RESULTATS ANNUELS 2023


 

RESULTATS ANNUELS 2023

Très forte progression de l’EBITDA (+76%) et du résultat net (à 29,6 millions d’euros)

Objectif d’EBITDA normatif atteint, objectif de capacité dépassé

Fixation d’objectifs 2024, confirmation et précision des objectifs 2027

Des résultats annuels 2023 en forte croissance, atteignant ou dépassant les objectifs

  • Dépassement de l’objectif de capacité en exploitation et construction, à 2,85 gigawatts
  • Atteinte de l’objectif d’EBITDA normatif1, à 271 millions d’euros
  • Croissance de +76% de l’EBITDA publié, à 241 millions d’euros, portée par les nouvelles centrales et les sites cédés en fin de développement
  • Retour au positif du résultat net part du Groupe, à 29,6 millions d’euros

Nouveaux records en 2023

  • Mise en service de 795 mégawatts (+80%), dont 662 mégawatts au second semestre
  • Durée résiduelle moyenne des contrats de ventes d’électricité de 17,1 ans (+7 mois), représentant un chiffre d’affaires futur sous contrats de 8 milliards d’euros
  • Portefeuille sécurisé de centrales2 à 4,1 gigawatts (+10%), reflétant la diversification géographique annoncée en 2019 avec 46% en Europe, 43% en Amérique latine et 11% en Afrique
  • Portefeuille de projets en cours de développement à 16,6 gigawatts (+17%[YA1] [SC2] )

Fixation d’objectifs 2024

  • Capacité en exploitation et construction d’environ 3,3 gigawatts, dont environ 2,5 gigawatts en exploitation
  • EBITDA d’environ 255 millions d’euros, dont environ 230 millions d’euros provenant des Ventes d’énergie

Confirmation et précision des objectifs 2027

  • Capacité en exploitation et construction supérieure à 5 gigawatts (confirmation), dont environ 4,2 gigawatts en exploitation (précision)
  • Capacité exploitée pour les clients tiers supérieure à 8 gigawatts (confirmation)
  • EBITDA normatif3 d’environ 475 millions d’euros (confirmation), dont environ 430 millions d’euros provenant des Ventes d’énergie (précision)
  • CO2 évité de plus de 4 millions de tonnes (confirmation) et annonce de nouveaux objectifs ESG4

Voltalia (Euronext Paris, code ISIN : FR0011995588), acteur international des énergies renouvelables, publie ce jour ses résultats annuels consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Les comptes, dont les procédures d’audit sont en cours, ont été arrêtés par le Conseil d’Administration qui s’est réuni en date du 28 mars 2024.

« Voltalia a atteint ou même dépassé ses objectifs 2023. C’est le résultat de quatre ans d’engagement des équipes qui, malgré le Covid qui a émergé juste après la fixation des objectifs 2023, a permis de multiplier entre 2019 et 2023 la capacité des centrales par 2,7, le chiffre d’affaires par 3,3, l’EBITDA par 3,7 et le résultat net part du Groupe par 6,4. Je les remercie chaleureusement. La progression par rapport à 2022 a elle aussi été forte, avec notamment un EBITDA en croissance de 76%. Nous annonçons de nouveaux objectifs 2024 de capacité et d’EBITDA et nous confirmons nos objectifs 2027, tout en les précisant. Nous nous dotons aussi de nouveaux objectifs ESG pour 2027 et 2030 afin d’amplifier les impacts positifs de notre Mission », commente Sébastien Clerc, Directeur général de Voltalia.

***

Voltalia commentera ses résultats annuels 2023 et ses perspectives à court et moyen terme lors d’une réunion d’information qui se tiendra ce jour à 8h30, heure de Paris.
La réunion sera retransmise en webcast vidéo en direct. Tous les détails de connexion sont disponibles sur notre site Web : https://www.voltalia.com/fr/investor-relations.

CHIFFRES CLÉS

   
En millions d’euros20232022Variation à taux courantsVariation à taux constants
Chiffre d’affaires495,2465,9+6%+6%
EBITDA normatif271,0142,0+91%+91%
EBITDA241,1137,2+76%+76%
Marge d’EBITDA49%29%+20pts+20pts
Résultat net part du Groupe29,6-7,2Nana

Le chiffre d’affaires s’établit à 495,2 millions d’euros, en hausse de +6% (à taux de change courants et constants). Les Ventes d’énergie et les Services contribuent respectivement à hauteur de 60% et 40% du chiffre d’affaires 2023.

  • Le chiffre d’affaires issu des Ventes d’énergie atteint 299,3 millions d’euros, en hausse de +23% (à taux de change courants et constants).
  • Le chiffre d’affaires issu des Services aux clients tiers atteint 195,5 millions d’euros, en baisse de -12% à taux de change courants et constants.

L’EBITDA s’établit à 241,1 millions d’euros, en progression de +76%. La marge d’EBITDA augmente fortement à 48,7%, contre 29,4% en 2022, soit une appréciation de plus de 20 points. La progression résulte des améliorations concomitantes des taux de marge d’EBITDA des Ventes d’énergie et des Services.

L’EBITDA normatif, calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long terme, s’élève à 271 millions d’euros.

Le résultat net part du Groupe se monte à 29,6 millions d’euros, contre une perte de 7,2 millions d’euros en 2022, bénéficiant de la forte progression de l’EBITDA.


REVUE DES ACTIVITÉS

Ventes d’énergie

    
Indicateurs financiers
En millions d’euros
20232022Variation à taux courantsVariation à taux constants5
Chiffre d’affaires299,3242,4+23%+23%
EBITDA194,6143,3+36%+36%
Marge d’EBITDA 65%59%+6pts+6pts
       


Indicateurs opérationnels20232022VariationFacteurs de charge6
Moyenne long terme VoltaliaMoyenne long terme nationale
Production (en GWh)4 3363 680+18%  
Puissance en exploitation (en MW)72 3701 571+51%  
Puissance en exploitation et construction (en MW)2 8512 592+10%  
Facteur de charge éolien au Brésil41%42%-1pts53%39%
Facteur de charge solaire au Brésil27%24%8+3pts34%25%
Facteur de charge éolien en France26%22%+4pts24%26%
Facteur de charge solaire en France16%18%-2pts17%14%
Facteur de charge solaire en Egypte et Jordanie24%25%-1pt23%ND

La production atteint 4,3 TWh en hausse de +18%, l’équivalent de la consommation en électricité de 5,5 millions de personnes. L’augmentation résulte principalement de l’accroissement de la capacité des centrales en exploitation. La puissance des centrales en exploitation est passée de 1,6 GW à 2,4 GW (+51%) grâce aux mises en service de SSM3-6 et Canudos au Brésil, Garrido au Portugal, Karavasta en Albanie, Sud Vannier et Rives charentaises en France et de nombreuses unités de production décentralisées détenues par Helexia en France, en Belgique, au Portugal, en Espagne, en Italie, en Roumanie, en Hongrie et au Brésil. Les mises en service de nouvelles centrales ont atteint le volume record de 795 MW, dont 662 MW au second semestre. Elles ont fortement contribué en 2023 mais sans encore avoir leur effet en année pleine, notamment les 662 MW mis en service fin 2023.

Le chiffre d’affaires issu des Ventes d’énergie atteint 299,3 millions d’euros, en forte hausse de +23% (à taux de change courants et constants) grâce à l’accroissement de la production électrique et à l’indexation contractuelle des prix de vente sur l’inflation. Le chiffre d’affaires provient essentiellement des contrats de vente d’électricité sur le long terme auxquels 98% des centrales en exploitation sont adossées.

  • La durée résiduelle moyenne pondérée de l’ensemble de ces contrats est de 17,1 années (+7 mois), représentant 8 milliards d’euros de chiffre d’affaires futur sous contrat.
  • 74% du chiffre d’affaires 2023 issu des contrats de vente d’électricité à long terme est contractuellement indexé sur l’inflation.

Ces données illustrent la stratégie d’investissement de Voltalia. Dans un marché où existent des opportunités plus spéculatives de contrats de vente d’électricité bien plus courts que 20 ans et/ou dont le prix n’est pas indexé sur l’inflation, Voltalia continue de conserver après les avoir développés les projets qui correspondent à ses critères, en vendant les autres projets à des tiers tout en assurant pour eux des services de construction et de maintenance.

L’EBITDA généré par les Ventes d’énergie est en forte croissance à 194,6 millions d’euros (+36% à taux de change courants et constants). La marge d’EBITDA ressort à 65%, en amélioration de 6 points, principalement grâce à l’amélioration de la performance du portefeuille des centrales déjà en service en 2022, à la contribution des nouvelles centrales dont certaines bénéficient de prix élevés pendant les premiers mois d’exploitation et au poids relatif croissant du solaire dans le portefeuille, dont la marge d’EBITDA sectorielle moyenne est supérieure à celle de l’éolien. En 2023, l’EBITDA aurait été supérieur de 34 millions d’euros si la production solaire, éolienne et hydraulique avait été à la moyenne de long terme.

Services  

En millions d’euros920232022Variation à taux courantsVariation à taux constants
Chiffres d’affaires avant éliminations601,9351,3+71%+72%
Éliminations-406,4-127,6x3,2x3,2
Chiffres d’affaires (après éliminations)195,5223,7-12%-12%
EBITDA (après éliminations)62,19,1x6,8x6,8
Marge d’EBITDA 32%4%+28pts+28pts

Le chiffre d’affaires 2023 issu des Services s’établit au total (prestations internes et externes) à 601,9 millions d’euros, en hausse de +71% (+72% à taux de change constants).

  • L’activité interne (éliminée en consolidation) est en très forte croissance (x3,2). Une proportion importante des équipes a été en 2023 dédiée aux projets internes, permettant notamment le niveau record des mises en service de centrales (795 MW). C’est donc surtout le segment Développement, Construction et Fourniture d’équipements qui croît (x3,5) tandis que le segment Exploitation-Maintenance poursuit sa progression régulière, à +18% en 2023.
  • L’activité externe aux clients tiers, avec une moindre proportion des moyens alloués, est en baisse de
    -12% (à taux de change courants et constants). Le segment Développement, Construction et Fourniture d’équipements a un chiffre d’affaires10 en baisse de -16% pour atteindre 172,6 millions d’euros. Le segment Exploitation-Maintenance accélère sa croissance avec un chiffre d’affaires en hausse de +25% pour atteindre 23,1 millions d’euros.

L’EBITDA généré par l’activité Services, après élimination des marges internes, est multiplié par x6,8 pour atteindre 62,1 millions d’euros, faisant ressortir une marge d’EBITDA de 32%, en très forte amélioration de 28 points par rapport à 2022.

  • Le segment Développement, Construction et Fourniture d’équipements pour clients tiers voit son EBITDA multiplié par x8,1 à 59,6 millions d’euros. Sa croissance est d’abord portée par le Développement, avec les cessions aux clients tiers de plus de 800 MW, très majoritairement des projets en fin de développement vendus avec des services de construction et de maintenance. Il s’agit principalement de sites au Brésil (420 MW à Newave Energia, 90 MW à Toda, 59 MW à XP Asset Management) et en France (33 MW à MER). L’EBITDA est aussi porté par la Construction et Fourniture d’équipements. Malgré la baisse du prix des panneaux solaires qui pèse sur certaines marges, l’EBITDA progresse grâce aux chantiers provenant des sites développés puis cédés et à ceux non liés au Développement, principalement en Irlande (337 MW solaires sous contrat pour les développeurs locaux Bord na Mona et Power Capital), en Mauritanie (42 MW solaires et 18 MW / 9 MWh de stockage par batteries pour le minier canadien Kinross) et en France (9 MW solaires avec le centre spatial de Kourou) et, à travers Helexia, divers contrats pour des clients comme SNCF, Guinot, ou Vishay.
  • Le segment Exploitation-Maintenance pour clients tiers voit son EBITDA progresser de +48% à 2,4 millions d’euros. Il est porté par les contrats qui groupent la construction et la maintenance, mais aussi par les contrats de pure maintenance, qui ont atteint en 2023 un niveau record notamment en Espagne (dont 347 MW pour le constructeur OHLA) et au Brésil (dont 212 MW pour le pétrolier BP).

AUTRES POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT

 20232022Variation à taux courantsVariation à taux constants
EBITDA des activités après éliminations 256,7152,5+68%+68% 
Eléments corporate-15,6-15,3+2%+2% 
EBITDA241,1137,2+76%+76%
Dépréciation, amortissements et provisions-103,7-73,9+40%+40%
Autres produits et charges opérationnels-18,2-7,6x2,4x2,4
Résultat opérationnel 119,355,7x2,1x2,1
Résultat financier11-57,9-44,9+29%+32%
Impôts et résultats des sociétés mises en équivalence-36,3-18,1x2,0x2,0
Intérêts minoritaires4,50,2nsns
Résultat net (part du Groupe)29,6-7,2nsns

Les éléments corporate sont bien maîtrisés (+2%) malgré la très forte croissance de l’activité.

L'EBITDA s'élève à 241,1 millions d'euros, en progression de +76% (à taux de change courants et constants).

Les dotations aux amortissements et provisions s'élèvent à 103,7 millions d’euros, en hausse de +40% (à taux de change courants et constants). La hausse provient (i) à hauteur de 18 millions d’euros des centrales mises en service en 2023 et de l’effet année pleine des centrales mises en service en 2022 et (ii) à hauteur de 9 millions d’euros de dépréciations et provisions principalement dues à des stocks de panneaux solaires détruits dans un incendie ou dépréciés avec la baisse des prix de marché.

Les autres charges et produits opérationnels s’élèvent à -18,2 millions d’euros. La hausse (x2,4 à taux de change courants et constants) provient principalement (i) de charges associées aux mesures régulatoires exceptionnelles adoptées en France (taxe infra marginale) et au Portugal afin de limiter et compenser la hausse des prix de l’électricité à la suite de l’invasion de l’Ukraine et (ii) d’un effet de base provenant de la reprise d’une provision en 2022 lors de la vente d’un immeuble au Portugal.

Le résultat financier s’élève à -57,9 millions d’euros. La hausse (+29% et +32% à taux de change constants) provient principalement la dette finançant les centrales mises en service en 2023 et de l’effet année pleine de celle des centrales mises en service en 2022. Par ailleurs, le taux d'intérêt moyen global de la dette consolidée du Groupe s’élève à 5,9% contre 5,3% en 2022, principalement en raison (i) de l’augmentation des taux de base sur les tirages court-terme des facilités revolving et (ii) de l’augmentation des taux de swap sur les nouveaux financements de projet supérieurs à la moyenne historique. Cette dernière hausse est cependant absorbée par la hausse des prix de vente unitaires pour les actifs correspondants. Les marges sur les crédits restent quant à elles globalement stables.

La charge d’impôts s’élève à -36,3 millions d’euros12. La hausse (x2 à taux de change courants et constants) s’explique principalement par (i) la croissance du portefeuille de centrales et l’amélioration de sa rentabilité, pour 8 millions d’euros, et (ii) par la fiscalité liée aux projets cédés sur l’exercice, pour 6 millions d’euros.

Le résultat net part du Groupe redevient positif à +29,6 millions d’euros, contre une perte de -7,2 millions d’euros en 2022, porté par la forte progression de l’EBITDA.

BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ

Le bilan à fin 2023 atteint 3,8 milliards d’euros, en croissance de +26%.

En millions d’euros20232022
Goodwill  7987
Immobilisations corporelles et incorporelles2 7712 074
Trésorerie et équivalents de trésorerie 319384
Autres actifs courants et non courants649491
Total actifs3 8183 035
Capitaux propres1 2651 232
Minoritaires118107
Dette financière 1 9091 313
Provisions3426
Autres passifs courants et non courants492357
Total passif3 8183 035

Les immobilisations corporelles s’élèvent à 2 771 millions d’euros. La hausse de +697 millions d’euros (+33%) reflète essentiellement la progression du portefeuille des centrales en exploitation et construction, avec fin 2023 une capacité de 2 370 MW des centrales en exploitation (en croissance de +51%) et de 480 MW des centrales en construction (en baisse de -53% du fait des nombreuses mises en service de 2023).

Les autres actifs courants et non courants augmentent de +158 millions d’euros, une évolution proche de l’augmentation des autres passifs courants et non courants (+135 millions d’euros). La croissance des autres actifs courants et non courants est principalement expliquée par l’augmentation du volume d’activité des Services, en particulier le Développement et la Construction.

La trésorerie dispose d’une position solide à 319 millions d’euros. Elle est en baisse de -17%, avec principalement la consommation temporaire de trésorerie de certains projets de centrales dont la construction a été accélérée avant finalisation de leur prêt long terme, afin de profiter de prix de vente d’électricité attractifs en Europe.

Les capitaux propres s’élèvent à presque 1,3 milliard d’euros, avec une augmentation sur la période correspondant principalement au résultat de l’exercice.

La dette financière s’élève à 1 909 millions d’euros à fin 2023, en hausse de +45% reflétant la croissance du portefeuille de centrales. La hausse de la dette financière en 2023 (de +596 millions d’euros) est inférieure à celle des immobilisations (de 697 millions d’euros), le solde étant financé par les cashflows générés, et par une partie de la trésorerie disponible, entrainant un ratio d’endettement13 à 53%. La dette financière bénéfice à hauteur de 74% de son encours de taux fixes, couverts ou indexés sur l’inflation. Elle est à 67% libellée en euros et à 27% en réaux brésiliens.

Les autres passifs courants et non courants s’élèvent à 492 millions d’euros, en hausse de +38%. Cette augmentation est principalement due à (i) une augmentation des dettes fournisseurs des activités de construction et d’exploitation de centrales et (ii) des variations de la valeur des instruments financiers (instruments dérivés).

NOUVELLES ANNONCES DU GROUPE

Durée résiduelle des contrats de vente d’électricité de 17,1 ans

Voltalia annonce aujourd’hui que sa visibilité à long terme s’est encore améliorée. La durée résiduelle moyenne de ses contrats de vente d’électricité est en progression de 7 mois à 17,1 ans à fin 2023 (par rapport à 16,5 ans en fin 2022), avec 8 milliards d’euros de revenus futurs sous contrat.

Nouveau record du portefeuille de projets en développement à 16,6 GW

Voltalia annonce aujourd’hui que son portefeuille de projets en développement, destinés à être conservés ou vendus avec des services de construction et de maintenance, se montait fin décembre 2023 à 16,6 GW, en hausse de 17%. Il inclut 1,2 GW de projets sécurisés par le gain de contrats long terme de vente d’électricité.

Point sur la situation du réseau électrique brésilien : jugement favorable

Comme annoncé en septembre 2023, l'opérateur de réseau a écrêté la production de certaines centrales électriques suite au black-out survenu le 15 août. Cela a réduit d'environ 350 GWh la production 2023 de Voltalia, selon le régulateur. Depuis le début 2024, les écrêtements sont faibles.

Des associations éoliennes et solaires, dont font partie Voltalia et d’autres comme AES, Enel, EDPR et Neoenergia, ont déposé plainte afin d'obtenir une compensation financière de l'opérateur de réseau. Un jugement a accordé le remboursement presque intégral des pertes de production aux plaignants. Le réseau a demandé la révision de cette décision et la suite de la procédure pourrait s’étaler sur une longue période. Dans ce contexte, et même si Voltalia l’estime probable, le recouvrement de son dommage n’a pas été inscrit dans ses comptes 2023.

DES OBJECTIFS 2023 ATTEINTS OU DÉPASSES

La capacité en construction et en exploitation se monte à 2,85 gigawatts fin 2023, supérieure de 11% à l’objectif annoncé en juillet 2019 de 2,6 gigawatts.

L’EBITDA normatif14 se monte à 271 millions d’euros en 2023, atteignant l’objectif annoncé en septembre 2023. L’écart entre les 241 millions d’euros de l’EBITDA publié et les 271 millions d’euros de l’EBITDA normatif est dû à : la neutralisation de l’écart entre la production électrique réelle et la production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long terme, à hauteur de +34 millions d’euros ; et la neutralisation de l’écart entre taux de change réel et normatif, à hauteur de -4 millions d’euros.

En quatre ans, c’est-à-dire depuis la fixation des objectifs 2023, la capacité en exploitation et construction a été multipliée par x2,7 (TCAM15 de +28% par an), le chiffre d’affaires par x3,3 (+35% par an), l’EBITDA par x3,7 (+44% par an) et le résultat net part du Groupe par x6,4 (+59% par an).

Ces progressions ont été constatées en même temps que le Groupe, conformément à son ambition affichée en 2019, se diversifiait géographiquement avec une capacité sécurisée16 de 4,1 GW répartie comme suit : 46% en Europe, 43% en Amérique latine et 11% en Afrique.

NOUVEAUX OBJECTIFS 2024 

Voltalia annonce aujourd’hui pour 2024 de nouveaux objectifs qui anticipent une nouvelle augmentation de sa capacité et de son EBITDA.

  • Capacité en exploitation et construction à environ 3,3 GW, en croissance de +16% par rapport à 2023, dont environ 2,5 GW en exploitation.
  • EBITDA à environ 255 millions d’euros, en croissance de +6% par rapport à 2023, dont environ 230 millions d’euros issus des Ventes d’énergie.

CONFIRMATION ET PRÉCISION DES OBJECTIFS OPÉRATIONNELS ET FINANCIERS 2027

Voltalia confirme et précise ses objectifs opérationnels et financiers à horizon 2027, soit :

  • Capacité détenue en propre supérieure à 5 GW (confirmation), avec environ 4,2 GW en exploitation (précision).
  • Capacité exploitée pour compte de clients tiers supérieure à 8 GW (confirmation).
  • EBITDA normatif17 d’environ 475 millions d’euros (confirmation), dont environ 430 millions d’euros provenant des Ventes d’énergie (précision).

Voltalia souhaite préciser des éléments de sensibilité de son EBITDA 2027 au taux de change EUR/BRL et aux écarts de production électrique par rapport à la moyenne de long terme.

  • Avec une hypothèse qui décalerait de plus ou moins 1,0 le taux de change EUR/BRL, l’impact sur l’EBITDA publié en 2027 serait d’environ +35 millions d‘euros (taux de 4,5 contre un taux normatif de 5,5) ou - 25 millions d’euros (taux de 6,5 contre un taux normatif de 5,5).
  • Avec une hypothèse qui décalerait la production électrique des centrales solaires, éoliennes et hydrauliques avec pour chacune des trois technologies les amplitudes de 2023, l’impact sur l’EBITDA publié en 2027 serait d’environ plus ou moins 48 millions d’euros. Un écart global en 2027 de même ampleur que celui de 2023 est rendu beaucoup moins probable du fait de la croissance du portefeuille qui s’accompagne de sa diversification.


CONFIRMATION ET NOUVEAUX OBJECTIFS ESG POUR 2027 ET 2030

Voltalia confirme l’objectif ESG suivant :

  • CO2 évité de plus de 4 millions de tonnes (confirmation).

En tant qu'entreprise à mission, Voltalia s'efforce constamment de renforcer ses engagements et son impact positif sur l'environnement et la société. Aujourd'hui, l’entreprise franchit une nouvelle étape en se fixant de nouveaux objectifs ESG à atteindre en 2027 et 2030 :

  • En 2027 : objectif de 100% des capacités détenues en cours de construction présentant un plan d'engagement des parties prenantes (SEP) aligné sur les normes de la SFI (groupe Banque mondiale), contre 44% fin 2023.      
  • En 2027 : objectif de 50% des MW solaires détenus en exploitation situés sur des sols co-utilisés ou revalorisés (contre 37% à fin 2023), c’est-à-dire des terrains combinant solaire et une autre activité humaine (telle que les bâtiments, les parkings, l’agriculture et le pâturage) ou situés sur des sols à faible potentiel de biodiversité, agricole ou économique (tels que déserts, friches industrielles et carrières désaffectées).
  • En 2030 : objectif de baisse de -35% de l'intensité carbone en kgC02/MW (Scope 3) des centrales solaires détenues par rapport à 2022 (contre -4% en 2023), notamment en priorisant l'acquisition de panneaux solaires bas carbone.

PROCHAINS RENDEZ-VOUS :

  • Chiffre d’affaires du premier trimestre 2024, le 24 avril 2024 (après bourse)
  • Assemblée générale annuelle, le 16 mai 2024

DECLARATIONS PROSPECTIVES

Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s'attendre à » « anticiper », « croire », « avoir l'intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que la direction de Voltalia estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Voltalia qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à l’évolution du prix de vente de l’électricité produite par Voltalia, à l’évolution du contexte réglementaire dans lequel Voltalia évolue ainsi qu’à la compétitivité des énergies renouvelables et d'autres facteurs qui peuvent affecter la capacité de production ou la rentabilité des sites de production de Voltalia ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Voltalia auprès de l'Autorité des marchés financiers y compris ceux énumérés à la section 2.2 « Facteurs de risque » du Document d’Enregistrement Universel 2021 de Voltalia déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 2 mai 2022. Voltalia ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation.


Capacité en exploitation au 31 décembre 2023

En MWEolienSolaireBiomasseHydroHybride20232022
Albanie 140   1400
Belgique 17   1715
Brésil773711   1 4841 068
Egypte 32   3232
Espagne 23   238
France93196 5 294216
Grèce 17   1717
Guyane française 1375244934
Hongrie 14   140
Italie 18   1814
Jordanie 57   5757
Pays-Bas18 60   600
Portugal 74   7421
Roumanie 3   30
Royaume-Uni 57  328989
Total8661 432710562 3701 571

Capacité en construction au 31 décembre 2023

Nom du projetCapacitéTechnologiePays
Bolobedu148SolaireAfrique du Sud
Cafesoca8HydroBrésil
Clifton45SolaireRoyaume-Uni
East Gate34SolaireRoyaume-Uni
Helexia134SolaireBrésil
Helexia5SolaireBelgique
Helexia15SolaireFrance
Helexia0,2SolaireGuyane française
Helexia10SolaireHongrie
Helexia1SolaireItalie
Helexia6SolairePortugal
Helexia1SolaireRoumanie
Helexia4SolaireEspagne
Higher Stockbridge45SolaireRoyaume-Uni
Lercara Friddi3SolaireItalie
Logelbach12SolaireFrance
Sinnamary10BiomasseGuyane française
Sinnamary1HybrideGuyane française
Total (en MW)480  

Production d’électricité au 31 décembre 2023

En GWhEolienSolaireBiomasseHydroHybride20232022
Albanie 1   10
Belgique 11   1114
Brésil2 672734  473 4523 036
Egypte 74   7476
Espagne 21   2110
France228182 8 418291
Grèce 25   2523
Guyane française 1640  5545
Hongrie 5   50
Italie 22   2222
Jordanie  122   122129
Portugal 68   6826
Roumanie 1   10
Royaume-Uni 60   609
Total2 9001 342408474 3363 680

Compte de résultat consolidé (Non audité)

En millions d'euros20232022
Chiffre d’affaires495466
Achats et sous-traitance(71)(174)
Autres charges d'exploitation(218)(139)
Charges de personnel(66)(49)
Autres produits et charges courants10033
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence 1(0)
EBITDA241137
Dotations et reprises aux amortissements, provisions et dépréciations(104)(74)
Résultat opérationnel courant13863
Autres produits et charges opérationnels(18)(8)
Résultat opérationnel11956
Coût net de l'endettement financier(82)(51)
Autres produits et charges financiers256
Impôt sur les résultats et assimilés(36)(18)
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence en dehors du secteur d'activité Voltalia(1)-
Résultat net25(7)
Participations ne conférant pas le contrôle50
Part du Groupe30(7)

Bilan consolidé (Non audité)

En millions d’euros20232022
Goodwill8087
Droits d'utilisation6441
Immobilisations incorporelles435308
Immobilisations corporelles2 2721 725
Participations dans des entreprises associées202
Autres actifs financiers non courants259
Actifs d'impôts différés52
Autres actifs non courants40-
Actifs non courants2 9402 173
Stocks et encours6567
Clients et autres débiteurs237206
Autres actifs courants180124
Autres actifs financiers courants7626
Instruments dérivés actifs courants155
Trésorerie et équivalents de trésorerie319384
Actifs courants878862
Total Actif3 8183 035
Capitaux propres part du Groupe1 2651 232
Intérêts attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle118107
Capitaux propres1 3831 339
Provisions non courantes2818
Passifs d'impôts différés2826
Financements non courants1 5791 025
Autres passifs financiers non courants4123
Instruments dérivés passifs non courants31-
Passifs non courants1 7081 092
Provisions courantes79
Financements courants330288
Dettes fournisseurs et autres créditeurs285233
Autres passifs financiers courants83
Instruments dérivés passifs courants35
Autres passifs courants9566
Passifs courants727604
Total Passif 3 8183 035


Tableaux des flux de trésorerie

En millions d'euros20232022
Résultat opérationnel119,355,7
Neutralisation des amortissements, provisions et pertes de valeur103,773,9
Neutralisation des autres produits et charges sans incidence sur les flux de trésorerie opérationnels(55,2)20,0
Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation(25,6)(98,4)
Charge d’impôt payee(26,7)(16,5)
Flux de trésorerie net généré par l'activité115,534,7
Flux net d'investissements financiers11,5(28,0)
Flux net d'investissements corporels(576,5)(459,7)
Flux net d'investissements incorporels(117,7)(81,8)
Autres incidences des activités d'investissement0,60,4
Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement(682,1)(569,1)
Augmentation de capital souscrite par les actionnaires de Voltalia-484,9
Augmentations de capital souscrites par des actionnaires minoritaires de sociétés contrôlées15,035,0
Intérêts payés aux banques et obligataires(72,8)(49,0)
Remboursement des dettes de loyer et intérêts payés associés(12,7)(14,1)
Encaissements liés aux emprunts et obligations688,8729,1
Remboursements d'emprunts et d'obligations(125,4)(571,9)
Autres incidences des activités de financement2,70,2
Flux net de trésorerie liés aux opérations de financements495,6614,2
   
Variation de la trésorerie nette(71,0)79,8
Trésorerie et équivalents de trésorerie d'ouverture383,6291,4
Incidence des variations de change et autres mouvements5,912,4
Trésorerie et équivalents de trésorerie de clôture318,5383,6


A propos de Voltalia (www.voltalia.com)
Voltalia est un acteur international des énergies renouvelables. Le Groupe produit et vend de l’électricité issue de ses installations éoliennes, solaires, hydrauliques, biomasse et de stockage. Il dispose d’une puissance en exploitation et en construction de 2,9 GW et d’un portefeuille de projets en développement d’une capacité totale de 16,6 GW.

Voltalia est également prestataire de services et accompagne ses clients pendant toutes les étapes des projets, de la conception à l’exploitation-maintenance.

Pionnier sur le marché des entreprises, Voltalia propose enfin une offre globale à celles-ci allant de la fourniture d’électricité verte aux services d’efficacité énergétique, en passant par la production locale de sa propre électricité.

Fort de plus de 1 850 collaborateurs dans plus de 20 pays sur 3 continents, Voltalia possède une capacité d’action mondiale pour ses clients.

Voltalia est coté au compartiment A du marché réglementé d’Euronext à Paris (FR0011995588 – VLTSA) et fait partie des indices EnterNext Tech 40, CAC Small et Euronext Tech Leaders. L’entreprise est également incluse dans le Gaïa-Index, l’indice des valeurs moyennes responsables.
Voltalia
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Relations Presse : Jennifer Jullia
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1 « EBITDA normatif » 2023 calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long terme.

2 Inclut la capacité des centrales en exploitation et en construction et la capacité des centrales en développement déjà sécurisée par un contrat long-terme de vente d’électricité remporté.

3 « EBITDA normatif » 2027 calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 5,5 et une production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long terme.

4 Précisé dans le paragraphe nouveaux objectifs ESG pour 2027 et 2030.

5 Le taux de change moyen EUR/BRL auquel ont été arrêtés les comptes 2023 ressort à 5,40 vs. 5,44 en 2022.

6 (Energie effectivement produite) / (énergie qui serait produite si les centrales produisaient 100% du temps à 100% de leur puissance).

7 Voir le détail en annexe.

8 Le facteur de charge inclut la pleine puissance des centrales SSM1-2 à partir du second semestre de 2022.

9 Les montants ci-dessus sont la somme des données consolidées, arrondie à la première décimale.

10 A compter de 2022, le Groupe publie un chiffre d’affaires n’incluant plus les produits de cessions d’actifs corporels ou incorporels qui sont enregistrés en « Autres Produits et Charges Courants ».

11 En 2023, le Groupe a mis à jour sa méthode d’incorporation en IFRS des coûts d’emprunt dans la valeur des immobilisations en cours. L’élargissement nécessaire de son champ d’application a été traitée comme une correction d’erreur, sans retraitement de la période comparable.

12 Intégrant la mise en équivalence des sociétés en activité non principale

13 Dette nette / (dette nette + capitaux propres).

14 « EBITDA normatif » 2023 calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long terme.

15 Taux de croissance annuelle moyen.

16 Inclut la capacité des centrales en exploitation et en construction et la capacité des centrales en développement déjà sécurisée par un contrat long-terme de vente d’électricité remporté.

17 « EBITDA normatif » estimé au 31 décembre 2027 calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 5,5 et une production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne sur le long terme.

18 Intégrant l’acquisition d’une participation majoritaire de Mosselbanken (55%).





 [YA1]Pas tres clair si double comptage ou pas. Un «dont X»



 [SC2]Pas très grave pour un titre (qui doit rester simple), tant que c’est précisé en fin de communiqué



Pièce jointe



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RESULTATS ANNUELS 2023