TFI International communique ses résultats du quatrième trimestre et de l’exercice de 2023


  • Le bénéfice opérationnel du quatrième trimestre de 198,3 M$ se compare à celui de 216,9 M$ inscrit au trimestre correspondant de l’exercice précédent
  • Le bénéfice net du quatrième trimestre de 131,4 M$ se compare à celui du quatrième trimestre de 2022 de 153,5 M$, tandis que le bénéfice net ajusté1 de 147,0 M$ se compare à celui de 151,8 M$ du quatrième trimestre de 2022.
  • Au quatrième trimestre, le bénéfice par action dilué (« BPA » dilué ») s’est établi à 1,53 $ comparativement à 1,74 $ au quatrième trimestre de 2022, tandis que le BPA ajusté dilué1 de 1,71 $ se compare à celui de 1,72 $ du quatrième trimestre de 2022.
  • Les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles ont atteint 302,6 M$ au quatrième trimestre, en hausse de 22 % par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, et les flux de trésorerie disponibles1 ont augmenté à 243,8 M$, en hausse de 29 % par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent.
  • Le conseil d’administration a approuvé un dividende trimestriel de 0,40 $, soit une augmentation de 14 %.

MONTRÉAL, 08 févr. 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- TFI International Inc. (NYSE et TSX: TFII), un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, a communiqué aujourd’hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2023. Tous les montants sont exprimés en dollars américains.

« Nous avons généré de solides flux de trésorerie disponibles au cours du trimestre, ce qui a porté notre total annuel à plus de 9 $ par action1 et nous avons terminé 2023 sur une note favorable. L’équipe demeure axée sur la réalisation au quotidien de gains d’efficacité tout en offrant un service supérieur. Malgré les conditions du marché, au cours du quatrième trimestre, nous avons pu augmenter nos revenus par rapport à la période de l'année précédente et générer un BPA ajusté dilué de 1,71 $. Sur le plan stratégique, nous avons pu tirer parti de nos flux de trésorerie et de notre solide bilan en investissant de façon importante pendant les périodes de faible demande de fret. En 2023, nous nous sommes engagés à affecter 2 milliards de dollars de capital dans des acquisitions et des rachats d’actions annoncés », a déclaré Alain Bédard, président du conseil, président et chef de la direction. « Nous commençons 2024 en position solide dans l’ensemble des quatre secteurs d’activité, celui de la logistique ayant affiché un rendement supérieur au marché grâce à notre récente acquisition réussie de JHT; le secteur du transport de lots complets a profité de notre acquisition Daseke qui devrait être conclue au deuxième trimestre; tandis que nous continuons à prioriser le redressement des activités dans le secteur du transport de lots brisés. Il s’agit notamment d’un effort renouvelé axé sur la croissance et la qualité des revenus du secteur du transport de lots brisés en misant notamment sur l’amélioration du service, comme en témoigne notre plus récent taux de réclamations concernant le fret de seulement 0,5 % pour le secteur du transport de lots brisés aux États-Unis, en baisse par rapport à 1,5 % un an plus tôt, et un service irréprochable pour le secteur du transport de lots brisés au Canada avec un taux de réclamations concernant le fret de 0,1 %. Pour l’avenir, tout en continuant de mettre l’accent sur les activités quotidiennes, nous pourrions également continuer à chercher des occasions d’investissement hautement stratégiques tout en reversant les excédents de trésorerie aux actionnaires, conformément à l’augmentation de 14 % du dividende trimestriel approuvée récemment par le conseil d’administration. »

1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous.

DONNÉES FINANCIÈRES CHOISIES ET FAITS SAILLANTS (NON AUDITÉS)

Faits saillants financiersTrimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
(en millions de dollars US, sauf les données par action)2023 2022 2023 2022
Total des revenus1 968,7 1 956,7 7 521,2 8 812,5
Revenus avant la surcharge de carburant1 674,1 1 616,5 6 416,9 7 357,1
BAIIA ajusté1320,9 305,0 1 187,9 1 425,0
Bénéfice opérationnel198,3 216,9 757,6 1 146,0
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles302,6 248,3 1 013,8 971,6
Bénéfice net131,4 153,5 504,9 823,2
BPA – dilué ($)1,53 1,74 5,80 9,02
Bénéfice net ajusté1147,0 151,8 538,3 731,7
BPA ajusté – dilué1 ($)1,71 1,72 6,18 8,02
Moyenne pondérée du nombre d’actions (en milliers)85 082 86 670 85 908 89 360


RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE

Le total des revenus de 1,97 G$ se compare à 1,96 G$ pour la période correspondante de l’exercice précédent tandis que les revenus avant la surcharge de carburant de 1,67 G$ se comparent à 1,62 G$ pour la période correspondante de l’exercice précédent. L’augmentation est principalement attribuable aux contributions provenant des acquisitions d’entreprises, compensées par la réduction des volumes attribuable à la baisse de la demande du marché final.

Le bénéfice opérationnel s’est établi à 198,3 M$, comparativement à 216,9 M$ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent. Cette diminution découle principalement à la baisse des revenus attribuable à la baisse de la demande sur le marché au cours du trimestre et à l’incidence d’une diminution de 23,0 M$ des gains sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente, compensée en partie par des contributions de 24,1 M$ provenant d’acquisitions d’entreprises.

Le bénéfice net s’est établi à 131,4 M$ comparativement à 153,5 M$ pour la période correspondante de l’exercice précédent et le bénéfice net de 1,53 $ par action diluée se compare à 1,74 $ à la période correspondante de l’exercice précédent. Le bénéfice net ajusté, mesure non conforme aux IFRS, s’est chiffré à 147,0 M$, ou 1,71 $ par action diluée, comparativement à 151,8 M$, ou 1,72 $ par action diluée, à la période correspondante de l’exercice précédent.

Le total des revenus a diminué dans trois secteurs par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, avec des baisses de 9 % pour le secteur de la livraison de colis et courrier, de 6 % pour le secteur du transport de lots brisés, et de 5 % pour le secteur du transport des lots complets tandis que le total des revenus du secteur de la logistique a augmenté de 28 %. Au quatrième trimestre, en comparaison avec le trimestre correspondant de l’exercice précédent, le bénéfice opérationnel a diminué de 8 % dans le secteur de la livraison de colis et de courrier, de 19 % dans celui du transport de lots brisés, et de 29 % dans celui du transport de lots complets et a augmenté de 60 % dans celui de la logistique. Le bénéfice opérationnel du secteur du transport de lots complets a diminué en raison d’un gain de 16,0 M$ sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente qui a été constaté au cours de la période correspondante de l’exercice précédent, tandis que le bénéfice opérationnel du secteur logistique a augmenté principalement grâce aux acquisitions d’entreprises.

RÉSULTATS DE L’EXERCICE
En 2023, le total des revenus s’est établi à 7,52 G$ par rapport à 8,81 G$ en 2022. Les revenus avant la surcharge de carburant de 6,42 G$ se comparent à ceux de 7,36 G$ de l’exercice précédent. Cette diminution est principalement attribuable à la baisse de la demande du marché et à la vente de CFI en 2022, qui a entraîné une diminution de 333,3 M$.

Le bénéfice opérationnel s’est élevé à 757,6 M$ comparativement à 1 146,0 M$. La diminution est principalement attribuable à la demande plus faible sur le marché mentionnée ci-dessus, à un gain sur la vente d’activités de 73,7 M$ en 2022, ainsi qu’à des gains de 107,3 M$ plus faibles provenant de la vente de matériel roulant, et d’actifs détenus en vue de la vente ainsi qu’à la vente de CFI qui a contribué pour 46,1 M$ en 2022.

1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous.

Le bénéfice net s’est chiffré à 504,9 M$, ou 5,80 $ par action diluée, par rapport à 823,2 M$, ou 9,02 $ par action diluée, au cours de l’exercice précédent. Le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté dilué, mesures non conformes aux IFRS, se sont établis à 538,3 M$, ou 6,18 $ par action diluée, comparativement à 731,7 M$, ou 8,02 $ par action diluée, pour la période correspondante de l’exercice précédent.

Au cours de 2023, le total des revenus a diminué de 10 % dans le secteur de la livraison des colis et courrier, de 16 % dans le secteur du transport de lots brisés, de 21 % dans le secteur du transport de lots complets et de 4 % dans celui de la logistique, par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice opérationnel a reculé de 15 % dans le secteur de la livraison des colis et courrier, de 34 % dans le secteur du transport des lots brisés, de 35 % dans le secteur du transport des lots complets, et a augmenté de 14 % dans le secteur de la logistique.

1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous.

RÉSULTATS SECTORIELS

Afin de faciliter la comparaison du niveau d’activité commerciale et des coûts opérationnels entre les périodes, la Société compare les revenus avant la surcharge de carburant (les « revenus ») et redistribue les revenus liés à la surcharge de carburant dans les charges liées aux matières et aux services qui sont incluses dans les charges opérationnelles. Veuillez prendre note que cette redistribution n’a aucune incidence sur le « total des revenus ».

Données financières sectorielles choisies

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Livraison
de colis
et courrier
  Transport
de lots
brisés
  Transport
de lots
complets
  Logistique  Siège social  Éliminations  Total 
Trimestre clos le 31 décembre 2023                    
Revenus avant la surcharge de carburant1122 033  695 930  399 277  471 638    (14 764) 1 674 114 
% du total des revenus2% 43 % 24 % 25 %       100 %
BAIIA ajusté340 939  125 064  98 770  69 230  (13 065)   320 938 
Marge du BAIIA ajusté3,433,5 % 18,0 % 24,7 % 14,7 %       19,2 %
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle)34 711  71 447  50 657  54 654  (13 212)   198 257 
Marge d’exploitation3,428,4 % 10,3 % 12,7 % 11,6 %       11,8 %
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3175 336  2 134 895  1 146 497  357 251  450 340    4 264 319 
Dépenses en immobilisations, montant net39 572  37 380  4 725  1 792  129    53 598 
Trimestre clos le 31 décembre 2022                    
Revenus avant la surcharge de carburant1129 074  720 783  403 351  375 968    (12 681) 1 616 495 
% du total des revenus29% 46% 25% 20%       100%
BAIIA ajusté343 935  126 307  104 007  43 473  (12 766)   304 956 
Marge du BAIIA ajusté3,434,0% 17,5% 25,8% 11,6%       18,9%
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle)37 563  88 240  71 842  34 204  (14 989)   216 860 
Marge d’exploitation3,429,1% 12,2% 17,8% 9,1%       13,4%
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3182 605  2 107 874  1 085 629  263 017  274 595     3 913 720 
Dépenses en immobilisations, montant net36 045  57 273  14 248  131  58    77 755 
Exercice clos le 31 décembre 2023                    
Revenus avant la surcharge de carburant1461 930  2 777 309  1 625 592  1 604 878    (52 823) 6 416 886 
% du total des revenus2% 44 % 26 % 22 %       100 %
BAIIA ajusté3139 437  473 602  428 203  207 800  (61 102)   1 187 940 
Marge du BAIIA ajusté3,430,2 % 17,1 % 26,3 % 12,9 %       18,5 %
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle)114 360  310 429  237 393  160 112  (64 659)   757 635 
Marge d’exploitation3,424,8 % 11,2 % 14,6 % 10,0 %       11,8 %
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3175 336  2 134 895  1 146 497  357 251  450 340    4 264 319 
Dépenses en immobilisations, montant net319 935  154 832  29 098  3 725  238    207 828 
Exercice clos le 31 décembre 2022                    
Revenus avant la surcharge de carburant1498 972  3 243 557  1 986 331  1 689 122    (60 918) 7 357 064 
% du total des revenus27% 45% 28% 20%       100%
BAIIA ajusté3160 838  567 759  557 058  178 690  (39 321)   1 425 024 
Marge du BAIIA ajusté3,432,2% 17,5% 28,0% 10,6%       19,4%
Bénéfice opérationnel134 306  470 807  366 868  140 446  33 611    1 146 038 
Marge d’exploitation3,426,9% 14,5% 18,5% 8,3%       15,6%
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles3182 605  2 107 874  1 085 629  263 017  274 595    3 913 720 
Dépenses en immobilisations, montant net310 636  132 814  31 658  676  170    175 954 

1 Inclut les revenus intersectoriels.
2 Les revenus sectoriels incluant les revenus liés au carburant et les revenus intersectoriels par rapport aux revenus consolidés incluant les revenus liés au carburant et les revenus intersectoriels.
3 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Pour un rapprochement, veuillez vous reporter à la section « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous.
4 En pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.

FLUX DE TRÉSORERIE ET DÉPLOIEMENT DE CAPITAUX
En 2023, les flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles se sont établis à 1 013,8 M$, comparativement à 971,6 M$ à l’exercice précédent. L’augmentation de 4 % est attribuable à une meilleure conversion du fonds de roulement. Au cours de l’exercice, la Société a versé 409,1 M$ aux actionnaires, dont 121,1 M$ en dividendes et 288,0 M$ par l’intermédiaire de rachats d’actions. De plus, la Société a déployé 628,7 M$ pour des regroupements d’entreprises et en a annoncé un autre de 1,1 G$ qui devrait être conclue au cours deuxième trimestre de 2024.

Le 15 décembre 2023, le conseil d’administration de TFI International a déclaré un dividende trimestriel de 0,40 $ par action ordinaire en circulation payable le 15 janvier 2024, ce qui représente une augmentation de 14 % par rapport au dividende trimestriel de 0,35 $ déclaré au quatrième trimestre de 2022.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
TFI International tiendra une conférence téléphonique le vendredi 9 février 2024 à 8 h 30 (HE) pour parler de ces résultats. Les parties intéressées peuvent accéder à la conférence téléphonique en composant le 1 877 704-4453 ou 1 201 389-0920. Il sera possible d’écouter un enregistrement de la conférence jusqu’à 23 h 59 (HE) le vendredi 23 février 2024 en composant le 1 844 512-2921 ou le 1 412 317-6671 et en entrant le code 13743370.

À PROPOS DE TFI INTERNATIONAL
TFI International Inc., un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, est présent partout aux États-Unis et au Canada par l’intermédiaire de ses filiales. TFI International crée de la valeur pour ses actionnaires en repérant des acquisitions stratégiques et en gérant un réseau en pleine expansion de filiales en propriété exclusive. Ces filiales bénéficient des ressources financières et opérationnelles de TFI International pour faire croître leurs activités et améliorer leur efficacité. Les sociétés de TFI International exercent les activités suivantes :

  • la livraison de colis et de courrier;
  • le transport de lots brisés;
  • le transport de lots complets;
  • Logistique

TFI International Inc. est inscrite à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto sous le symbole TFII. Pour en savoir plus, visitez www.tfiintl.com.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Dans le présent rapport de gestion, la Société peut formuler des énoncés qui révèlent ses attentes actuelles concernant les résultats opérationnels, la performance et les réalisations futurs. Ces « énoncés prospectifs » font état des opinions actuelles exprimées par la direction en fonction des renseignements actuellement à sa disposition. Les énoncés prospectifs se reconnaissent à l’emploi de mots comme « peut », « pourrait », « s’attendre à », « avoir l’intention », « estimer », « anticiper », « planifier », « prévoir », « croire », « à sa connaissance », « prétendre », « concevoir », « prévision », « objectif », « espérer », « compter faire », « probable », « projeter de », « projet » « chercher à », « devoir », « cibler », « continuer », ou d’autres expressions semblables. Les énoncés prospectifs comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels soient considérablement différents des résultats historiques ou de ceux qui sont anticipés ou prévus.

La Société souhaite mettre le lecteur en garde contre le risque d’accorder une crédibilité excessive à certains énoncés prospectifs, car ceux-ci font référence à des enjeux qui ne s’appliquent qu’à la date à laquelle ils ont été formulés. Les facteurs importants énoncés ci-dessous sont susceptibles d’entraîner un écart important entre le rendement financier réel de la Société et celui présenté dans l’un ou l’autre des énoncés prospectifs : la situation hautement concurrentielle qui prévaut sur le marché, la capacité de la Société de recruter et de former des chauffeurs qualifiés et de les fidéliser, les variations de prix du carburant et la capacité de la Société d’en transférer le coût à ses clients, les fluctuations des taux de change, l’incidence des normes et des règlements en matière d’environnement, les changements apportés à la réglementation gouvernementale qui s’appliquent aux activités de la Société, les conditions météorologiques défavorables, les accidents, le marché du matériel usagé, les fluctuations des taux d’intérêt, le coût de l’assurance responsabilité civile, les ralentissements de la conjoncture économique en général qui ont une incidence sur la Société et ses clients, et la liquidité des marchés du crédit et la capacité de la Société à repérer des entreprises à acquérir, à négocier et à conclure la transaction et à intégrer avec succès les activités des entreprises acquises. De plus, toute faiblesse importante dans le contrôle interne en matière de présentation de l’information financière qui est relevée, ainsi que les coûts pour remédier à toute faiblesse importante et à toute autre lacune en matière de contrôle, peuvent avoir une incidence négative pour la Société et ses résultats futurs.

La liste ci-dessus ne saurait être interprétée comme exhaustive, et la Société décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour ultérieurement tout énoncé prospectif formulé antérieurement à moins qu’elle n’y soit obligée en vertu des lois applicables sur les valeurs mobilières. Des événements imprévus peuvent survenir. Le lecteur doit se reporter à la rubrique « Risques et incertitudes » à la fin du rapport de gestion du troisième trimestre de 2023 pour obtenir des renseignements supplémentaires au sujet des facteurs de risque et d’autres événements indépendants de la volonté de la Société. Les résultats financiers et opérationnels futurs de la Société sont susceptibles de différer en raison de ces facteurs et d’autres facteurs de risque.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS
Le présent communiqué contient des renvois à certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui sont décrites ci-dessous. Ces mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de signification normalisée en vertu des Normes internationales d’informations financières telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’IASB), et elles ne peuvent donc pas être comparées à des mesures semblables présentées par d’autres sociétés. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée, et doivent être considérées comme un complément aux mesures de la performance financière conformes aux IFRS. Elles ne peuvent pas les remplacer ni être considérées comme supérieures. Les termes et définitions des mesures non conformes aux IFRS utilisés dans le présent communiqué et le rapprochement de chacune de ces mesures avec les mesures IFRS les plus directement comparables sont fournis dans les pièces jointes.

Pour obtenir plus de renseignements :
Alain Bédard
Président du conseil, président et chef de la direction
TFI International Inc.
647 729-4079
abedard@tfiintl.com


TFI International Inc. 
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE NON AUDITÉS 
31 décembre 2023 ET 2022 
(en milliers de dollars américains)Au Au 
 31 décembre 
2023
 31 décembre 
2022
 
Actifs    
Trésorerie et équivalents de trésorerie335 556 147 117 
Clients et autres débiteurs894 771 1 030 726 
Fournitures en stock23 964 24 181 
Impôt sur le revenu à recouvrer23 637 12 788 
Charges payées d’avance56 269 38 501 
Actifs détenus en vue de la vente1 802 10 250 
Actifs courants1 335 999 1 263 563 
     
Immobilisations corporelles2 415 472 2 131 955 
Actifs au titre de droit d’utilisation425 630 381 640 
Immobilisations incorporelles2 019 301 1 592 110 
Placements50 209 85 964 
Avantages du personnel- 4 359 
Autres actifs16 394 19 192 
Actifs d’impôt différé20 615 27 047 
Actifs non courants4 947 621 4 242 267 
Total de l’actif6 283 620 5 505 830 
     
Passifs    
Fournisseurs et autres créditeurs671 936 708 768 
Impôt sur le revenu à payer2 442 41 714 
Provisions66 565 43 903 
Autres passifs financiers23 420 19 275 
Dette à long terme174 351 37 087 
Obligations locatives127 397 115 934 
Passifs courants1 066 111 966 681 
     
Dette à long terme1 709 831 1 278 670 
Obligations locatives332 761 297 105 
Avantages du personnel53 231 - 
Provisions93 335 131 736 
Autres passifs financiers3 699 382 
Passifs d’impôts différés433 242 368 186 
Passifs non courants2 626 099 2 076 079 
Total du passif3 692 210 3 042 760 
     
Capitaux propres    
Capital social1 107 290 1 089 229 
Surplus d’apport37 684 41 491 
Cumul des autres éléments de la perte globale(200 539)(233 321)
Résultats non distribués1 646 975 1 565 671 
Total des capitaux propres2 591 410 2 463 070 
     
Éventualités, lettres de crédit et autres engagements    
Événements postérieurs    
Total des passifs et des capitaux propres6 283 620 5 505 830 

** Le cadre de présentation de l’information financière de la Société est fondé sur les IFRS publiées par l’IASB.


TFI International Inc. 
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NON AUDITÉ 
Exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 
(en milliers de dollars US, sauf les données par action)2023  2022 
      
Revenus6 416 886  7 357 064 
Surcharge de carburant1 104 281  1 455 427 
Total des revenus7 521 167  8 812 491 
      
Charges liées aux matières et aux services3 805 846  4 592 191 
Charges liées au personnel2 109 622  2 362 856 
Autres charges opérationnelles434 751  492 291 
Amortissement des immobilisations corporelles249 835  248 638 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation132 112  126 276 
Amortissement des immobilisations incorporelles60 028  55 679 
Perte (profit) sur la vente d’une entreprise3 011  (73 653)
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement(15 510) (59 661)
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation(1 482) (210)
Perte (profit) sur la vente de terrains et bâtiments40  (43)
Profit, net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(14 721) (77 911)
Total des charges opérationnelles6 763 532  7 666 453 
      
Bénéfice opérationnel757 635  1 146 038 
      
(Produits financiers) charges financières     
Produits financiers(8 612) (1 750)
Charges financières89 483  82 147 
Charges financières, montant net80 871  80 397 
      
Bénéfice avant impôts sur le résultat676 764  1 065 641 
Charge d’impôt sur le résultat171 887  242 409 
      
Bénéfice net504 877  823 232 
      
Résultat par action     
Bénéfice de base par action5,88  9,21 
Bénéfice dilué par action5,80  9,02 



TFI International Inc. 
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL NON AUDITÉS 
Exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 
(en milliers de dollars US)2023  2022 
      
Bénéfice net504 877  823 232 
      
Autres éléments du résultat global     
Éléments qui peuvent être reclassés en bénéfice ou perte dans les exercices futurs :     
Écart de conversion(881) (10 148)
Couverture d’investissement net, après impôt39 705  (72 046)
Avantages du personnel, après impôt-  292 
Éléments qui ne peuvent jamais être reclassés en bénéfice :     
Réévaluation des régimes à prestations déterminées, après impôt2 016  63 508 
Éléments reclassés directement en résultats non distribués :     
Profit latent (perte latente) sur les placements dans des titres de capitaux propres     
évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, après impôt7 281  (5 495)
Autres éléments du résultat global, après impôt48 121  (23 889)
      
Total des autres éléments du résultat global552 998  799 343 



TFI International Inc. 
ÉTATS CONSOLIDÉS DES CAPITAUX PROPRES NON AUDITÉS 
Exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 
(en milliers de dollars US)Capital
social
  Surplus d’apport  Perte latente
cumulée des
régimes d’avantages
du personnel
  Écarts de
conversion
cumulés et
couverture d’investissement
net
  Gain (perte)
cumulé(e)
sur les
placements
dans des
titres de
capitaux propres
  Résultats non distribués  Total des
capitaux
propres
attribuables
aux
propriétaires
de la Société
 
                     
Solde au 31 décembre 20221 089 229  41 491  -  (239 120) 5 799  1 565 671  2 463 070 
                     
Bénéfice net-  -  -  -  -  504 877  504 877 
Autres éléments du résultat global, après impôt-  -  -  38 824  7 281  2 016  48 121 
Gain réalisé (perte réalisée) sur les titres de capitaux propres-  -  -  -  (13 323) 13 323  - 
Total du résultat global-  -  -  38 824  (6 042) 520 216  552 998 
                     
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions, après impôt-  21 424  -  -  -  -  21 424 
Options d’achat d’actions exercées, après impôt17 179  (4 402) -  -  -  -  12 777 
Dividendes aux propriétaires de la Société-  -  -  -  -  (124 254) (124 254)
Rachat d’actions propres(28 303) -  -  -  -  (259 721) (288 024)
Règlement net des unités d’actions restreintes                    
et des unités d’action liées au rendement, après impôt29 185  (20 829) -  -  -  (54 937) (46 581)
Total des transactions avec les propriétaires inscrites directement dans les capitaux propres18 061  (3 807) -  -  -  (438 912) (424 658)
                     
Solde au 31 décembre 20231 107 290  37 684  -  (200 296) (243) 1 646 975  2 591 410 
                     
Solde au 31 décembre 20211 133 181  39 150  (292) (156 926) 12 553  1 282 689  2 310 355 
                     
Bénéfice net-  -  -  -  -  823 232  823 232 
Autres éléments du résultat global, après impôt-  -  292  (82 194) (5 495) 63 508  (23 889)
Gain réalisé (perte réalisée) sur les titres de capitaux propres-  -  -  -  (1 259) 1 259  - 
Total du résultat global-  -  292  (82 194) (6 754) 887 999  799 343 
                     
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions, après impôt-  16 298  -  -  -  -  16 298 
Options d’achat d’actions exercées, après impôt22 800  (6 298) -  -  -  -  16 502 
Émission d’actions, après dépenses-  -  -  -  -  -  - 
Dividendes aux propriétaires de la Société-  -  -  -  -  (102 615) (102 615)
Rachat d’actions propres(68 536) -  -  -  -  (499 447) (567 983)
Règlement net des unités d’actions restreintes, après impôt1 784  (7 659) -  -  -  (2 955) (8 830)
Total des transactions avec les propriétaires inscrites directement dans les capitaux propres(43 952) 2 341  -  -  -  (605 017) (646 628)
                     
Solde au 31 décembre 20221 089 229  41 491  -  (239 120) 5 799  1 565 671  2 463 070 



TFI International Inc. 
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE NON AUDITÉS 
Exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 
(en milliers de dollars US)2023  2022 
      
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles     
Bénéfice net504 877  823 232 
Ajustements pour tenir compte des éléments suivants :     
Amortissement des immobilisations corporelles249 835  248 638 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation132 112  126 276 
Amortissement des immobilisations incorporelles60 028  55 679 
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions13 451  14 648 
Charges financières, montant net80 871  80 397 
Charge d’impôt sur le résultat171 887  242 409 
Perte (profit) sur la vente d’une entreprise3 011  (73 653)
Profit sur la vente d’immobilisations corporelles(15 470) (59 704)
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation(1 482) (210)
Profit, net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(14 721) (77 911)
Avantages du personnel60 212  14 946 
Provisions, net des paiements(33 696) 26 044 
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement opérationnel106 631  (147 453)
Intérêts payés(70 354) (77 512)
Impôt sur le revenu payé(233 353) (224 181)
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles1 013 839  971 645 
      
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement     
Acquisitions d’immobilisations corporelles(361 563) (350 824)
Produits de la vente d’immobilisations corporelles73 339  128 821 
Produits de la vente d’actifs détenus en vue de la vente50 280  131 250 
Achats d’immobilisations incorporelles(2 758) (6 120)
Produits de la vente d’immobilisations incorporelles-  250 
Produits de la vente d’une entreprise, déduction faite de la trésorerie cédée-  546 228 
Regroupements d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise(628 701) (158 251)
Achats de placements(41 719) (80 551)
Produits de la vente de placements89 225  12 930 
Autres24 565  (311)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement(797 332) 223 422 
      
Flux de trésorerie liés aux activités de financement     
(Diminution) augmentation nette du découvert bancaire(6 337) 7 490 
Produits tirés de la dette à long terme575 000  334 164 
Remboursement de la dette à long terme(41 371) (369 692)
Augmentation (diminution) nette de la facilité de crédit renouvelable25 242  (236 502)
Remboursement des obligations locatives(128 107) (123 606)
Diminution des autres passifs financiers(9 572) (21 108)
Dividendes versés(121 095) (97 321)
Rachat d’actions propres(288 024) (567 983)
Produits tirés de l’exercice d’options d’achat d’actions12 777  16 502 
Rachat d’actions pour le règlement d’unités d’actions et     
d’unités d’actions liées au rendement(46 581) (9 186)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement(28 068) (1 067 242)
      
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie188 439  127 825 
Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de l’exercice147 117  19 292 
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la fin de l’exercice335 556  147 117 


INFORMATION SECTORIELLE

Information géographique (non auditée)

Le total des revenus est attribué aux emplacements géographiques en fonction de l’emplacement du service.

 Livraison de
colis et
courrier
 Transport de
lots brisés
 Transport de
lots complets
 Logistique Éliminations  Total 
2023 
Canada583 198 608 545 1 139 272 271 136 (34 915) 2 567 236 
États-Unis- 2 760 022 796 766 1 425 880 (28 737) 4 953 931 
Total583 198 3 368 567 1 936 038 1 697 016 (63 652) 7 521 167 
              
2022 
Canada650 844 667 506 1 182 198 256 714 (34 202) 2 723 060 
États-Unis- 3 355 657 1 268 840 1 488 941 (41 632) 6 071 806 
Mexique- - - 17 625 -  17 625 
Total650 844 4 023 163 2 451 038 1 763 280 (75 834) 8 812 491 


Livraison de colis et courrier

(non audité)Trimestres clos les 31 décembre Exercices clos les 31 décembre 
(en milliers de dollars US)2023  % 2022  % 2023  % 2022  % 
Total des revenus156 198     172 381     583 198     650 844    
Surcharge de carburant(34 165)    (43 307)    (121 268)    (151 872)   
Revenus122 033  100,0 % 129 074  100,0% 461 930  100,0 % 498 972  100,0%
Charges liées aux matières et aux services (déduction
faite de la surcharge de carburant)
41 104  33,7 % 42 784  33,1% 163 960  35,5 % 167 725  33,6%
Charges liées au personnel33 695  27,6 % 35 877  27,8% 133 504  28,9 % 144 650  29,0%
Autres charges opérationnelles6 403  5,2 % 6 667  5,2% 26 374  5,7 % 26 845  5,4%
Amortissement des immobilisations corporelles2 969  2,4 % 3 080  2,4% 11 789  2,6 % 12 863  2,6%
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation3 103  2,5 % 3 135  2,4% 12 654  2,7 % 13 024  2,6%
Amortissement des immobilisations incorporelles156  0,1 % 157  0,1% 627  0,1 % 645  0,1%
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement(106) -0,1 % (189) -0,1% (510) -0,1 % (1 087) -0,2%
(Profit) perte sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation(2) -0,0 % -  -  (835) -0,2 % 1  0,0%
Perte sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente-  -  -  -  7  0,0 %    0,0%
Bénéfice opérationnel34 711  28,4 % 37 563  29,1% 114 360  24,8 % 134 306  26,9%
BAIIA ajusté140 939  33,5 % 43 935  34,0% 139 437  30,2 % 160 838  32,2%
Rendement du capital investi1   28,1 %   32,5%          

1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-après pour un rapprochement.

Données opérationnelles     
(non audité)Trimestres clos les 31 décembre  Exercices clos les 31 décembre 
(Revenus en dollars américains)2023  2022  Variation  %  2023  2022  Variation  % 
Revenus par livre (incluant le carburant)0,48 $0,47 $ 0,01 $ -2,1% 0,47 $ 0,48 $ (0,01)$ -2,1%
Revenus par livre (excluant le carburant)0,37 $0,35 $ 0,02 $ 5,7% 0,37 $ 0,37 $  $  
Revenus par colis (incluant le carburant)7,03 $7,46 $ (0,43)$ -5,8% 7,27 $ 7,66 $ (0,39)$ -5,1%
Revenus par colis (excluant le carburant)5,49 $5,59 $ (0,10)$ -1,8% 5,76 $ 5,88 $ (0,12)$ -2,0%
Tonnage (en milliers de tonnes métriques)148  167   (19)  -11,4% 563   614   (51)  -8,3%
Colis (en milliers)22 230  23 107   (877)  -3,8% 80 245   84 915   (4 670)  -5,5%
Poids moyen par colis (en lb)14,67  15,93   (1,26)  -7,9% 15,46   15,94   (0,48)  -3,0%
Nombre moyen de véhicules995  1 028   (33)  -3,2% 990   1 046   (56)  -5,3%
Revenus hebdomadaires, par véhicule (incluant le carburant, en milliers de dollars US)12,08 $12,90 $ (0,82)$ -6,4% 11,33 $ 11,97 $ (0,64)$ -5,4%


Transport de lots brisés

(non audité)Trimestres clos les 31 décembre
  Exercices clos les 31 décembre
 
 2023  %  2022  %  2023  %  2022  % 
Total des revenus846 410     903 713     3 368 567     4 023 163    
Surcharge de carburant(150 480)    (182 930)    (591 258)    (779 606)   
Revenus695 930  100,0 % 720 783  100,0% 2 777 309  100,0 % 3 243 557  100,0%
Charges liées aux matières et aux services (déduction
faite de la surcharge de carburant)
213 583  30,7 % 226 839  31,5% 827 533  29,8 % 1 003 662  30,9%
Charges liées au personnel299 793  43,1 % 311 248  43,2% 1 244 092  44,8 % 1 432 857  44,2%
Autres charges opérationnelles58 177  8,4 % 58 050  8,1% 233 229  8,4 % 243 347  7,5%
Amortissement des immobilisations corporelles35 212  5,1 % 26 374  3,7% 132 027  4,8 % 104 850  3,2%
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation8 728  1,3 % 9 641  1,3% 32 774  1,2 % 38 985  1,2%
Amortissement des immobilisations incorporelles2 432  0,3 % 2 065  0,3% 8 883  0,3 % 8 831  0,3%
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement(687) -0,1% (1 601) -0,2% (1 038) -0,0% (4 056) -0,1%
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation  0,0 % (60) -0,0% (109) -0,0% (12) -0,0%
Profit, net de la dépréciation, sur la vente de terrains et de bâtiments et d’actifs                       
détenus en vue de la vente7 245  1,0 % (13) -0,0% (10 511) -0,4% (55 714) -1,7%
Bénéfice opérationnel71 447  10,3 % 88 240  12,2% 310 429  11,2 % 470 807  14,5%
BAIIA ajusté1125 064  18,0 % 126 307  17,5% 473 602  17,1 % 567 759  17,5%

1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-après pour un rapprochement.

Données opérationnelles                     
 Trimestres clos les 31 décembre Exercices clos les 31 décembre
(Revenus en dollars américains)2023  2022  Variation  % 2023  2022  Variation  %
Transport de lots brisés - États-Unis                      
Revenus (en milliers de dollars)1        481 102  475 389  5 713  1,2%        1 912 623  2 186 668  (274 045) -12,5%
Ratio d’exploitation ajusté291,0 % 90,4%      92,2 % 89,9%      
Revenus par cent livres (excluant le carburant)128,81 $ 30,05$ (1,24) $ -4,1%28,61 $ 29,67$ (1,06) $ -3,6%
Revenus par expédition (excluant le carburant)1342,18 $ 322,74$ 19,44$ 6,0%322,26 $ 320,20$ 2,06$ 0,6%
Revenus par cent livres (incluant le carburant)135,52 $ 39,04$ (3,52) $ -9,0%35,31 $ 38,03$ (2,72) $ -7,2%
Revenus par expédition (incluant le carburant)1421,89 $ 419,26$ 2,63$ 0,6%397,72 $ 410,38$ (12,66) $ -3,1%
Tonnage (en milliers de tonnes)1        835  791  44  5,6%        3 342  3 685  (343) -9,3%
Expéditions (en milliers)1        1 406  1 473  (67) -4,5%
        5 935  6 829  (894) -13,1%
Poids moyen par expédition (en lb)1        1 188  1 074  114  10,6%        1 126  1 079  47  4,4%
Distance moyenne par trajet (en milles)1        1 132  1 092  40  3,7%        1 111  1 101  10  0,9%
Réclamations sur les cargaisons (% des revenus)0,5 % 1,5%      0,5 % 0,7%      
Nombre moyen de véhicules3        3 974  4 410  (436) -9,9%        4 097  4 685  (588) -12,6%
Âge des camions4%        4,7  6,6  (1,9) -28,8%        4,8  7,4  (2,6) -35,1%
Jours ouvrables        62  62    0,0%        254  253  1,0  0,4%
Rendement du capital investi215,1 % 23,8%                 
Transport de lots brisés - Canada                      
Revenus (en milliers de dollars)        138 241  123 176  15 065  12,2%        531 784  548 012  (16 228) -3,0%
Ratio d’exploitation ajusté279,9 % 75,3%      76,6 % 74,0%      
Revenus par cent livres (excluant le carburant)10,82 $ 10,84$ (0,02)$ -0,2%10,83 $ 11,26$ (0,43) $ -3,8%
Revenus par expédition (excluant le carburant)237,12 $ 235,97$ 1,15$ 0,5%235,20 $ 241,95$ (6,75) $ -2,8%
Revenus par cent livres (incluant le carburant)113,90 $ 14,46$ (0,56) -3,9%13,82 $ 14,65$ (0,83) $ -5,7%
Revenus par expédition (incluant le carburant)1304,68 $ 314,61$ (9,93)$ -3,2%300,32 $ 314,88$ (14,56) $ -4,6%
Tonnage (en milliers de tonnes)        639  568  71  12,5%        2 456  2 434  22  0,9%
Expéditions (en milliers)        583  522  61  11,7%        2 261  2 265  (4) -0,2%
Poids moyen par expédition (en lb)        2 192  2 176  16  0,7%        2 172  2 149  23  1,1%
Distance moyenne par trajet (en milles)        856  734  122  16,6%        852  748  104  13,9%
Réclamations sur les cargaisons (% des revenus)0,1 % 0,1%      0,2 % 0,2%      
Nombre moyen de véhicules        777  808  (31) -3,8%        788  800  (12) -1,5%
Âge des camions        4,8  5,1  (0,3) -5,9%        4,8  4,8    0,0%
Jours ouvrables        62  62    0,0%        250  250    0,0%
Rendement du capital investi220,1 % 24,0%                 
1 Les statistiques opérationnelles excluent les résultats de Ground Freight Pricing (« GFP »).
2 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-après pour un rapprochement.
3 Au 31 décembre 2023, le nombre de véhicules actifs était de 3 364 (4 046 au 31 décembre 2022).
4 L’âge des camions pour le secteur du transport de lots brisés aux États-Unis est présenté pour les camions en service.


Transport de lots complets

(non audité)Trimestres clos les 31 décembre
  Exercices clos les 31 décembre
 
(en milliers de dollars US)2023 %  2022 %  2023 % 2022 % 
Total des revenus479 596    502 784    1 936 038   2 451 038   
Revenus399 277 100,0% 403 351 100,0% 1 625 592 100,0 %1 986 331 100,0%
Charges liées aux matières et aux services (déduction
faite de la surcharge du carburant)
166 850 41,8 % 174 305 43,2% 682 342 42,0 %821 442 41,4%
Charges liées au personnel121 120 30,3% 115 449 28,6% 473 948 29,2 %585 891 29,5%
Autres charges opérationnelles14 540 3,6% 13 709 3,4% 55 420 3,4 %76 612 3,9%
Amortissement des immobilisations corporelles23 863 6,0% 26 695 6,6% 101 508 6,2 %129 013 6,5%
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation18 341 4,6% 15 730 3,9% 70 084 4,3 %59 473 3,0%
Amortissement des immobilisations incorporelles5 902 1,5% 5 699 1,4% 23 169 1,4 %23 944 1,2%
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement(1 768)-0,4% (3 981)-1,0% (13 828)-0,9 %(54 481)-2,7%
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation(235)-0,1% (138)-0,0% (493)-0,0 %(191)-0,0%
(Profit) perte sur la vente de terrains et de bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente7 0,0 % (15 959)-4,0% (3 951)-0,2 %(22 240)-1,1%
Bénéfice opérationnel50 657 12,7 % 71 842 17,8% 237 393 14,6 %366 868 18,5%
BAIIA ajusté198 770 24,7 % 104 007 25,8% 428 203 26,3 %557 058 28,0%


Données opérationnellesTrimestres clos les 31 décembre
 Exercices clos les 31 décembre
 
(non audité)2023 2022 Variation% 2023 2022 Variation% 
Transport spécialisé de lots complets        
Revenus (en milliers de dollars US)        323 952 325 493 (1 541)-0,5%        1 323 083 1 362 390 (39 307)-2,9%
Ratio d’exploitation ajusté187,0 %87,4%  85,8 %83,1%  
Revenu par camion par semaine
(excluant le carburant)
4 133 $4 197$(64) $-1,5%4 232 $4 582$(350) $
-7,6%
Revenu par camion par semaine
(incluant le carburant)
5 086 $5 455$(369) $-6,8%5 174 $5 879$(705) $-12,0%
Nombre moyen de camions        4 051 3 839 212 5,5%        3 977 3 641 336 9,2%
Nombre moyen de remorques        10 402 11 004 (602)-5,5%        10 460 10 833 (373)-3,4%
Âge des camions        3,4 3,6 (0,2)-5,6%        3,4 3,6 (0,2)-5,6%
Âge des remorques        12,7 11,5 1,2 10,4%        12,7 11,5 1,2 10,4%
Nombre moyen d’entrepreneurs indépendants        1 223 1 193 30 2,5%        1 208 1 126 82 7,3%
Rendement du capital investi110,3 %13,4%      
Transport conventionnel de lots complets - Canada        
Revenus (en milliers de dollars US)        77 815 79 101 (1 286)-1,6%        311 838 322 553 (10 715)-3,3%
Ratio d’exploitation ajusté189,0 %81,1%  85,6 %78,7%  
Millage total (en milliers)        25 917 24 498 1 419 5,8%        102 559 93 923 8 636 9,2%
Revenus au mille (excluant le carburant)22,08 $2,24$(0,16) $-7,2%2,11 $2,30$(0,19) $-8,0%
Revenus au mille (incluant le carburant)22,67 $2,94$(0,27) $-9,4%2,67 $2,97$(0,30) $-9,9%
Revenu par camion par semaine
(excluant le carburant)
3 094 $3 792$(698) $-18,4%3 266 $4 102$(836) $-20,4%
Revenu par camion par semaine
(incluant le carburant)
3 973 $4 989$(1 016) $-20,4%4 133 $5 299$(1 166) $-22,0%
Nombre moyen de camions        1 072 858 214 24,9%        1 024 741 283 38,2%
Nombre moyen de remorques        3 861 3 636 225 6,2%        3 923 3 456 467 13,5%
Âge des camions        3,3 3,5 (0,2)-5,7%        3,3 3,5 (0,2)-5,7%
Âge des remorques        7,9 7,3 0,6 8,2%        7,9 7,3 0,6 8,2%
Nombre moyen d’entrepreneurs indépendants        267 254 13 5,0%        250 269 (19)-7,1%
Rendement du capital investi112,6 %21,3%      
1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS » ci-après pour obtenir un rapprochement.
2 Le calcul des revenus au mille exclut les revenus de courtage


Logistique

 
Trimestres clos les 31 décembre
 
Exercices clos les 31 décembre
(en milliers de dollars US)2023  %  2022 % 2023 % 2022 %
Total des revenus504 493     394 071    1 697 016   1 763 280  
Surcharge de carburant(32 855)    (18 103)   (92 138)  (74 158)  
Revenus471 638  100,0 %  375 968  100,0 % 1 604 878 100,0 % 1 689 122 100,0 %
Charges liées aux matières et aux services (déduction faite de la surcharge de carburant)309 079  65,5 %  269 625  71,7 % 1 102 396 68,7 % 1 232 049 72,9 %
Charges liées au personnel67 034  14,2 %  35 770  9,5 %  191 146 11,9 % 143 505 8,5 %
Autres charges opérationnelles26 323  5,6 %  27 107  7,2 %  103 715 6,5 % 134 923 8,0 %
Amortissement des immobilisations corporelles1 905  0,4 %  333  0,1 %  4 094 0,3 % 1 460 0,1 %
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation4 712  1,0 %  3 644  1,0 %  16 583 1,0 % 14 794 0,9 %
Amortissement des immobilisations incorporelles8 185  1,7 %  5 292  1,4 %  27 237 1,7 % 21 990 1,3 %
Profit sur la vente de matériel roulant et d’équipement(24) -0,0 %  (7) -0,0 % (134)-0,0 % (37) -0,0 %
Profit sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation(4) -0,0 %     (45) -0,0 % (8) -0,0 %
Profit sur la vente de terrains et bâtiments(226) -0,0 %     (226) -0,0 %   
Bénéfice opérationnel54 654  11,6 %  32 204  9,1 % 160 112 10,0 % 140 446 8,3 % 
BAIIA ajusté169 230  14,7 %  47 473  11,6 % 207 800 12,5 % 178 690 10,6 % 
Rendement du capital investi1   18,8 %  21,9 %         

1 Cette mesure n’est pas conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-après pour un rapprochement.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES

Les données financières ont été établies conformément aux IFRS et comprennent les mesures suivantes :

Charges opérationnelles : Les charges opérationnelles incluent : a) les charges liées aux matières et aux services, lesquelles se composent principalement des coûts liés aux entrepreneurs indépendants et à l’exploitation des véhicules; les charges liées à l’exploitation des véhicules se composent principalement des coûts liés au carburant, aux réparations et à l’entretien, aux coûts de location de véhicules, aux assurances, aux permis ainsi qu’aux fournitures opérationnelles; b) les charges liées au personnel; c) les autres charges opérationnelles qui se composent principalement des coûts liés au loyer des bureaux et des terminaux, aux taxes, au chauffage, aux télécommunications, à l’entretien, à la sécurité et aux autres frais d’administration; d) l’amortissement des immobilisations corporelles, des actifs au titre de droits d’utilisation et des immobilisations incorporelles, et le profit ou la perte sur la vente de matériel roulant et d’équipement, sur la décomptabilisation d’actifs au titre de droits d’utilisation, sur la vente d’activités, de terrains et bâtiments et sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente; e) le profit résultant d’une acquisition à des conditions avantageuses et f) la dépréciation des immobilisations incorporelles.

Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) : Bénéfice net ou perte nette avant produits financiers et charges financières et charge d’impôt sur le résultat, comme il est indiqué dans les états financiers consolidés.

Le présent communiqué contient des renvois à certaines mesures financières non conformes aux IFRS qui sont décrites ci-dessous. Ces mesures financières non conformes aux IFRS n’ont pas de signification normalisée en vertu des mesures IFRS utilisées pour préparer les états financiers de la Société et elles ne peuvent donc pas être comparées à des mesures semblables présentées par d’autres sociétés. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée, et doivent être considérées comme un complément aux mesures de la performance financière conformes aux IFRS. Elles ne peuvent pas les remplacer ni être considérées comme supérieures. Les termes et définitions des mesures non conformes aux IFRS utilisés dans le présent communiqué et le rapprochement de chacune de ces mesures avec les mesures IFRS les plus directement comparables sont fournis ci-dessous.

Bénéfice net ajusté : Le bénéfice net ou la perte nette, exclusion faite de l’amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises, de la variation nette de la juste valeur et la désactualisation des contreparties conditionnelles, de la variation nette de la juste valeur des instruments dérivés, du montant net du gain ou de la perte de change, de la dépréciation des actifs incorporels, du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, du profit ou de la perte sur la vente de terrains et de bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente, de la dépréciation d’immobilisations classées comme détenues en vue de la vente, du profit ou de la perte sur la vente d’une entreprise et les charges directement attribuables à la vente, du profit ou de la perte sur la cession d’immobilisations incorporelles, et de la réforme fiscale américaine. La Société présente un bénéfice net ajusté et un BPA ajusté pour donner une meilleure indication du bénéfice net et du bénéfice par action qui auraient été enregistrés dans le contexte des regroupements d’entreprises importants, sans tenir compte de l’incidence de facteurs particuliers et pour montrer le résultat d’un point de vue strictement opérationnel. L’amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises comprend la charge d’amortissement au titre des relations clients, des marques de commerce et des clauses de non-concurrence qui est comptabilisé dans le cadre des regroupements d’entreprises, ainsi que l’incidence fiscale de cet amortissement. La direction est également d’avis qu’en excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises, elle fournit de plus amples renseignements sur l’amortissement de la portion, après impôt, des immobilisations incorporelles qui n’auront pas besoin d’être remplacées pour maintenir la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie futurs similaires. La Société ne tient pas compte de ces éléments, car ils ont une incidence sur la comparabilité de ses résultats financiers et pourraient éventuellement fausser l’analyse des tendances de la performance de ses activités. Le fait de ne pas tenir compte de ces éléments ne laisse pas entendre qu’ils sont nécessairement non récurrents.

Rapprochement du bénéfice net ajusté :

(non audité)
(en milliers de dollars US, sauf les données par action)
Trimestres clos les
31 décembre
  Exercices clos les
31 décembre
 
 2023  2022 2021  2023 2022  2021 
Bénéfice net131 386  153 494  144 139  504 877 823 232  754 405 
Amortissement des immobilisations incorporelles en lien avec les acquisitions d’entreprises15 598  13 969  13 128  56 160 52 003  50 498 
Variation nette de la juste valeur et désactualisation des contreparties conditionnelles31  90  1 571  165 216  1 932 
(Gain) perte de change, montant net(1 620) (564) (939) (491)556  (1 471)
(Profit) perte sur la vente d’une entreprise et les coûts directement attribuables  2 069    3 011 (69 753)  
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses         (283 593)
(Profit) perte, net de la dépréciation, sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente7 026  (15 941) (6 638) (14 721)(77 870) (11 978)
(Profit) perte sur la vente d’immobilisations incorporelles    (5)    1 
Incidence fiscale des ajustements(5 401) (1 358) (2 636) (10 668)3 284  (11 446)
Bénéfice net ajusté1147 020  151 759  148 620  538 333 731 668  498 348 
BPA ajusté – de base11,73  1,75  1,60  6,27 8,19  5,36 
BPA ajusté – dilué11,71  1,72  1,57  6,18 8,02  5,23 
  

Bénéfice ajusté par action (« BPA ajusté ») – de base : Bénéfice net ajusté, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires.

BPA ajusté – dilué : Bénéfice net ajusté, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées.

BAIIA ajusté : Bénéfice net ou perte nette avant produits financiers et charges financières, charge d’impôt sur le résultat, amortissement, dépréciation des actifs incorporels, profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, et profit ou perte sur la vente de terrains et bâtiments, d’actifs détenus en vue de la vente, de la vente d’une entreprise et profit ou perte sur la vente d’immobilisations incorporelles. La direction est d’avis que le BAIIA ajusté est une mesure complémentaire utile. Le BAIIA ajusté est présenté afin d’améliorer la comparabilité de la performance de la Société.

BAIIA sectoriel ajusté se rapporte au bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) avant amortissement, déprécation des actifs incorporels, profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, profit ou perte sur la vente d’une entreprise, de terrains et bâtiments, et d’actifs détenus en vue de la vente et profit ou perte sur la vente d’immobilisations incorporelles. La direction est d’avis que le BAIIA ajusté est une mesure complémentaire utile. Le BAIIA sectoriel ajusté est présenté afin d’améliorer la comparabilité de la performance de la Société.

Rapprochement du BAIIA ajusté consolidé :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
  Exercices clos les
31 décembre
 
 2023 2022  2021  2023  2022  2021 
Bénéfice net131 386 153 494  144 139  504 877  823 232  754 405 
Charges financières, montant net23 263 16 963  21 441  80 871  80 397  73 018 
Charge d’impôt sur le résultat43 608 46 403  49 399  171 887  242 409  151 806 
Amortissement des immobilisations corporelles64 053 56 587  65 294  249 835  248 638  225 007 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation34 901 32 150  31 190  132 112  126 276  112 782 
Amortissement des immobilisations incorporelles16 701 13 262  13 653  60 028  55 679  55 243 
(Profit) perte sur la vente d’une entreprise 2 069    3 011  (73 653)  
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses         (283 593)
(Profit) perte sur la vente de terrains et de bâtiments   9  40  (43) 19 
(Profit) perte, net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente7 026 (15 972) (6 654) (14 721) (77 911) (12 209)
(Profit) perte sur la vente d’immobilisations incorporelles   (5)     1 
BAIIA ajusté320 938 304 956  318 466  1 187 940  1 425 024  1 076 479 


Rapprochement du BAIIA sectoriel ajusté :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
  Exercices clos les
31 décembre
 
 2023  2022  2023  2022 
Livraison de colis et courrier           
Bénéfice opérationnel34 711  37 563  114 360  134 306 
Amortissement6 228  6 372  25 070  26 532 
Perte sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente    7   
BAIIA ajusté40 939  43 935  139 437  160 838 
Transport de lots brisés           
Bénéfice opérationnel71 447  88 240  310 429  470 807 
Amortissement46 372  38 080  173 684  152 666 
(Profit) perte sur la vente de terrains et de bâtiments(1) (1) 35   
(Profit) perte, net de la dépréciation, sur la vente et dépréciation d’actifs détenus en vue de la vente7 246  (12) (10 546) (55 714)
BAIIA ajusté125 064  126 307  473 602  567 759 
Transport de lots complets           
Bénéfice opérationnel50 657  71 842  237 393  366 868 
Amortissement48 106  48 124  194 761  212 430 
(Profit) perte sur la vente de terrains et de bâtiments1  1  5  (43)
(Profit) perte sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente6  (15 960) (3 956) (22 197)
BAIIA ajusté98 770  104 007  428 203  557 058 
Logistique           
Bénéfice opérationnel54 654  34 204  160 112  140 446 
Amortissement14 802  9 269  47 914  38 244 
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(226)   (226)  
BAIIA ajusté69 230  43 473  207 800  178 690 
Siège social           
Perte opérationnelle(13 212) (14 989) (64 659) 33 611 
Amortissement147  154  546  721 
(Profit) perte sur la vente d’une entreprise  2 069  3 011  (73 653)
BAIIA ajusté(13 065) (12 766) (61 102) (39 321)


La marge du BAIIA ajustée est calculée en tant que pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.

La marge d’exploitation est calculée comme le bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) en tant que pourcentage des revenus avant la surcharge de carburant.

Ratio d’exploitation ajusté : Charges opérationnelles, avant profit réalisé sur la vente d’une entreprise, du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses et du profit ou de la perte sur la vente de terrains et bâtiments, et d’actifs détenus en vue de la vente et profit ou perte sur la cession d’actifs incorporels (« charges opérationnelles ajustées »), déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant, divisées par les revenus avant la surcharge de carburant. Bien que le ratio d’exploitation ajusté ne soit pas une mesure financière définie par les IFRS, il constitue une mesure largement répandue dans l’industrie du transport, et la Société le considère comme un indicateur valable à des fins de comparaison pour évaluer sa performance. En outre, afin de faciliter la comparaison du niveau d’activité commerciale et des coûts opérationnels entre les périodes, la Société compare les revenus avant la surcharge de carburant (les « revenus ») et redistribue les revenus liés à la surcharge de carburant dans les charges liées aux matières et aux services qui sont incluses dans les charges opérationnelles.

Rapprochement du ratio d’exploitation ajusté consolidé :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 
 2023 2022 2021 2023 2022 2021 
Charges opérationnelles1 770 421 1 739 834 1 925 935 6 763 532 7 666 453 6 241 200 
Profit (perte) sur la vente d’une entreprise (2 069) (3 011)73 653  
Profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses     283 593 
Profit (perte) sur la vente de terrains et de bâtiments  (9)(40)43 (19)
Profit (perte), net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(7 026)15 972 6 654 14 721 77 911 12 209 
Profit (perte) sur cession d’actifs incorporels  5   (1)
Charges opérationnelles ajustées1 763 395 1 753 737 1 932 585 6 775 202 7 818 060 6 536 982 
Revenus liés à la surcharge de carburant(294 564)(340 199)(252 491)(1 104 281)(1 455 427)(751 644)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés
à la surcharge de carburant
1 468 831 1 413 538 1 680 094 5 670 921 6 362 633 5 785 338 
Revenus avant la surcharge de carburant1 674 114 1 616 495 1 888 423 6 416 886 7 357 064 6 468 785 
Ratio d’exploitation ajusté87,7 %87,4%89,0%88,4 %86,5%89,4%


Rapprochement du ratio d’exploitation ajusté des secteurs isolables du transport de lots brisés et transport de lots complets et rapprochement des secteurs opérationnels du transport de lots complets :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
  Exercices clos les
31 décembre
 
 2023  2022  2023  2022 
Transport de lots brisés        
Total des revenus846 410  903 713  3 368 567  4 023 163 
Total des charges opérationnelles774 963  815 473  3 058 138  3 552 356 
Bénéfice opérationnel71 447  88 240  310 429  470 807 
Charges opérationnelles774 963  815 473  3 058 138  3 552 356 
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments1  1  (35) - 
Profit (perte), net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(7 246) 12  10 546  55 714 
Charges opérationnelles ajustées767 718  815 486  3 068 649  3 608 070 
Revenus liés à la surcharge de carburant(150 480) (182 930) (591 258) (779 606)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés
à la surcharge de carburant
617 238  632 556  2 477 391  2 828 464 
Revenus avant la surcharge de carburant695 930  720 783  2 777 309  3 243 557 
Ratio d’exploitation ajusté88,7 % 87,8% 89,2 % 87,2%
Transport de lots brisés - Revenus avant la surcharge de carburant        
Transport de lots brisés - États-Unis562 666  601 436  2 262 987  2 709 762 
Transport de lots brisés - Canada138 241  123 176  531 784  548 012 
Éliminations(4 977) (3 829) (17 462) (14 217)
 695 930  720 783  2 777 309  3 243 557 
Transport de lots brisés - Revenus liés à la surcharge de carburant        
Transport de lots brisés - États-Unis112 079  142 180  447 820  615 840 
Transport de lots brisés - Canada39 388  41 051  147 247  165 185 
Éliminations(987) (301) (3 809) (1 419)
 150 480  182 930  591 258  779 606 
Transport de lots brisés - Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle)        
Transport de lots brisés - États-Unis43 627  57 819  186 231  327 793 
Transport de lots brisés - Canada27 820  30 421  124 198  143 014 
 71 447  88 240  310 429  470 807 
Transport de lots brisés - États-Unis        
Charges opérationnelles*631 118  685 797  2 524 576  2 997 809 
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments1  -  (35) - 
Gain (perte), net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(7 247) -  (10 549) 55 054 
Charges opérationnelles ajustées623 872  685 797  2 535 090  3 052 863 
Revenus liés à la surcharge de carburant(112 079) (142 180) (447 820) (615 840)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite de la surcharge de carburant511 793  543 617  2 087 270  2 437 023 
Revenus avant la surcharge de carburant562 666  601 436  2 262 987  2 709 762 
Ratio d’exploitation ajusté91,0 % 90,4% 92,2 % 89,9%
Transport de lots brisés - Canada        
Charges opérationnelles*149 809  133 806  554 833  570 183 
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments-  1  -  - 
Profit (perte), net de la dépréciation, sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente1  12  (3) 660 
Charges opérationnelles ajustées149 810  133 819  554 830  570 843 
Revenus liés à la surcharge de carburant(39 388) (41 051) (147 247) (165 185)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite de la surcharge de carburant110 422  92 768  407 583  405 658 
Revenus avant la surcharge de carburant138 241  123 176  531 784  548 012 
Ratio d’exploitation ajusté79,9 % 75,3% 76,6 % 74,0%


Rapprochement du ratio d’exploitation ajusté des secteurs isolables du transport de lots brisés et transport de lots complets et rapprochement des secteurs opérationnels du transport de lots complets (suite) :

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre 
 Exercices clos les
31 décembre
 
 2023  2022 20232022 
Transport de lots complets        
Total des revenus        479 596  502 784         1 936 038 2 451 038 
Total des charges opérationnelles        428 939  430 942         1 698 645 2 084 170 
Bénéfice opérationnel        50 657  71 842         237 393 366 868 
Charges opérationnelles        428 939  430 942         1 698 645 2 084 170 
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments        (1) (1)        (5)43 
Profit (perte) sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(6)         15 960         3 956 22 197 
Charges opérationnelles ajustées        428 932  446 901         1 702 596 2 106 410 
Revenus liés à la surcharge de carburant(80 319) (99 433) (310 446)(464 707)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant        348 613  347 468         1 392 150 1 641 703 
Revenus avant la surcharge de carburant        399 277  403 351         1 625 592 1 986 331 
Ratio d’exploitation ajusté        87,3%  86,1%        85,6%82,7%
Transport de lots complets - Revenus avant la surcharge de carburant         
Transport conventionnel de lots complets — É.-U.        —           — 310 026 
Transport conventionnel de lots complets - Canada        77 815  79 101         311 838 322 553 
Transport spécialisé de lots complets        323 952  325 493         1 323 083 1 362 390 
Éliminations(2 490)  (1 243)(9 329)(8 638)
         399 277  403 351         1 625 592 1 986 331 
Transport de lots complets - Revenus liés à la surcharge de carburant         
Transport conventionnel de lots complets — É.-U.        —           — 82 059 
Transport conventionnel de lots complets - Canada        15 287  17 307         57 447 62 929 
Transport spécialisé de lots complets        65 366  82 288         254 161 321 362 
Éliminations(334) (162)(1 162)(1 643)
         80 319  99 433         310 446 464 707 
Transport de lots complets - Bénéfice opérationnel         
Transport conventionnel de lots complets — É.-U.        —           — 46 133 
Transport conventionnel de lots complets - Canada        8 584  30 463         45 004 84 321 
Transport spécialisé de lots complets        42 073  41 379         192 389 236 414 
         50 657  71 842         237 393 366 868 
Transport conventionnel de lots complets — É.-U.         
Charges opérationnelles*        —           — 345 952 
Revenus liés à la surcharge de carburant        —           — (82 059)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant        —           — 263 893 
Revenus avant la surcharge de carburant        —           — 310 026 
Ratio d’exploitation ajusté        —           — 85,1%
Transport conventionnel de lots complets - Canada         
Charges opérationnelles*        84 518  65 945         324 281 301 161 
Profit (perte) sur la vente de terrains et bâtiments        —           — 43 
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente        —  15 485         — 15 486 
Charges opérationnelles ajustées        84 518  81 430         324 281 316 690 
Revenus liés à la surcharge de carburant(15 287) (17 307)(57 447)(62 929)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant        69 231  64 123         266 834 253 761 
Revenus avant la surcharge de carburant        77 815  79 101         311 838 322 553 
Ratio d’exploitation ajusté        89,0% 81,1
%        85,6%78,7%
Transport spécialisé de lots complets         
Charges opérationnelles*        347 245  366 402         1 384 855 1 447 338 
Perte sur la vente de terrains et bâtiments        (1) (1)        (5) 
Profit (perte) sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(6) 475         3 956 6 711 
Charges opérationnelles ajustées        347 238  366 876         1 388 593 1 454 049 
Revenus liés à la surcharge de carburant(65 366) (82 288)(254 161)(321 362)
Charges opérationnelles ajustées, déduction faite des revenus liés à la surcharge de carburant        281 872  284 588         1 134 645 1 132 687 
Revenus avant la surcharge de carburant        323 952  325 493         1 323 083 1 362 390 
Ratio d’exploitation ajusté        87,0% 87,4%        85,8%83,1%
* Charges opérationnelles excluant les éliminations au sein du secteur du transport de lots complets


Conversion des flux de trésorerie disponibles :
BAIIA ajusté moins les dépenses nettes en capital, divisé par le BAIIA ajusté. La direction estime que cette mesure fournit un point de comparaison pour évaluer la performance de la Société quant à sa capacité de convertir son bénéfice opérationnel en flux de trésorerie disponibles.

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 
 2023 2022 2023 2022 
Bénéfice net131 386  153 494  504 877  823 232 
Charges financières, montant net23 263  16 963  80 871  80 397 
Charge d’impôt sur le résultat43 608  46 403  171 887  242 409 
Amortissement des immobilisations corporelles64 053  56 587  249 835  248 638 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation34 901  32 150  132 112  126 276 
Amortissement des immobilisations incorporelles16 701  13 262  60 028  55 679 
(Profit) perte sur la vente d’une entreprise  2 069  3 011  (73 653)
(Profit) perte sur la vente de terrains et de bâtiments    40  (43)
(Profit) perte, net de la dépréciation, sur la vente d’actifs détenus vue de la vente7 026  (15 972) (14 721) (77 911)
BAIIA ajusté320 938  304 956  1 187 940  1 425 024 
Dépenses en immobilisations, montant net(53 598) (77 755) (207 828) (175 954)
BAIIA ajusté moins les dépenses nettes en immobilisations267 340  227 201  980 112  1 249 070 
Conversion des flux de trésorerie disponibles83,3 % 74,5% 82,5 % 87,7%


Flux de trésorerie disponibles :
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles, moins les acquisitions d’immobilisations corporelles, plus les produits tirés de la vente d’immobilisations corporelles et d’actifs détenus en vue de la vente. La direction estime que cette mesure fournit un point de comparaison pour évaluer la performance de la Société quant à sa capacité de satisfaire aux exigences en matière de capital.

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Trimestres clos les
31 décembre
 Exercices clos les
31 décembre
 
 2023 2022 2021 2023 2022 2021 
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles302 580  248 348  190 333  1 013 839  971 645  855 351 
Additions d’immobilisations corporelles(80 643) (111 716) (102 595) (361 563) (350 824) (267 173)
Produits de la vente d’immobilisations corporelles11 708  17 685  22 508  73 339  128 821  92 842 
Produits de la vente d’actifs détenus en vue de la vente10 143  33 956  10 503  50 280  131 250  19 869 
Flux de trésorerie disponibles243 788  188 273  120 749  775 895  880 892  700 889 


Flux de trésorerie disponibles par action :
Flux de trésorerie disponibles divisé par le nombre moyen d'actions en circulation pour la période. Les flux de trésorerie disponibles par action étaient de 9,03 $ pour 2023 (9,86 $ pour 2022). La direction estime que cette mesure fournit une référence pour évaluer la performance de la Société en ce qui concerne sa capacité à répondre aux exigences de capital par action.

Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles : La direction croit que cela représente une base d’évaluation plus utile pour évaluer le rendement sur les actifs productifs. Les immobilisations incorporelles exclues sont principalement reliées à des immobilisations incorporelles acquises lors d’acquisitions d’entreprises.

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Livraison
de colis
et courrier
 Transport
de lots brisés
 Transport de
lots complets
 Logistique Siège social Éliminations Total 
Au 31 décembre 2023              
Total de l’actif359 177 2 329 677 2 004 163 1 140 174 450 429 - 6 283 620 
Immobilisations incorporelles183 841 194 782 857 666 782 923 89 - 2 019 301 
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles175 336 2 134 895 1 146 497 357 251 450 340 - 4 264 319 
               
Au 31 décembre 2022              
Total de l’actif362 724 2 275 672 1 861 093 731 564 274 777 - 5 505 830 
Immobilisations incorporelles180 119 167 798 775 464 468 547 182 - 1 592 110 
Total des actifs, moins les immobilisations incorporelles182 605 2 107 874 1 085 629 263 017 274 595 - 3 913 720 


Dépenses en immobilisations, montant net :
Additions de matériel roulant et d’équipement, déduction faite des produits tirés de la vente de matériel roulant et d’équipement et d’actifs détenus en vue de la vente, excluant propriété. La direction croit que cette mesure démontre les dépenses en immobilisations nettes récurrentes requises pour la période respective.

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Livraison
de colis
et courrier
 Transport
de lots brisés
 Transport de
lots complets
 Logistique Siège social Éliminations Total 
Trimestre clos le 31 décembre 2023              
Additions de matériel roulant5 940 40 970 11 821 1 624 -   60 355 
Additions d’équipement4 059 310 1 887 281 129   6 666 
Produit de la vente de matériel roulant(427)(3 900)(8 983)(113)-   (13 423)
Produit de la vente d’équipement- - - - -   - 
Dépenses en immobilisations, montant net9 572 37 380 4 725 1 792 129   53 598 
               
Trimestre clos le 31 décembre 2022              
Additions de matériel roulant5 786 58 353 23 167 - -   87 306 
Additions d’équipement579 5 025 2 134 437 58   8 233 
Produit de la vente de matériel roulant(320)(6 399)(11 252)(115)-   (18 086)
Produit de la vente d’équipement- 294 199 (191)-   302 
Dépenses en immobilisations, montant net6 045 57 273 14 248 131 58   77 755 
               
Exercice clos le 31 décembre 2023              
Additions de matériel roulant15 318 175 640 72 000 2 729 -   265 687 
Additions d’équipement6 212 3 174 6 078 1 342 238   17 044 
Produit de la vente de matériel roulant(1 595)(23 871)(48 962)(334)-   (74 762)
Produit de la vente d’équipement- (111)(18)(12)-   (141)
Dépenses en immobilisations, montant net19 935 154 832 29 098 3 725 238   207 828 
               
Exercice clos le 31 décembre 2022              
Additions de matériel roulant9 991 134 898 141 388 - -   286 277 
Additions d’équipement2 227 10 888 3 747 1 032 170   18 064 
Produit de la vente de matériel roulant(1 579)(13 067)(111 582)(165)-   (126 393)
Produit de la vente d’équipement(3)95 (1 895)(191)-   (1 994)
Dépenses en immobilisations, montant net10 636 132 814 31 658 676 170   175 954 


Engagements :
Le tableau suivant indique les engagements financiers que la Société doit maintenir en vertu de sa facilité de crédit. Ces engagements sont mesurés sur une base consolidée pour les douze derniers mois et sont calculés en fonction des paramètres établis dans l’entente de crédit, qui exige notamment l’exclusion de l’incidence de la nouvelle norme IFRS 16 Contrats de location :

(non audité)
Engagements
 Exigences Au
31 décembre 2023
Ratio dette consolidée/BAIIA [ratio entre la dette totale, déduction faite de la trésorerie, plus les lettres de crédit et certains autres passifs à long terme, et le bénéfice avant intérêts, impôt sur le résultat et amortissement (« BAIIA »), en incluant le BAIIA ajusté lié aux acquisitions d’entreprises pour les douze derniers mois] < 3,50 1.49
Ratio de couverture du BAIIAL [ratio entre le BAIIAL (BAIIA avant les loyers et incluant le BAIIAL ajusté lié aux acquisitions d’entreprises pour les douze derniers mois) et les intérêts et les charges locatives nettes] > 1,75 5.65


Rendement du capital investi (« RCI ») :
La direction croit que le RCI au niveau des secteurs est une mesure utile de l’efficacité de l’utilisation des fonds en capital. La Société calcule le RCI comme le bénéfice opérationnel sectoriel moins les exclusions, après impôt, divisé par le capital sectoriel investi moyen. Le bénéfice opérationnel moins les exclusions, après impôt, est calculé comme le bénéfice opérationnel pour les douze derniers mois avant le profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, le profit ou la perte sur la vente de terrains et bâtiments et d’actifs détenus en vue de la vente, et la dépréciation des actifs incorporels, déduction faite de l’impôt en utilisant le taux d’impôt prévu par la loi auquel la Société est assujettie. Le capital investi moyen est calculé comme la moyenne, entre le début et la fin des douze derniers mois, du total des actifs, sans les actifs incorporels, moins les fournisseurs et autres payables, les impôts à payer et les provisions.

Rapprochement du rendement du capital investi par secteur : 
  
(non audité)
(en milliers de dollars US)
Au
31 décembre
 
 2023 2022 
Livraison de colis et courrier    
Bénéfice opérationnel114 360 134 306 
Perte sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente7  
Amortissement des immobilisations incorporelles627 645 
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions114 994 134 951 
Impôt sur le résultat26,5 %26,5%
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions, après impôt84 521 99 189 
Immobilisations incorporelles183 841 180 119 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles175 336 182 605 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions(53 870)(67 428)
Total du capital investi, exercice en cours305 307 295 296 
Immobilisations incorporelles, exercice précédent180 119 193 765 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles, exercice précédent182 605 186 116 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent(67 428)(65 438)
Total du capital investi, exercice précédent295 296 314 443 
Capital investi moyen300 302 304 870 
Rendement du capital investi28,1 %32,5%
Transport de lots brisés - Canada    
Bénéfice opérationnel124 198 143 014 
(Profit) perte sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente3 (660)
Amortissement des immobilisations incorporelles7 531 7 713 
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions131 732 150 067 
Impôt sur le résultat26,5 %26,5%
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions, après impôt96 823 110 299 
Immobilisations incorporelles184 025 162 397 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles418 217 352 949 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions(78 384)(77 439)
Total du capital investi, exercice en cours523 858 437 907 
Immobilisations incorporelles, exercice précédent162 397 182 084 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles, exercice précédent352 949 373 655 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent(77 439)(74 241)
Total du capital investi, exercice précédent437 907 481 498 
Capital investi moyen480 883 459 703 
Rendement du capital investi20,1 %24,0%


Rapprochement du rendement du capital investi par secteur (suite) : 
     
(non audité)
(en milliers de dollars US)
Au
31 décembre
 
 2023 2022 
Transport conventionnel de lots complets - Canada    
Bénéfice opérationnel45 004  84 321 
Profit sur la vente de terrains et bâtiments  (43)
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente  (15 486)
Amortissement des immobilisations incorporelles2 133  1 958 
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions47 137  70 750 
Impôt sur le résultat26,5 % 26,5%
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions, après impôt34 646  52 001 
Immobilisations incorporelles121 871  96 941 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles210 872  185 740 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions(26 866) (40 671)
Total du capital investi, exercice en cours305 877  242 010 
Immobilisations incorporelles, exercice précédent96 941  104 947 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles, exercice précédent185 740  169 197 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent(40 671) (28 473)
Total du capital investi, exercice précédent242 010  245 671 
Capital investi moyen273 944  243 841 
Rendement du capital investi12,6 % 21,3%
Transport spécialisé de lots complets    
Bénéfice opérationnel192 389  236 414 
Perte sur la vente de terrains et bâtiments5   
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(3 956) (6 711)
Amortissement des immobilisations incorporelles21 036  20 495 
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions209 474  250 198 
Impôt sur le résultat26,5 % 26,5%
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions, après impôt153 963  183 896 
Immobilisations incorporelles735 795  678 522 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles935 625  906 564 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions(124 538) (151 097)
Total du capital investi, exercice en cours1 546 882  1 433 989 
Immobilisations incorporelles, exercice précédent678 522  658 692 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles, exercice précédent906 564  791 293 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent(151 097) (139 683)
Total du capital investi, exercice précédent1 433 989  1 310 302 
Capital investi moyen1 490 436  1 372 146 
Rendement du capital investi10,3 % 13,4%
Logistique    
Bénéfice opérationnel160 112  140 446 
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(226)  
Amortissement des immobilisations incorporelles27 237  21 990 
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions187 123  162 436 
Impôt sur le résultat26,5 % 26,5%
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions, après impôt137 535  119 390 
Immobilisations incorporelles782 923  468 547 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles357 251  263 550 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions(220 328) (186 557)
Total du capital investi, exercice en cours919 846  545 540 
Immobilisations incorporelles, exercice précédent468 547  454 612 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles, exercice précédent263 550  292 026 
moins : Fournisseurs et autres payables, impôts à payer et provisions, exercice précédent(186 557) (199 967)
Total du capital investi, exercice précédent545 540  546 671 
Capital investi moyen732 693  546 106 
Rendement du capital investi18,8 % 21,9%
  

Rendement du capital investi pour le secteur du transport de lots brisés aux États-Unis : La direction croit que le RCI au niveau des secteurs est une mesure utile de l’efficacité de l’utilisation des fonds en capital. Le RCI pour le secteur du transport de lots brisés aux États-Unis a été modifié comparativement au RCI des autres secteurs en raison de l’incidence du profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses afin de fournir une comparaison plus conforme au calcul du RCI des autres secteurs. La modification consiste à soustraire du total des actifs, excluant les actifs incorporels, par le profit réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses, en utilisant le prix d’acquisition au lieu du capital investi de l’exercice précédent, et à soustraire du total du capital investi de l’exercice en cours le total du passif des États-Unis.

(non audité)
(en milliers de dollars US)
Au 31 décembre 
 2023 2022 
Transport de lots brisés – États-Unis    
Bénéfice opérationnel186 231  327 793 
Perte sur la vente de terrains et bâtiments35  8 
Profit sur la vente d’actifs détenus en vue de la vente(10 549) (55 054)
Amortissement des immobilisations incorporelles1 353  1 118 
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions177 070  273 865 
Impôt sur le résultat26,5 % 26,5%
Bénéfice opérationnel, déduction faite des exclusions, après impôt130 146  201 291 
Immobilisations incorporelles10 757  5 401 
Total des actifs, excluant les immobilisations incorporelles1 445 085  1 483 288 
moins : Total du passif(571 468) (637 340)
Total du capital investi, exercice en cours884 374  851 349 
Total du capital investi, prix d’acquisition838 910  838 910 
Capital investi moyen861 642  845 130 
Rendement du capital investi15,1 % 23,8%