ASi Ekspress Grupp 2019. aasta III kvartali müügitulu oli 16,8 miljonit eurot ja 9 kuu müügitulu 53,6 miljonit eurot. Kontserni müügitulu jätkas kasvutrendi ning suurenes III kvartalis 8% võrreldes eelmise aastaga. Kasv on seotud peamiselt kontserni digitaalsete tuludega, mis kasvasid eelmise aastaga võrreldes 17% ning moodustasid septembri lõpus 58% meedia segmendi käibest.
Kontserni kuuluvate meediaettevõtete tulubaas kasvas 9 kuu vaates üle 12%. III kvartalis olid suurem enamus meediaettevõtteid edukad reklaamimüügis. Eestis jätkus ka digitellimuste osakaalu suurenemine. Olulise uuendusena alustas Leedu Delfi III kvartalis tasulise sisu müügiga "DELFI plius" nime all. Oluline oli ka Leedu turul DELFI enda lineaarse televisioonikanali avamine koostöös Teliaga. II kvartalis alustatud tasulise sisu müük Läti Delfis on saanud turult positiivse vastukaja ning müük täidab oodatud eesmärke. Tuleb silmas pidada, et tasulise sisu müük on pikaajaline protsess, mis vajab aega tarbijate harjumuste muutumiseks, eriti Lätis ja Leedus, kus tarbijad ei ole varem kohaliku meedia tasulise sisuga kokku puutunud.
Kontserni kasum enne intresse, makse ja kulumit (EBITDA) oli III kvartalis 1,41 miljonit eurot ning 9 kuuga kokku 3,88 miljonit eurot. III kvartali EBITDA kasvas 117% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ning 9 kuu vaates 30%. Vaatamata tugevale EBITDA kasvule jäi kontsern tulenevalt kahest eelmisest kvartalist siiski 9 kuu vaates 0,24 miljoni euroga kahjumisse. III kvartalis teenis kontsern 0,02 miljonit eurot kasumit.
ASi Ekspress Grupp Läti tütarettevõte A/S Delfi omandas oktoobri alguses 25,5% osaluse finantstoodete võrdlus- ja vahendusportaali ettevõttes SIA Altero, mis haldab Lätis ja Leedus finantstoodete võrdlus- ja vahendusportaale (Altero.lv ja Altero.lt). Alates turule toomisest 2016. aasta juunis on enam kui 90 000 Altero klienti võrrelnud tarbimislaenude, autolaenude ja muude toodete finantspakkumisi, mis teeb ettevõttest juhtiva finantstoodete võrdluse pakkuja Lätis ja Leedus. Omandamise eesmärk on suurendada grupi digitulude osakaalu ja arendada grupi mitmekülgset digiäri. Lisaks omab Altero tegevus sünergiat meie meediaäriga, kus lõppkliendi liikumine internetis on sarnase mustriga.
Lisaks emiteeris kontsern oktoobri alguses suunatud emissioonina AS-i LHV Varahaldus poolt hallatavatele pensionifondidele 5000 võlakirja nimiväärtusega 1000 eurot, intressimääraga 6% aastas ja lunastustähtajaga emissioonikuupäeva 7.oktoober 2027. Võlakirjad märgiti kogumahus 5 miljonit eurot. Emissiooniga kaastatud raha kasutas kontsern viimaste suuremate investeeringute stabiilseks pikaajaliseks refinantseerimiseks ning tegevuse edasiseks laiendamiseks, et toetada kontserni digitaalse muutuse läbiviimisel.
Kontsern on koostöös teiste meediaorganisatsioonide ja Meediaettevõtete Liiduga alustanud Eestis teadlikkuse tõstmist digimajanduse õiglasema maksustamise teemal, eesmärgiga kehtestada Eestis digitaalse teenuse osutamise maks.
Digitaalsete teenuste (sotsiaalmeedia võrgustike, jagamisplatvormide, kõikvõimalike mobiilirakenduste, internetireklaami jne) plahvatuslik areng viimasel kümnendil on oluliselt mõjutanud traditsioonilise majanduse struktuuri, kujundades täiesti uusi viise virtuaaltehingute tegemiseks. Samas on see kaasa toonud märkimisväärseid muutusi majanduses: maksubaasi vähenemise ja suurte infotehnoloogia-kontsernide kasumi ülekandmise madala tulumaksumääraga riikidesse.
Eestis on digimajanduse kiire areng tekitanud sarnaseid probleeme kui mujal Euroopa Liidus ja maailmas: suured digiteenuste ettevõtted on suutelised Eestis püsivat tegevuskohta omamata genereerima märkimisväärset müügitulu Eesti kasutajatele suunatud digiteenustest, kuid selline müügitulu jääb Eestis üldjuhul täielikult maksustamata. Nii kontserni kui ka teiste meediaorganisatsioonide arvates on õiguslikult võimalik Eestis ühepoolselt kehtestada digiteenuste maks.
KOKKUVÕTE III KVARTALI JA 9 KUU TULEMUSTEST
Kontserni sisemises aruandluses jälgib juhtkond tulemusi konsolideerides ühisettevõtted proportsionaalselt. Samuti on sätestatud laenulepingus suhtarvude jälgimine, võttes arvesse proportsionaalset konsolideerimist.
MÜÜGITULU
2019. aasta III kvartali konsolideeritud müügitulu oli 16,8 miljonit eurot (III kvartal 2018: 15,6 miljonit eurot) ning 2019. aasta 9 kuu konsolideeritud müügitulu oli 53,6 miljonit eurot (9 kuud 2018: 49,6 miljonit eurot). III kvartali müügitulu kasvas 8% võrreldes eelmise aastaga. Müügitulu suurenemine tuleneb peamiselt reklaamimüügi tulude kasvust nii Eestis kui ka Leedus. Kontserni digitaalsete tulude osakaal moodustas III kvartali lõpus 40% kogukäibest ning 58% meedia segmendi käibest. Kontserni 2019. aasta 9 kuu digitaalsed tulud kasvasid 17% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
KASUMLIKKUS
2019. aasta III kvartali konsolideeritud EBITDA oli 1,41 miljonit eurot (III kvartal 2018: 0,65 miljonit eurot) ning 2019. aasta 9 kuu konsolideeritud EBITDA oli 3,88 miljonit eurot (9 kuud 2018: 2,99 miljonit eurot). EBITDA kasvas 30% võrreldes eelmise aastaga, millest +0,64 miljonit eurot oli alates 01.01.2019 rakendunud uue raamatupidamisstandardi IFRS 16 "Rendilepingud" mõju EBITDA-le. EBITDA marginaal kasvas 7,2%-ni (9 kuud 2018: 6,0%). III kvartalis teenis ettevõte 0,02 miljonit eurot kasumit. 2019. aasta 9 kuu konsolideeritud kahjum oli -0,24 miljonit eurot (9 kuud 2018: kasum 0,27 miljonit eurot). Kasumlikkuse langus tuleneb eelkõige trükiteenuste segmendi üha tihenevast konkurentsist ning sisendhindade tõusust. Lisaks oli see seotud trükimeedia tulude languse ning suuremate kojukande- ja tööjõukuludega. 2019. aasta 9 kuu tulemus sisaldab ka täiendavat kahjumit osalustelt sidusettevõtetesse ja teistesse finantsinvesteeringutesse summas 0,1 miljonit eurot.
Alates 01.01.2019 rakendas kontsern rendikulude arvestuses uut kohustuslikku raamatupidamisstandardit IFRS 16 „Rendilepingud“. Sellega seoses kajastatakse renditavat vara ja rendikohustust bilansis rendimaksete nüüdisväärtuses ning kulumit renditavatelt varadelt ja arvestuslikku intressikulu rendikohustustelt kasumiaruandes.
IFRS 16 mõju konsolideeritud bilansile ja kasumiaruandele seisuga 30.09.2019 on toodud aruande leheküljel 18.
RAHAPOSITSIOON
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil proportsionaalselt konsolideerides vabu rahalisi vahendeid 3,4 miljonit eurot ning omakapitali 49,9 miljonit eurot (54% bilansimahust, jättes arvestamata IFRS 16 mõju - 56%). Võrreldavad andmed 2018. aasta 30. september seisuga olid vastavalt 2,2 miljonit eurot ning 50,4 miljonit eurot (64% bilansimahust). Seisuga 30. september 2019 oli kontserni netovõlg 16,4 miljonit eurot, jättes arvestamata IFRS 16 mõju, oli kontserni netovõlg 13,4 miljonit eurot (30. september 2018: 13,3 miljonit eurot).
ÄRITEGEVUS
Rahvusvaheliste finantsaruandluse standardite (IFRS) kohaselt tuleb 50% ühisettevõtted kajastada konsolideeritud raamatupidamise aruannetes kapitaliosaluse meetodil. Kontserni sisemises aruandluses jälgib juhtkond tulemust konsolideerides ühisettevõtted proportsionaalselt. Samuti on sätestatud sündikaatlaenulepingus teatud suhtarvude jälgimine, võttes arvesse proportsionaalset konsolideerimist.
Selguse huvides on tegevusaruandes välja toodud kaks versiooni näitajaid: üks, kus ühisettevõtted on konsolideeritud rida-realt, ning teine, kus ühisettevõtted on kajastatud kapitaliosaluse meetodil ning nende tulemus kajastub ühe reana finantstuludes.
Alates 01.01.2019 rakendunud uue raamatupidamisstandardi IFRS 16 "Rendilepingud" mõju kasumiaruandele on kirjeldatud aruande leheküljel 18 ja lisas 1.
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD – ühisettevõtted rida-realt 50% konsolideerituna
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted 50% konsolideeritud (tuhandetes EUR) | III kv 2019 | III kv 2018 | Muutus % | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 | Muutus % | 12 kuud 2018 |
| Perioodi kohta | |||||||
| Müügitulu | 16 800 | 15 596 | 8% | 53 585 | 49 606 | 8% | 69 096 |
| EBITDA | 1 405 | 647 | 117% | 3 880 | 2 991 | 30% | 4 206 |
| EBITDA marginaal (%) | 8,4% | 4,1% | 7,2% | 6,0% | 6,1% | ||
| Ärikasum /(-kahjum) | 324 | (195) | 267% | 594 | 695 | -15% | 944 |
| Ärirentaablus (%) | 1,9% | -1,2% | 1,1% | 1,4% | 1,4% | ||
| Intressikulud | (240) | (111) | -115% | (562) | (317) | -77% | (458) |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) | 20 | (387) | 105% | (238) | 266 | -189% | 25 |
| Puhasrentaablus (%) | 0,1% | -2,5% | -0,4% | 0,5% | 0,0% | ||
| Varade tootlus (%) | 0,0% | -0,5% | -0,3% | 0,3% | 0,0% | ||
| Omakapitali tootlus (%) | 0,0% | -0,8% | -0,5% | 0,5% | 0,0% | ||
| Puhaskasum /(kahjum) aktsia kohta (EPS) | 0,00 | (0,01) | (0,01) | 0,01 | 0,00 |
SEGMENTIDE ÜLEVAADE
Kontserni tegevus on jagatud kaheks suuremaks segmendiks: meedia segmendiks ja trükiteenuste segmendiks. Meedia segment hõlmab kontserni tegevusi Eestis, Lätis ja Leedus. Siia kuuluvad internetiportaali Delfi äritegevus, mitmed teised uudisteportaalid, mis pakuvad interneti reklaamivõrgu- ja sihtrühmapõhiseid reklaamimüügi lahendusi, digitaalse välireklaami müüki Eestis ja Lätis, Eesti nädalalehtede Maaleht, Eesti Ekspress ja LP kirjastamist, päevalehe Eesti Päevaleht ja tabloidlehe Õhtuleht kirjastamist, tasuta lehe Linnaleht kirjastamist, raamatute ja ajakirjade kirjastamist Eestis ning kojukandeteenuse osutamist. Samuti hõlmab meedia segment tehnoloogia- ja innovatsioonikonverentsi „Login” korraldamist Leedus (alates märts 2019), elektroonilise piletimüügiplatvormi (bilesuparadize.lv) ja piletimüügikohtade haldamist Lätis (alates juuni 2019), müües nende kaudu ürituste korraldajate nimel pileteid erinevatele meelelahutusüritustele ning sisuloome produktsioonistuudiot Leedus.
Trükiteenustesegment hõlmab ASi Printall, mis on suurimaid trükikodasid Eestis. Trükikojas on võimalik trükkida kvaliteetseid ajakirju, ajalehti, reklaammaterjale, toote- ja teenustekatalooge, aastaraamatuid, pehmekaanelisi raamatuid ja muid trükiseid.
Segmentide EBITDA ei sisalda ühekordseid firmaväärtuste ja kaubamärkide allahindlusi. Agentuuridele makstavaid mahupõhised ja muud tasud on maha arvatud segmentide reklaamimüügituludest.
Alates 01.01.2019 rakendunud uue raamatupidamisstandardi IFRS 16 "Rendilepingud" mõju kasumiaruandele on kirjeldatud aruande leheküljel 18 ja lisas 1.
Segmentide peamised finantsnäitajad
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | ||||||
| III kv 2019 | III kv 2018 | Muutus % | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 | Muutus % | 12 kuud 2018 | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 9 908 | 8 593 | 15% | 30 777 | 26 002 | 18% | 37 248 |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 6 987 | 5 555 | 26% | 20 815 | 17 468 | 19% | 24 561 |
| Trükiteenuste segment | 5 608 | 5 614 | 0% | 18 789 | 18 190 | 3% | 25 242 |
| Kesksed tegevused | 512 | 615 | -17% | 1 558 | 2 004 | -22% | 2 341 |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (1 043) | (1 052) | (3 353) | (3 104) | (4 342) | ||
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 14 985 | 13 770 | 9% | 47 771 | 43 091 | 11% | 60 489 |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 11 877 | 10 573 | 12% | 37 084 | 33 208 | 12% | 46 716 |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 7 204 | 5 875 | 23% | 21 598 | 18 471 | 17% | 25 954 |
| Trükiteenuste segment | 5 608 | 5 614 | 0% | 18 789 | 18 190 | 3% | 25 242 |
| Kesksed tegevused | 512 | 615 | -17% | 1 558 | 2 004 | -22% | 2 341 |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (1 197) | (1 206) | (3 846) | (3 795) | (5 204) | ||
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 16 800 | 15 596 | 8% | 53 585 | 49 606 | 8% | 69 096 |
| (tuhandetes EUR) | EBITDA | ||||||
| III kv 2019 | III kv 2018 | Muutus % | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 | Muutus % | 12 kuud 2018 | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 1 188 | 625 | 90% | 2 988 | 2 022 | 48% | 3 355 |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 1 277 | 616 | 107% | 3 292 | 2 108 | 56% | 3 329 |
| Trükiteenuste segment | 357 | 440 | -19% | 1 465 | 1 924 | -24% | 2 403 |
| Kesksed tegevused | (219) | (409) | 47% | (854) | (1 042) | 18% | (1 492) |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (10) | 0 | (23) | 1 | (2) | ||
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 1 317 | 656 | 101% | 3 576 | 2 905 | 23% | 4 263 |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 1 405 | 647 | 117% | 3 880 | 2 991 | 30% | 4 206 |
| EBITDA marginaal | III kv 2019 | III kv 2018 | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 | 12 kuud 2018 |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 12% | 7% | 10% | 8% | 9% |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 11% | 6% | 9% | 6% | 7% |
| Trükiteenuste segment | 6% | 8% | 8% | 11% | 10% |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 9% | 5% | 7% | 7% | 7% |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 8% | 4% | 7% | 6% | 6% |
MEEDIA SEGMENT
ONLINE MEEDIA
Olulised edusammud ja märkimisväärsed saavutused riikide lõikes on toodud alljärgnevalt.
Eesti
- Ekspress Meedia oli pildis mitmete suurte kampaaniatega, nagu „Roolis ei loe“ (Delfi), „Järvejooksude sari“ (Delfi), „mets“ (Maaleht), „Balti kett 30“ (Maaleht), "Homse päeva leht" (Eesti Päevaleht) ja Eesti Ekspressi lehelaste kampaania.
- Ilmusid mitmed suuremahulised longread artiklid "Vaata tagasi laulupeole", Estonia huku longread ja Mähkmeeri longread.
- Delfis läks nii veebi- kui mobiiliversioonis eetrise värskendatud kujundusega “breaking news” plokk.
- Delfil valmis korvpalli MM 2019 erikeskkond.
- Ekspress Meedial oli edukas ürituste kvartal, mida ilmestasid Anne ja Stiili hooaja avapidu; Zalgirise korvpalliõhtu, Maalehe retked ja Olustvere hoidiste mess.
- Ekspress Meedia lansseeris uue suuremahulise portaali Delfi Lood.
- Ekspress Meedia käivitas uue DelfiTV videoploki värskendatud ülesehituse ja kujundusega.
- Õhtuleht Kirjastus lansseeris uuendatud mobiiliäpid mõlemal platvormil (Android ja iOS).
- Õhtuleht Kirjastus käivitas mobiilimaksega artikliostu võimaluse ja tegi digitaalsete toodete käibes uue rekordi.
Läti
- Läti Delfi oli jätkuvalt suurim interneti uudistekanal lugejate koguarvu põhjal.
- Läti Delfi koos digitellimustega kasvas oodatust kiiremini.
- Läti Delfi oli järgmiste ürituste peamine meediapartner: Rammstein, Father John Misty, Positivus (muusikafestival), Fono Cēsis (muusikafestival), Prāta Vētra (ansambel), Instrumenti (ansambel), Dagamba (ansambel), Jelgava 94 (Läti film).
- Läti Delfi lanseeris mitmed olulised projektid, sh "Izlaušanās 94" (suurim vanglast põgenemine Läti ajaloos), "Stay brutal" (Ole karm, noorte alamkultuurid 90.ndatel), “1989: Back to Freedom” (Tagasi vabadusse), "The Threshold of Pain" (Valulävi, palliatiivhooldusest), DELFI Campus (DELFI ülikoolilinnak, uus portaal STEM hariduse kohta).
- Delfi TV lansseeris uue regulaarse videosaate “You must know to judge" (Pead teadma, et hinnata).
- Delfi Verticals jätkast tugevate tulemuste saavutamist, nt Tasty ja Vina saavutasid suurima lugejaskonna ajaloos.
- Läti Delfi lansseeris põhjaliku programmi portaali optimeerimiseks ja täiustamiseks.
Leedu
- Leedu Delfi lansseeris Delfi Plius digitellimused ja Open Monetization Platform (avatud monetiseerimisplatvorm) ning need mõlemad võeti turul hästi vastu.
- DELFI TV lineaarkanal lansseeriti Telia platvormil Leedus.
- Leedu Delfi lansseeris juba neljandat aastat järjest oma traditsioonilise mõjukate projekti.
- Leedu Delfi lansseeris annetuspõhise initsiatiivi "vastutav seisukoht“.
- Debunk.eu projekt saavutas suuremat rahvusvahelist tähelepanu ja tunnustust: The Independent kirjutas projekti kohta positiivse artikli ja Euroopa Nõukogu jagas Debunk initsiatiivi kohta videoloo oma sotsiaalmeedia Facebook'i, Instagram'i, Twitteri ja LinkedIn kontodel, kus selgitatakse, kuidas Leedu rakendus julgustab ajakirjanikke võitlema valeinfoga.
TRÜKIMEEDIA
Eesti Ajalehtede Liidu andmete põhjal on Õhtuleht viimase 12 kuu jooksul tervikuna jätkuvalt suurima tiraažiga päevaleht Eestis. Jaanuaris ja detsembris oli suurima tiraažiga ajaleht Maaleht.
2019. aasta III kvartali meediasegmendi müügitulu oli 11,9 miljonit eurot (III kvartal 2018: 10,6 miljonit eurot) ning 2019. aasta 9 kuu meediasegmendi müügitulu oli 37,1 miljonit eurot (9 kuud 2018: 33,2 miljonit eurot). Müügitulu kasvas 12% võrreldes eelmise aastaga. Müügitulu kasv tuleneb peamiselt reklaamimüügi tulude kasvust nii Eestis kui ka Leedus.
Digimeedia kasvab ja vaatamata tõsisele konkurentsile ei ole kontsern turuosa kaotanud ning tulud kasvavad. 2019. aasta III kvartali lõpuks ulatusid kontserni digitaalsed tulud 40%-ni kogutuludest ning 58%-ni meediasegmendi tuludest. Kontserni digitaalsed tulud 2019. aasta 9 kuu jooksul kasvasid 17% võrreldes sama perioodiga eelmisel aastal.
2019. aasta III kvartalis oli meediasegmendi EBITDA 1,3 miljonit eurot (III kvartal 2018: 0,6 miljonit eurot) ning 2019. aasta 9 kuu meediasegmendi EBITDA oli 3,3 miljonit eurot (9 kuud 2018: 2,1 miljonit eurot). Võrreldes eelmise aastaga EBITDA kasvas 56%, millest +0,57 miljonit eurot oli alates 01.01.2019 rakendunud uue raamatupidamisstandardi IFRS 16 "Rendilepingud" mõju EBITDA-le.
KINNISVARAPORTAAL
Vastavalt 2019.aasta II kvartalis Turu-uuringute AS-i poolt läbi viidud uuringule kinnivarafirmade tuntuse osas, on vaid aasta tagasi turule tulnud Kinnisvara24.ee tuntus kasvanud varasemate turuvalitsejate kv.ee ja City24 portaalidega pea samale tasemele - Kinnisvara24.ee on tõusnud vaid ühe aastaga 39% vastajate jaoks kõige populaarsemaks kinnisvaraotsingu kanaliks.
2019.aasta III kvartalis oli Kinnisvara24.ee portaalil suur rõhk brändingul - reklaamid olid lisaks tavapärastele reklaamikanalitele ka teles, raadios, välireklaamidel, ajakirjades ja ajalehtedes ning sellest tulenevalt tõusis III kvartalis orgaaniline külastatavus 25%.
Portaalis valmis uusarenduste alaleht, kuhu on tänaseks lisatud üle 170 uusarenduse projekti. Alustati tihedat koostööd Inbankiga, et pakkuda külastajatele remondi- ja sisustuslaenu, mida on võimalik mugavalt kinnisvaraportaalist tellida.
Septembri lõpu seisuga on Kinnisvara24.ee portaalis aktiivseid kinnisvaraettevõtteid 506 ning 560 tavakasutajat, kellel on aktiivne kuulutus. Portaaliga liitunud maaklerite arv oli 1716.
2019.aasta III kvartalis kasvas käive võrreldes II kvartaliga 7%.
Kontsern jätkab aktiivselt portaali arendamisega saavutamaks kõrgemat positsiooni turul. Kinnisvara24.ee tootearenduses arendatud esmaklassiline otsingumootor, kus saab näiteks otsida vara selliste kriteeriumitega nagu “basseiniga maja” ja “lemmikloom lubatud” (üürikorterid).
Eesti Kinnisvarafirmade Liit (EKFL) valis konkursi "Kinnisvarategu 2018" võitjaks kinnisvaraportaali Kinnisvara24.ee loomise.
TRÜKITEENUSTE SEGMENT
AS Printalli 2019. aasta III kvartali müügitulu oli 5,6 miljonit eurot (III kvartal 2018: 5,6 miljonit eurot) ning 2019. aasta 9 kuu müügitulu oli 18,8 miljonit eurot (9 kuud 2018: 18,2 miljonit eurot). Müügitulud kasvasid 3% võrreldes eelmise aastaga ja seda mõjutas peamiselt kõrgem paberihind. Trükiteenuste müügitulu on langenud Eestis peamiselt seoses suurte kauplusekettide trükimeedia ja reklaamibrošüüride osakaalu langusega. 2019. aasta III kvartali EBITDA oli 0,4 miljonit eurot (III kvartal 2018: 0,4 miljonit eurot) ning 2019. aasta 9 kuu EBITDA oli 1,5 miljonit eurot (9 kuud 2018: 1,9 miljonit eurot). EBITDA vähenes 24% võrreldes eelmise aastaga. Seda mõjutasid peamiselt kõrgemad sisendhinnad (paber, tööjõud, elekter ja maagaas jne.) ja samuti tihedam konkurents, mis avaldas negatiivset survet müügimarginaalidele.
Trükiteenuste segment on juba mitu aastat olnud surve all seoses tavapärase ajakirjanduse jätkuva digitaliseerumisega ja interneti osatähtsuse suurenemisega trükitoodete arvel. Jätkub tihe konkurents müügihindade osas. Trükitavate tiraažide müügimahud on vähenenud, mis omakorda suurendab trükikulusid. Lisaks on suureks väljakutseks sisendhindade (sh tööjõud, paber, elekter) kallinemine.
AS Printalli 2019. aasta 9 kuu müügitulu osakaal väljaspool Eestit on 62% (9 kuud 2018: 60%).
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) | III kv 2019 | III kv 2018 | Muutus % | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 | Muutus % | 12 kuud 2018 |
| Perioodi kohta | |||||||
| Müügitulu | 14 985 | 13 770 | 9% | 47 771 | 43 091 | 11% | 60 489 |
| EBITDA | 1 317 | 656 | 101% | 3 576 | 2 905 | 23% | 4 263 |
| EBITDA marginaal (%) | 8,8% | 4,8% | 7,5% | 6,7% | 7,0% | ||
| Ärikasum /(kahjum) | 339 | (90) | 477% | 603 | 700 | -14% | 1 211 |
| Ärirentaablus (%) | 2,3% | -0,7% | 1,3% | 1,6% | 2,0% | ||
| Intressikulud | (239) | (109) | -119% | (555) | (305) | -82% | (443) |
| Ühisettevõtete kasum /(kahjum) kapitaliosaluse meetodil | (16) | (103) | 84% | (17) | (12) | -44% | (273) |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) | 20 | (387) | 105% | (238) | 266 | -190% | 25 |
| Puhasrentaablus (%) | 0,1% | -2,8% | -0,5% | 0,6% | 0,0% | ||
| Varade tootlus (%) | 0,0% | -0,5% | -0,3% | 0,3% | 0,0% | ||
| Omakapitali tootlus (%) | 0,0% | -0,8% | -0,5% | 0,5% | 0,0% | ||
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | 0,00 | (0,01) | (0,01) | 0,01 | 0,00 |
Finantsnäitajad ja kasumlikkuse suhtarvud proportsionaalselt konsolideerituna on esitatud aruande leheküljel 11.
Alates 01.01.2019 rakendunud uue raamatupidamisstandardi IFRS 16 "Rendilepingud" mõju kasumiaruandele ja bilansile on kirjeldatud aruande leheküljel 18 ja lisas 1.
| Bilanss (tuhandetes EUR) | ühisettevõtted 50% konsolideeritud | ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil | ||||
| 30.09.2019 | 31.12.2018 | Muutus % | 30.09.2019 | 31.12.2018 | Muutus % | |
| Perioodi lõpu seisuga | ||||||
| Käibevara | 18 017 | 15 631 | 15% | 16 916 | 13 831 | 22% |
| Põhivara | 74 235 | 63 286 | 17% | 73 487 | 62 907 | 17% |
| Varad kokku | 92 252 | 78 917 | 17% | 90 403 | 76 738 | 18% |
| sh raha ja pangakontod | 3 391 | 2 228 | 52% | 2 771 | 1 268 | 119% |
| sh firmaväärtus | 43 420 | 39 799 | 9% | 42 376 | 37 969 | 12% |
| Lühiajalised kohustused | 20 785 | 14 207 | 46% | 19 131 | 12 186 | 57% |
| Pikaajalised kohustused | 21 532 | 14 276 | 51% | 21 295 | 14 118 | 51% |
| Kohustused kokku | 42 318 | 28 483 | 49% | 40 426 | 26 304 | 54% |
| sh võlakohustused | 19 758 | 15 554 | 27% | 19 498 | 15 474 | 26% |
| Omakapital | 49 934 | 50 434 | -1% | 49 977 | 50 434 | -1% |
| Finantssuhtarvud (%) | ühisettevõtted 50% konsolideeritud | ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil | ||||
| 30.09.2019 | 30.09.2019 ilma IFRS 16 mõjuta | 31.12.2018 | 30.09.2019 | 30.09.2019 ilma IFRS 16 mõjuta | 31.12.2018 | |
| Omakapitali osakaal (%) | 54% | 56% | 64% | 55% | 57% | 66% |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | 40% | 33% | 31% | 39% | 33% | 31% |
| Võla ja kapitali suhe (%) | 25% | 21% | 21% | 25% | 22% | 22% |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | 3,88 | 3,30 | 3,70 | 3,95 | 3,40 | 3,63 |
| Likviidsuskordaja | 0,87 | 0,88 | 1,10 | 0,88 | 0,89 | 1,13 |
Alates 01.01.2019 rakendas kontsern rendikulude arvestuses uut kohustuslikku raamatupidamisstandardit IFRS 16 „Rendilepingud“. Sellega seoses kajastatakse renditavat vara ja rendikohustust bilansis rendimaksete nüüdisväärtuses ning kulumit renditavatelt varadelt ja arvestuslikku intressikulu rendikohustustelt kasumiaruandes.
Seisuga 30.09.2019 on IFRS 16 mõju konsolideeritud bilansile ja kasumiaruandele alljärgnev:
| Bilanss (tuhandetes EUR) | ühisettevõtted 50% konsolideeritud 30.09.2019 | ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil 30.09.2019 |
| Ehitiste kasutusõigus | 2 750 | 2 525 |
| Rendikohustus (lühiajaline) | 197 | 175 |
| Rendikohustus (pikaajaline) | 2 775 | 2 537 |
| Jaotamata kasum | (263) | (219) |
| Kasumiaruanne (tuhandetes EUR) | ühisettevõtted 50% konsolideeritud 9 kuud 2019 | ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil 9 kuud 2019 |
| Tegevuskulude vähenemine | 693 | 590 |
| Amortisatsioonikulu suurenemine | 585 | 525 |
| Arvestuslik intressikulu rendikohustustel | 55 | 50 |
| Finantssuhtarvude leidmisel kasutatud valemid | |
| EBITDA | Kasum enne intresse, makse, materiaalse ja immateriaalse põhivara kulumit. EBITDA ei hõlma vara väärtuse langust, mida kajastatakse perioodi jooksul või restruktureerimise tulemust. |
| EBITDA marginaal (%) | EBITDA/müügitulu x 100 |
| Ärirentaablus (%) | Ärikasum/müügitulu x100 |
| Puhasrentaablus (%) | Puhaskasum raamatupidamise aruandes/müügitulu x100 |
| Puhaskasum aktsia kohta | Puhaskasum/keskmine aktsiate arv |
| Omakapitali osakaal (%) | Omakapital/ (kohustused + omakapital) x100 |
| Dividendi määr (%) | Kokku väljamakstud dividendisumma / Puhaskasum |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | Intressikandvad võlakohustused /omakapital x 100 |
| Võla ja kapitali suhe (%) | Intressikandvad võlakohustused – raha ja pangakontod (netovõlg) /(netovõlg+omakapital) x 100 |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | Intressikandvad võlakohustused/EBITDA |
| Laenumaksete ja intresside kattekordaja | EBITDA/perioodi laenu- ja intressimaksed |
| Likviidsuskordaja | Käibevara/lühiajalised kohustused |
| Varade tootlus (%) | Puhaskasum/keskmine varade jääk x 100 |
| Omakapitali tootlus (%) | Puhaskasum/keskmine omakapital x 100 |
| Intresside ja laenumaksete kattekordaja (DSCR) | EBITDA/(laenu- ja intressimaksed) |
Konsolideeritud bilanss (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | 30.09.2019 | 31.12.2018 |
| VARAD | ||
| Käibevara | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 2 771 | 1 268 |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 10 674 | 9 154 |
| Ettevõtte tulumaksu nõuded | 219 | 27 |
| Varud | 3 253 | 3 382 |
| Käibevara kokku | 16 916 | 13 831 |
| Põhivara | ||
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 986 | 1 588 |
| Edasilükkunud tulumaksu vara | 49 | 44 |
| Investeeringud ühisettevõtetesse | 1 272 | 2 345 |
| Investeeringud sidusettevõtetesse | 323 | 319 |
| Materiaalne põhivara | 14 702 | 11 921 |
| Immateriaalne põhivara | 56 155 | 46 691 |
| Põhivara kokku | 73 487 | 62 907 |
| VARAD KOKKU | 90 403 | 76 738 |
| KOHUSTUSED | ||
| Lühiajalised kohustused | ||
| Laenukohustused | 3 848 | 1 356 |
| Võlad ja ettemaksed | 15 123 | 10 801 |
| Ettevõtte tulumaksu kohustused | 159 | 29 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 19 131 | 12 186 |
| Pikaajalised kohustused | ||
| Pikaajalised laenukohustused | 15 650 | 14 118 |
| Muud pikaajalised kohustused | 5 645 | 0 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 21 295 | 14 118 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 40 426 | 26 304 |
| OMAKAPITAL | ||
| Vähemusosalus | 92 | 87 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid: | ||
| Aktsiakapital | 17 878 | 17 878 |
| Ülekurss | 14 277 | 14 277 |
| Omaaktsiad | (22) | (22) |
| Reservid | 1 688 | 1 688 |
| Jaotamata kasum | 16 064 | 16 526 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid kokku | 49 885 | 50 347 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 49 977 | 50 434 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 90 403 | 76 738 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | III kv 2019 | III kv 2018 | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 | 12 kuud 2018 |
| Müügitulu | 14 985 | 13 770 | 47 771 | 43 091 | 60 489 |
| Müüdud toodangu kulu | (12 161) | (11 399) | (39 384) | (34 989) | (48 874) |
| Brutokasum | 2 824 | 2 371 | 8 387 | 8 102 | 11 615 |
| Muud äritulud | 161 | 61 | 450 | 222 | 394 |
| Turunduskulud | (685) | (693) | (2 311) | (2 177) | (3 108) |
| Üldhalduskulud | (1 962) | (1 816) | (5 868) | (5 398) | (7 609) |
| Muud ärikulud | 1 | (14) | (54) | (49) | (82) |
| Ärikasum /(kahjum) | 339 | (90) | 603 | 700 | 1 211 |
| Intressitulud | 6 | 30 | 18 | 118 | 143 |
| Intressikulud | (239) | (109) | (555) | (305) | (443) |
| Muud finantstulud/(kulud) | 7 | (17) | (37) | (51) | (103) |
| Kokku finantstulud/(kulud) | (226) | (96) | (574) | (238) | (403) |
| Kasum/(kahjum) ühisettevõtete aktsiatelt ja osadelt | (16) | (103) | (17) | (12) | (273) |
| Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt | (22) | 9 | (97) | 9 | (234) |
| Kasum /(kahjum) enne tulumaksustamist | 75 | (280) | (85) | 460 | 302 |
| Tulumaks | (55) | (107) | (153) | (194) | (276) |
| Aruandeperioodi kasum /(kahjum) | 20 | (387) | (238) | 266 | 25 |
| Aruandeperioodi kasum /(kahjum), mis on omistatav | |||||
| Emaettevõtte aktsionäridele | 20 | (386) | (243) | 268 | 6 |
| Vähemusosalusele | 0 | (1) | 5 | (2) | 19 |
| Koondkasum /(kahjum) kokku | 20 | (387) | (238) | 266 | 25 |
| Aruandeperioodi koondkasum /(kahjum), mis on omistatav | |||||
| Emaettevõtte aktsionäridele | 20 | (386) | (243) | 268 | 6 |
| Vähemusosalusele | 0 | (1) | 5 | (2) | 19 |
| Tava- ja lahustunud kasum /(kahjum) aktsia kohta | 0,00 | (0,01) | (0,01) | 0,01 | 0,00 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | 9 kuud 2019 | 9 kuud 2018 |
| Rahavood äritegevusest | ||
| Aruandeperioodi ärikasum / (-kahjum) | 603 | 700 |
| Korrigeerimised: | ||
| Põhivara kulum ja väärtuse langus | 2 987 | 2 204 |
| (Kasum)/-kahjum põhivara müügist ja mahakandmisest | (17) | (8) |
| Äritegevuse rahavood: | ||
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | (1 463) | (157) |
| Varude muutus | 130 | (840) |
| Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus | 3 363 | 1 287 |
| Rahavood põhitegevusest | ||
| Makstud ettevõtte tulumaks | (220) | (317) |
| Makstud intressid | (428) | (305) |
| Rahavood äritegevusest kokku | 4 954 | 2 564 |
| Rahavood investeerimistegevusest | ||
| Tütarettevõtete ost (miinus omandatud raha) | (4 858) | 0 |
| Muude investeeringute ost | 0 | (1 000) |
| Laekumised muudest investeeringutest | 323 | 0 |
| Saadud intressid | 18 | 70 |
| Põhivara soetamine | (2 124) | (1 663) |
| Põhivara müük | 18 | 27 |
| Antud laenud | (93) | (551) |
| Antud laenude tagasimaksed | 303 | 1 069 |
| Rahavood investeerimistegevusest kokku | (6 414) | (2 047) |
| Rahavood finantseerimistegevusest | ||
| Makstud dividend | 0 | (2 085) |
| Rendikohustuse põhiosa tagasimaksed | (669) | (55) |
| Arvelduskrediidi kasutuse muutus | (267) | 1 008 |
| Saadud laenud / laenude tagasimaksed | 3 899 | 200 |
| Rahavood finantseerimistegevusest kokku | 2 963 | (932) |
| RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS | 1 503 | (415) |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 1 268 | 1 073 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 2 771 | 658 |
Signe Kukin
Kontserni finantsjuht
AS Ekspress Grupp
+372 669 8381
signe.kukin@egrupp.ee
AS Ekspress Grupp on Baltimaade juhtiv meediakontsern, mille tegevus hõlmab veebimeedia sisutootmist, ajalehtede ja ajakirjade kirjastamist ning trükiteenuste osutamist Eestis, Lätis ja Leedus. Ekspress Grupp, mis alustas oma tegevust 1989. aastal, annab tööd 1700 inimesele, omab Baltimaades juhtivaid online-meedia portaale, annab välja kõige populaarsemaid päeva- ja nädalalehti ning enamikku Eesti kõige populaarsemaid ajakirju.
Manus
