SCA avyttrar förpackningsverksamheten

SCA avyttrar förpackningsverksamheten

SCAs förpackningsverksamhet – exklusive de två kraftlinerbruken i Sverige –
avyttras till DS Smith. Köpeskillingen uppgår till 1,7 miljarder EUR på skuldfri
bas.

– Försäljningen genomförs primärt för att möjliggöra en ökad tillväxt inom
hygienverksamheten, säger SCAs vd och koncernchef Jan Johansson.

Förpackningsverksamheten, exklusive de båda kraftlinerbruken, hade 2010 en
nettoomsättning på cirka 24,2 miljarder SEK (2,5 miljarder EUR) och ett
rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader på cirka 1,1 miljarder SEK
(117 MEUR). Verksamheten har cirka 12 000 anställda.

Köpeskillingen motsvarar en EBITDA-multipel om 6,3 baserat på
12-månadersperioden fjärde kvartalet 2010 t.o.m. tredje kvartalet 2011.

I samband med transaktionen kommer en nedskrivning av goodwill att ske med cirka
4 miljarder SEK, vilket medför att den kvarvarande kraftlinerverksamheten ej
belastas med någon goodwill. Nedskrivningen kommer att belasta fjärde kvartalets
resultat 2011 och redovisas som en jämförelsestörande post.

Skuldsättningsgraden kommer att reduceras till cirka 0,5 förutsatt att
försäljningen av förpackningsverksamheten och det tidigare annonserade bindande
budet på Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet genomförs enligt
plan.

Vinst per aktie minskar med 0,75 SEK baserat på nettoresultatet för
12-månadersperioden fjärde kvartalet 2010 t.o.m. tredje kvartalet 2011.

När det gäller den franska delen av förpackningsverksamheten, vars pris ingår i
den angivna köpeskillingen, har DS Smith lagt ett bindande bud på att förvärva
densamma. Denna process innehåller överläggningar med relevanta
arbetstagarrepresentanter och kommer att behandlas separat.

SCAs två kraftlinerbruk i Sverige ingår inte i transaktionen då dessa är väl
integrerade i SCAs skogsindustriella verksamhet.

– Vi har under åren utvecklat vår förpackningsverksamhet och avyttrar en
konkurrenskraftig rörelse till en industriell köpare som kan fortsätta att
utveckla den, säger SCAs vd och koncernchef Jan Johansson.

Transaktionen förutsätter ett godkännande av DS Smiths aktieägare och berörda
konkurrensmyndigheter. Affären beräknas kunna slutföras under det andra
kvartalet 2012. DS Smith kommer att publicera ett prospekt avseende
transaktionen. DS Smiths finansiella åtaganden för transaktionen är garanterade.

Representanter för media samt analytiker inbjuds till en telefonkonferens med
SCAs vd och koncernchef Jan Johansson. Telefonkonferensen äger rum idag den 17
januari 2012 kl 09.00. För att delta, ring +44 (0) 1452 555 566, ID 43493879.

HISTORISK FINANSIELL INFORMATION OM SCAs FÖRPACKNINGSVERKSAMHET

SCA har försett DS Smith med oreviderad finansiell information, som ligger till
grund för det prospekt DS Smith har upprättat, för räkenskapsåren 2008, 2009,
2010 samt för niomånadersperioderna som avslutades 30 september 2010 samt 30
september 2011 avseende SCAs förpackningsverksamhet, exklusive
kraftlinerverksamheten. Den finansiella informationen har hämtats från SCAs
rapportering. Nedanstående tabell är en sammanfattning av finansiell information
avseende SCAs förpackningsverksamhet som kommer att avyttras. Informationen har
upprättats på grundval av de redovisningsprinciper som antagits av SCA i dess
reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2008, 2009 och 2010 samt dess
oreviderade delårsrapporter för de niomånadersperioder som avslutades 30
september 2010 och 30 september 2011. Dessa rapporter har upprättats enligt SCAs
redovisningsprinciper och International Financial Reporting Standards såsom
antagna av EU.

Finansiell översikt av SCAs förpackningsverksamhet, exklusive
kraftlinerverksamheten:

+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|                        ||2008 |2009 |2010 |9m 2011|9m 2010|
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|                        ||MEUR |MEUR |MEUR |MEUR   |MEUR   |
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|Omsättning och vinst    ||     |     |     |       |       |
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|Nettoomsättning         ||2 973|2 233|2 542|2 066  |1 872  |
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|Bruttoresultat          ||428  |320  |398  |331    |289    |
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|Rörelseresultat         ||132  |-93  |93   |100    |54     |
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+
|Periodens resultat från ||57   |-89  |76   |72     |47     |
|kvarvarande verksamheter||     |     |     |       |       |
+------------------------++-----+-----+-----+-------+-------+

Beroende på skillnader i redovisningsprinciper avviker siffrorna från dem DS
Smith kommunicerar.

Stockholm den 17 januari 2012

För ytterligare information, kontakta:
Camilla Weiner, kommunikationsdirektör, 08 788 5234
Johan Karlsson, chef investerarrelationer, 08 788 5130
Pär Altan, chef medierelationer, 08 788 52 37

­­­­­

Notera
Informationen är sådan som SCA ska offentliggöra enligt lagen om handel med
finansiella instrument och/eller lagen om värdepappersmarknaden. Informationen
lämnades för offentliggörande den 17 januari 2012 kl. 08.00 CET.