 | 285 | 277 | (364 | ) | ||||||
Charge d’intérêts | 11 433 | 13 837 | 22 730 | 26 486 | |||||||
Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 756 | 3 575 | 5 201 | 6 919 | |||||||
Provisions | 503 | 13 | 673 | 61 | |||||||
Impôt sur le résultat | 1 114 | 410 | 928 | (640 | ) | ||||||
(Profit) perte sur la vente d’actifs non financiers | 6 | 7 | 6 | (208 | ) | ||||||
Total des éléments hors trésorerie | 31 562 | 32 549 | 60 874 | 65 040 | |||||||
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | 7 819 | (4 279 | ) | (44 806 | ) | (40 900 | ) | ||||
Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d’avantages postérieurs au départ à la retraite | (4 041 | ) | (4 152 | ) | (7 153 | ) | (8 139 | ) | |||
Paiements liés aux provisions | (407 | ) | (206 | ) | (472 | ) | (247 | ) | |||
Paiements d’impôt | (1 338 | ) | (997 | ) | (1 597 | ) | (1 349 | ) | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | 34 527 | 24 559 | 4 566 | 17 626 | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||||||||
Acquisitions d’immobilisations corporelles | (6 759 | ) | (12 600 | ) | (12 280 | ) | (28 318 | ) | |||
Acquisitions d’immobilisations corporelles liées au projet TAD2 | (31 092 | ) | - | (42 208 | ) | - | |||||
Intérêts payés sur les facilités de crédit liées au projet TAD2 | (769 | ) | - | (1 453 | ) | - | |||||
Aide gouvernementale reçue | - | 11 | - | 11 | |||||||
Achats de logiciels | (116 | ) | (1 025 | ) | (1 334 | ) | (1 025 | ) | |||
Produit tiré de la cession d’immobilisations corporelles | - | (7 | ) | 5 | 324 | ||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | (38 736 | ) | (13 621 | ) | (57 270 | ) | (29 008 | ) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||
Produit tiré de la dette à long terme | 10 411 | 157 063 | 35 188 | 195 113 | |||||||
Remboursement de la dette à long terme | (6 032 | ) | (126 823 | ) | (7 286 | ) | (127 108 | ) | |||
Paiement de frais de financement différés | (67 | ) | (3 685 | ) | (353 | ) | (3 917 | ) | |||
Paiement des passifs liés aux baux | (4 041 | ) | (3 819 | ) | (8 266 | ) | (7 538 | ) | |||
Intérêts payés sur la dette à long terme | (11 359 | ) | (13 636 | ) | (13 947 | ) | (16 876 | ) | |||
Distributions et avances versées, montant net | (3 574 | ) | (5 740 | ) | (5 544 | ) | (12 765 | ) | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (14 662 | ) | 3 360 | (208 | ) | 26 909 | |||||
Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères | (699 | ) | 157 | (1 537 | ) | 479 | |||||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période | (19 570 | ) | 14 455 | (54 449 | ) | 16 006 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 135 005 | 1 337 | 169 884 | (214 | ) | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 115 435 | 15 792 | 115 435 | 15 792 | |||||||
Produits Kruger S.E.C. | |||||||||||
Résultats par segments et régions | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Retraitement | Retraitement | ||||||||||
Trimestre clos le 30 juin 2019 | Trimestre clos le 1er juillet 2018 | Semestre clos le 30 juin 2019 | Semestre clos le 1er juillet 2018 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Résultats par segments | |||||||||||
Produits par segments | |||||||||||
Usage domestique | 299 663 | 279 190 | 595 848 | 549 400 | |||||||
Hors foyer | 66 011 | 59 583 | 120 803 | 113 108 | |||||||
Total | 365 674 | 338 773 | 716 651 | 662 508 | |||||||
BAIIA ajusté par segments | |||||||||||
Usage domestique | 35 354 | 34 303 | 65 446 | 65 370 | |||||||
Hors foyer | (3 045 | ) | (2 376 | ) | (9 629 | ) | (2 126 | ) | |||
Autres | (820 | ) | (1 321 | ) | (778 | ) | (1 962 | ) | |||
Total | 31 489 | 30 606 | 55 039 | 61 282 | |||||||
Rapprochement avec le résultat net | |||||||||||
Dotation aux amortissements et dépréciation d’actifs | 14 886 | 15 487 | 29 628 | 30 979 | |||||||
Charge d’intérêts | 11 433 | 13 837 | 22 730 | 26 486 | |||||||
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | 1 547 | (1 962 | ) | 3 094 | 716 | ||||||
Variation de la juste valeur des dérivés | 277 | 285 | 277 | (364 | ) | ||||||
Perte (profit) sur la vente d’immobilisations corporelles | - | - | (5 | ) | 434 | ||||||
(Profit) perte sur la vente d’actifs non financiers | 6 | 7 | 6 | (208 | ) | ||||||
Coûts de restructuration, montant net | 232 | - | 297 | 1 | |||||||
(Profit) perte de change | (960 | ) | 898 | (1 658 | ) | 657 | |||||
Coûts non récurrents de consultation relatifs aux initiatives de transformation opérationnelle | 1 283 | - | 1 283 | - | |||||||
Coûts liés aux fusions et acquisitions | 739 | - | 739 | - | |||||||
Résultat avant impôt | 2 046 | 2 054 | (1 352 | ) | 2 581 | ||||||
Impôt sur le résultat | 1 114 | 410 | 928 | (640 | ) | ||||||
Résultat net | 932 | 1 644 | (2 280 | ) | 3 221 | ||||||
Produits par régions | |||||||||||
Canada | 208 163 | 202 884 | 405 579 | 391 537 | |||||||
États-Unis | 132 063 | 115 808 | 259 576 | 231 360 | |||||||
Mexique | 25 448 | 20 081 | 51 496 | 39 611 | |||||||
Total | 365 674 | 338 773 | 716 651 | 662 508 |
Papiers Tissu KP inc. | ||||||||
État résumé non audité de la situation financière | ||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||
Retraitement | Retraitement | |||||||
30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 1er janvier 2018 | ||||||
$ | $ | $ | ||||||
Actif | ||||||||
Actifs courants | ||||||||
Distributions à recevoir | 1 714 | 1 694 | 1 658 | |||||
Créance sur la société en commandite | 312 | 269 | - | |||||
Impôt à recouvrer | 225 | 230 | 826 | |||||
2 251 | 2 193 | 2 484 | ||||||
Actifs non courants | ||||||||
Participation dans une entreprise associée | 82 674 | 99 421 | 94 952 | |||||
Total de l’actif | 84 925 | 101 614 | 97 436 | |||||
Passif | ||||||||
Passifs courants | ||||||||
Dividendes à verser | 1 714 | 1 694 | 1 658 | |||||
Dettes envers la société en commandite | - | - | 52 | |||||
Partie courante des avances de la société en commandite | 268 | - | 309 | |||||
1 982 | 1 694 | 2 019 | ||||||
Passifs non courants | ||||||||
Avances de la société en commandite | - | 269 | 731 | |||||
Impôts différés | 3 156 | 3 634 | 515 | |||||
Total du passif | 5 138 | 5 597 | 3 265 | |||||
Capitaux propres | ||||||||
Actions ordinaires | 18 114 | 17 090 | 15 014 | |||||
Surplus d’apport | 144 819 | 144 819 | 144 819 | |||||
Déficit | (97 411 | ) | (82 269 | ) | (77 706 | ) | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 14 265 | 16 377 | 12 044 | |||||
Total des capitaux propres | 79 787 | 96 017 | 94 171 | |||||
Total du passif et des capitaux propres | 84 925 | 101 614 | 97 436 |
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||||
État résumé non audité du résultat global | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d’actions et les montants par action) | |||||||||||
Trimestre clos le 30 juin 2019 | Trimestre clos le 1er juillet 2018 | Semestre clos le 30 juin 2019 | Semestre clos le 1er juillet 2018 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Perte en capitaux propres | (1 288 | ) | (1 195 | ) | (3 237 | ) | (2 397 | ) | |||
Gain résultant d’une dilution | 142 | 46 | 231 | 89 | |||||||
Résultat avant impôt | (1 146 | ) | (1 149 | ) | (3 006 | ) | (2 308 | ) | |||
Charge d’impôt | 1 437 | 180 | 1 529 | (141 | ) | ||||||
Résultat net de la période | (2 583 | ) | (1 329 | ) | (4 535 | ) | (2 167 | ) | |||
Autres éléments du résultat global | |||||||||||
nets de la charge (du recouvrement) d’impôt | |||||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||||||||
Réévaluation des prestations de retraite | (6 827 | ) | 116 | (6 550 | ) | 2 448 | |||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (390 | ) | (30 | ) | (586 | ) | 59 | ||||
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||||||||
Écart de conversion cumulé | (1 012 | ) | 1 033 | (2 112 | ) | 2 505 | |||||
Total des autres éléments du résultat global de la période | (8 229 | ) | 1 119 | (9 248 | ) | 5 012 | |||||
Résultat global de la période | (10 812 | ) | (210 | ) | (13 783 | ) | 2 845 | ||||
Perte de base par action | (0,27 | ) | (0,14 | ) | (0,48 | ) | (0,23 | ) | |||
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 9 515 910 | 9 291 212 | 9 490 276 | 9 268 192 | |||||||
Papiers Tissu KP inc. | |||||||||||
Tableau résumé non audité des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||||
Trimestre clos le 30 juin 2019 | Trimestre clos le 1er juillet 2018 | Semestre clos le 30 juin 2019 | Semestre clos le 1er juillet 2018 | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||||||||
Résultat net de la période | (2 583 | ) | (1 329 | ) | (4 535 | ) | (2 167 | ) | |||
Éléments hors trésorerie | |||||||||||
Perte en capitaux propres | 1 288 | 1 195 | 3 237 | 2 397 | |||||||
Gain résultant d’une dilution | (142 | ) | (46 | ) | (231 | ) | (89 | ) | |||
Charge d’impôt | 1 437 | 180 | 1 529 | (141 | ) | ||||||
Total des éléments hors trésorerie | 2 583 | 1 329 | 4 535 | 2 167 | |||||||
Paiements d’impôt | - | (30 | ) | - | (274 | ) | |||||
Avances reçues | - | 30 | - | 274 | |||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | - | - | - | - | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||||||||
Distributions de parts de société en commandite reçues | 1 279 | 1 157 | 2 427 | 2 301 | |||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | 1 279 | 1 157 | 2 427 | 2 301 | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||
Dividendes versés | (1 279 | ) | (1 157 | ) | (2 427 | ) | (2 301 | ) | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1 279 | ) | (1 157 | ) | (2 427 | ) | (2 301 | ) | |||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période | - | - | - | - | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | |||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | - | - | - | - |