AS Tallinna Vesi MAJANDUSTULEMUSED 31.01.2007 4. KVARTALI JA 2006. AASTA ESIALGSED MAJANDUSTULEMUSED TEGEVUSARUANNE Kokkuvõte Vee- ja reoveeteenuste müügi kasv, kulude vähenemine seoses 2005. aastal aset leidnud aktsiate esmase avaliku pakkumise ja laenu restruktureerimisega ning varade uuendamine, võimaldas ettevõttel suurendada kasumlikkust eelneva aastaga võrreldes. 2006. aasta ärikasum oli 21,6 miljonit eurot, mis on 3,5 miljonit eurot ehk 19,6% enam kui 2005. aastal. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga kasvas 2006. aastal müük teeninduspiirkonna eraklientidele 9,7% ning juriidilistele klientidele 10%. Müük väljaspool teeninduspiirkonda kasvas 59,3% enam kui eelmisel aastal. Toodete ja teenuste kvaliteedi jätkuvaks parendamiseks, keskkonnahoidlikkuse suurendamiseks ning kasvanud nõudluse rahuldamiseks investeeris Ettevõte 2006. aasta jooksul 15,8 miljonit eurot, mis on suurim investeering Ettevõtte ajaloos ning 10% enam kui eelmisel aastal. Peamised majandusnäitajad miljonites eurodes 4. kv 4. kv Muutus 12 kuud 12 kuud Muutus 2006 2005 2006 2005 Müügitulu 13,3 9,7 37,2% 44,3 37,8 17,1% Põhitegevuse tulud 9,5 9,0 6,1% 37,7 35,1 7,1% Põhitegevusega seotud muud 3,7 0,7 434,3% 6,6 2,7 147,1% tulud Brutokasum 6,0 5,6 7,3% 24,0 22,5 6,8% Brutokasumi marginaal % 45,1% 57,6% -21,8% 54,2% 59,4% -8,8% Ärikasum 4,8 4,7 1,1% 21,6 18,1 19,6% Ärikasumi marginaal % 35,9% 48,7% -26,3% 48,7% 47,7% 2,1% Kasum enne tulumaksustamist 4,0 2,7 49,8% 18,9 13,4 40,6% Maksustamiseelse kasumi 30,4% 27,9% 9,2% 42,5% 35,4% 20,1% marginaal % Puhaskasum 4,0 2,7 49,8% 15,9 11,1 42,3% Vara puhasrentaablus % 2,6% 1,8% 43,8% 10,0% 7,3% 36,6% Kohustuste osatähtsus 53,4% 55,3% -3,5% 53,4% 55,3% -3,5% koguvarast Omakapitali puhasrentaablus 5,5% 4,0% 38,0% 21,5% 16,4% 31,0% % Lühiajaliste kohustuste 2,2 1,9 11,4% 2,2 1,9 11,4% kattekordaja Brutokasumi marginaal - brutokasum / müügitulu Ärikasumi marginaal - ärikasum / müügitulu Maksustamiseelse kasumi marginaal - kasum enne tulumaksustamist / müügitulu Vara puhasrentaablus - puhaskasum / vara kokku Kohustuste osatähtsus koguvarast - kohustused kokku / vara kokku Omakapitali puhasrentaablus - puhaskasum / omakapital kokku Lühiajaliste kohustuste kattekordaja - käibevara / lühiajalised kohustused Kasumiaruanne 2006. majandusaasta Müügitulud 2006. aastal kasvas Ettevõtte tulu põhitegevusest 37,7 miljoni euroni, mis on 7,1%-line kasv võrreldes eelmise aastaga. Põhitegevuse tulu koosneb peamiselt era- ja juriidilistele klientidele osutatud veemüügi ning reoveeteenuse tulust nii teeninduspiirkonnas kui väljaspool. Samuti sisaldab see Tallinna linnalt saadavat sademetevee kogumise süsteemide käigushoidmise ja hoolduse tasu. Tulud veemüügist ja reoveeteenustest kasvasid 10,8%, mis on kooskõlas ootustega ning tuleneb peamiselt 9,6%-lisest vee-ja reoveeteenuste tariifide kasvust nii Ettevõtte era- kui juriidilistele klientidele. Müük eraklientidele kasvas 9,7% võrra 18,5 miljoni euroni. Müük juriidilistele klientidele teeninduspiirkonnas kasvas seoses tariifitõusu ning mahtude kasvuga 10% võrra 15,8 miljoni euroni. Müük juriidilistele klientidele väljaspool teeninduspiirkonda (peamiselt ümbritsevatele omavalitsustele pakutav reovee puhastamise teenus) ulatus 1,9 miljoni kuupmeetrini ehk 0,9 miljoni euroni, st 66%-list kasvu võrreldes 2005. aastaga. See kasv kajastab ettevõtte edukust oma strateegia rakendamisel, liites jätkuvalt uusi kliente ja omavalitsusi. Põhitegevusega seotud muud tulud (peamiselt liitumised ning sadeveetorustiku ehitus) kasvasid seoses era- ja juriidilistest isikutest üksikliitujatelt saadud tulude suurenemisega 3,9 miljoni euro võrra 6,6 miljoni euroni. Brutokasumi marginaal Põhitegevusega seotud müüdud toodete ja teenuste kulu oli 2006. aastal 14,1 miljonit eurot, so 1,2 miljonit eurot ehk 9,2% enam kui 2005. aastal. Võrreldes eelmise aastaga suurenesid kemikaalikulud 0,5 miljoni euro, keskkonnatasud 0,4 miljoni euro ning muud müüdud toodete ja teenuste kulud 0,2 miljoni euro võrra. Kemikaalikulude kasvu põhjuseks esimesel poolaastal oli suurenenud metanooli kasutamine eesmärgiga alandada Balti merre suunatud heitvees lämmastiku konsentratsiooni. Koostöös Keskkonnaministeeriumiga kavatses Ettevõte saavutada selle keskkonna jaoks olulise eesmärgi 30. juuniks 2006. Vastavalt tehtud mõõtmistele on Ettevõte selle eesmärgi saavutanud ning Ettevõte on saanud heakskiidu Harju maakonnalt ning Keskkonnateenistuselt. Lõplik aruanne on hetkel heakskiidu saamiseks Keskkonnaministeeriumis. Ettevõte loodab heakskiidu saada 2007. aasta 1. kvartalis ning siis saab vabastada 0,9 miljoni euro suuruse provisjoni saastetasu eest, mis tulnuks tasuda projekti ebaõnnestumise puhul. Keskkonnaeesmärkide saavutamiseks jätkas Ettevõte aasta teises pooles kemikaalidesse investeerimist esimese poolaastaga sarnanses mahus. On võimalik, et kemikaalide kulu võib tulevikus suureneda, sest pidev lämmastiku konsentratsiooni eesmärgi järgimine eeldab 2006. aastaga sarnaste kemikaalikoguste kasutamist ning seda kasvavate hindade tingimustes. Keskkonnatasud kasvasid seoses puhastatud ning merre suunatud heitvee tariifimäärade 100%-lise kasvuga. Tariifid kehtestati Riigikogu poolt Keskkonnatasude seadusega perioodiks 2006 kuni 2009. Muud müüdud toodete ja teenuste kulud kasvasid seoses 2006. aasta 1. kvartalis vähenenud tööjõukulude kapitaliseerimisega, mis tulenes investeeringuteprogrammi ajastatusest. 2. ja 3. kvartalis oli muude kulude kasv nullilähedane, kuid 2006. aasta 4. kvartalis põhjustas kasvu tööjõukulude suurenemisest tingitud allhanketeenutse lepinguliste hindade kasv. 2006. aastal oli ettevõtte kasum muust äritegevusest, mis sisaldab vee, reovee ning sadevee liitumiste ehitamise kasumit, 0,4 miljonit eurot, mis on 0,2 miljoni euro võrra enam võrreldes 2005. aastaga. Kasv tulenes suurenenud liitumiste arvust. Ettevõtte brutokasum oli 2006. aastal 24 miljonit eurot, mis on 1,5 miljoni euro ehk 6,8% võrra suurem kui 2005. aastal. Ärikasumi marginaal Turustuskulud kasvasid 2006. aastal võrreldes 2005. aastaga 0,2 miljoni euro võrra. Peaaegu kogu see kasv tulenes täiendavast kulumist, mis on seotud uue kliendiinfosüsteemi KLIF tööle rakendamisega. 2006. aastal olid üldhalduskulud 3,3 miljonit eurot, so 0,8 miljonit eurot vähem kui 2005. aastal. 2005. aasta üldhalduskulud olid kõrged seoses 1,1 miljoni euro suuruse ühekordse aktsiate avaliku pakkumise (IPO) kuluga. Peale selle erakorralise kulu eemaldamist on kasv võrreldes 2005. aastaga 0,3 miljonit eurot. See kasv tuleneb kahe kulugrupi muutustest: esiteks, palgakulud suurenesid 0,1 miljoni euro võrra (14%) seoses võtmetöötajate hoidmise vajadusega; teiseks, muud üldhalduskulud suurenesid 0,1 miljoni euro võrra põhjustel, mida on lähemalt kirjeldatud 4. kvartali kommentaaris. Tööjõukulud olid 2006. aastal 4,3 miljonit eurot, mis on 0,2 miljonit eurot vähem kui 2005. aastal. Samas sisaldab 2005. aasta summa töötajatele makstud IPO boonuseid summas 0,4 miljonit eurot. Peale selle summa eemaldamist on tööjõukulude kasv võrreldes eelmise aastaga 0,2 miljonit eurot ehk 4,2%. Ettevõtte kesmine töötajate arv kahanes 2006. aastal 15 inimese võrra 322ni. Muud ärikulud olid 2006. aastal 1,5 miljonit eurot. See sisaldab Paljasaare maamüügi lõpetamisega seotud kasumeid summas 1,5 miljonit eurot. Ettevõtte ärikasum oli 2006. aastal 21,6 miljonit eurot, võrreldes 2005. aastal saavutatud ärikasumiga 18,1 miljonit eurot. Ärikasumi marginaal kasvas 47,7%-lt 48,7%-ni. Finantskulud Ettevõtte finantskulud olid 2006. aastal 2,7 miljonit eurot, mis on 1,9 miljoni eurot vähem kui 2005. aastal. 2005. aasta novembris läbi viidud laenude restruktureerimine suurendas Ettevõtte jooksva aasta finantskulusid 1,2 miljoni euro võrra st ülejäänud sääst tuleneb laenulepingu tingimustes tehtud muudatustest, mis alandasid intressimäära ning finantstulude suurenemisest. Maksustamiseelne kasum Ettevõtte maksustamiseelne kasum oli 2006. aastal 18,8 miljonit eurot, so 5,4 miljonit eurot enam kui 2005. aastal. 4. kvartal 2006 Müügitulud 2006. aasta 4. kvartalis kasvas Ettevõtte müügitulu võrreldes eelmise aastaga 37,2% võrra 13,3 miljoni euroni. Ettevõtte tulu põhitegevusest oli 9,5 miljonit eurot. Tulud veemüügist ja reoveeteenustest olid 8,9 miljonit eurot, st 9,3%-list kasvu võrreldes 2005. aasta 4. kvartaliga. Kasv tulenes 1. jaanuaril 2006. aasta aset leidnud tariifitõusust ning väljapoole teeninduspiirkonda osutatud teenuste mahu kasvust. Sektorite lõikes kasvas müük eraklientidele 8,9% võrra 4,7 miljoni euroni, müük juriidilistele klientidele teeninduspiirkonnas kasvas 8% võrra 3,9 miljoni euroni ning müük väljapoole teeninduspiirkonda kasvas 46% võrra 0,3 miljoni euroni. 2006. aasta 4. kvartalis vähenesid tulud sademetevee kogumise süsteemide käigushoidmisest ja hooldusest 35,5% so 0,5 miljoni euroni võrreldes 2005. aasta sama perioodiga. See langus kajastab Ettevõtte ja Tallinna linna vahelise lepingu tingimusi, mis on 2006. aastal kokkuleppeline summa ning kindlustab ettevõttele teenuse osutamise tulu kuni 2015. aastani. Põhitegevusega seotud muud tulud (peamiselt liitumised ning sadeveetorustiku ehitus) kasvasid 2005. aasta 4. kvartaliga võrreldes 400% võrra 3,7 miljoni euroni seoses üksikliitujatelt saadud tulude kasvuga. See tulenes peamiselt ühest olulisest liitumislepingust, mille maksumus oli ligi 1,9 miljonit eurot, aga seda toetas ka suurenenud liitujate arv. Brutokasumi marginaal Põhitegevusega seotud müüdud toodete ja teenuste kulu oli 2006. aasta 4. kvartalis 3,7 miljonit eurot, so 0,3 miljonit eurot ehk 8,9% enam kui 2005. aasta samal perioodil. See kasv oli tingitud peamiselt suurenenud kemikaalikuludest, keskonnatasudest ning muudest müüdud toodete ja teenuste kuludest. 2006. aasta 4. kvartalis suurenesid kemikaalikulud 0,1 miljoni euro ehk 35,5% võrra 0,4 miljoni euroni. Nagu eelnevatel perioodidel märgitud, tulenes see suurenenud kemikaali kasutusest, mis olid vajalikud Keskkonnaministeeriumi poolt seatud eesmärgi saavutamiseks. 2006. aaata 4. kvartalis jätkas Ettevõte antud keskkonnaeesmärkide täitmist Balti merre suunatavas heitvees lämmasiku konsentratsiooni vähendamiseks ning selle tulemusena on kemikaalikulud võrreldavad aasta esimeses perioodis tehtud kulutustega. Keskkonnatasud suurenesid 0,1 miljoni euro võrra ehk 66% ning seda 2006. aasta analüüsis märgitud tariifi kasvu tõttu. Muud müüdud müüdud toodete ja teenuste kulud kasvasid 0,1 miljoni euro võrra ehk 23% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. See tulenes peamiselt allahanketööde (turvateenus, transporditeenus) hindade kasvust, mis tulenes omakorda tööjõukulude kasvust Tallinnas. Eelneva tulemusena oli ettevõtte brutokasum 2006. aasta 4. kvartalis 5 miljonit eurot, mis on 0,4 miljoni eurot ehk 7,3% võrra suurem kui 5,6 miljoni euro suurune brutokasum 2005. aasta 4. kvartalis. Ärikasumi marginaal Turustuskulud kasvasid 2006. aasta 4. kvartalis võrreldes 2005. aasta sama perioodiga 0,1 miljoni euro võrra 0,2 miljoni euroni. See kasv tulenes palgakulude, kulumi ning muude turustuskulude kasvust. Need kasvud tulenesid peamiselt täiendava tööjõu palkamisest liitumiste haldamiseks, täiendavast kulumist, mis on seotud uue kliendiinfosüsteemi tööle rakendamisega, ning üldisest posti ja muude üldkulude kasvust. Üldhalduskulud kasvasid 2006. aasta 4. kvartalis 0,2 miljoni euroni so 0,1 miljoni euro võrra. See tulenes peamiselt kulumi ning muude üldhalduskulude suurenemisest. Kulumi suurenemine on seotud ühekordse väiksemate põhivarade ümberhindlusega. Muud üldhalduskulud on kõrgemad seoses madalama palgakulude kapitaliseerimisega, mis tuleneb klienditeeninduse infosüsteemi 1. järgu lõpetamisest. Eelnevates kuludes sisalduvad tõõjõukulud. Need ulatusid 2006. aasta 4. kvartalis 1,2 miljoni euroni, mis on 1% enam kui 2005. aasta samal perioodil. Muud ärikulud olid 2006. aasta 4. kvartalis 0,1 miljonit eurot võrreldes 0,01 miljoni euroga 2005. aasta 4. kvartalis. Eelneva tulemusena oli ettevõtte ärikasum 2006. aasta 4. kvartalis 4,8 miljonit eurot, so 0,05 miljonit eurot enam kui 4,7 miljoni euro suurune ärikasum 2005. aasta 4. kvartalis. Finantskulud Ettevõtte finantskulud olid 2006. aasta 4. kvartalis 0,7 miljonit eurot, mis on 1,3 miljoni euro võrra madalam kui 2005. aasta 4. kvartalis. Ettevõtte pikaajalise laenu restruktureerimine 2005. aasta novembris suurendas 2005. aasta 4. kvartali finantskulusid 1,2 miljoni euro võrra. Seega on täiendav sääst 2 miljonit eurot saavutatud tänu laenulepingu tingimuste paranemisele peale restruktureerimist. Maksustamiseelne kasum Ettevõtte maksustamiseelne kasum oli 2006. aasta 4. kvartalis 4 miljonit eurot, so 49,8% või 1,3 miljonit eurot enam kui 2,7 miljoni eurone maksustamiseelne kasum 2005. aasta 4. kvartalis. Bilanss Ettevõtte koguvara oli 2006. aasta 31. detsembri seisuga 158 miljonit eurot, mis on 6,3 miljonit eurot enam võrreldes 2005. aasta 31.detsembriga. Käibevara kasvas 3 miljoni euro võrra, mis tuleneb peamiselt rahasaldo suurenemisest ning ostjatelt laekumata arvete kasvust seoses suurenenud vee- ja reoveeteenuste müügiga. Materiaalne ja immateriaalne põhivara koos lõpetamata ehitusega oli 2006. aasta 31. detsembri seisuga 136,7 miljonit eurot, kasvades aasta kaheteist kuuga 3,3 miljoni euro võrra. Aasta kaheteist kuuga investeeris Ettevõte 15,8 miljonit eurot järgmistesse valdkondadesse: 10,6 miljonit eurot uute võrkude ehitamisesse ning vanade rekonstrueerimisse, 2,8 miljonit eurot Paljassaare Reoveepuhastusjaama ning reoveepuhastusprotsessi, 1,1 miljonit eurot vee kvaliteedi tõstmisesse (Ülemiste Veepuhastusjaam ning toorvesi) ja 1,3 miljonit eurot muudeks investeeringuteks (IT, kapitaalmahutused, veemõõtjad jne). Lühiajalised kohustused kasvasid kaheteist kuu jooksul 0,4 miljoni euro võrra 9,81 miljoni euroni. See tulenes peamiselt kasvanud investeeringumahtude tõttu suurenenud hankijatele tasumata arvete tasemest. Ettevõte hoiab jätkuvalt oma kapitalistruktuuri sihiks seatud 50-60% tasemel. 2006. aasta 31. detsembril oli kohustuste osakaal varast 53,4%. Pikaajalised kohustused olid 2006. aasta detsembri lõpu seisuga 74,5 miljonit eurot, mis koosnes peaaegu täielikult pikaajaliste pangalaenude jäägist. Rahakäive 2006. aasta jooksul oli Ettevõtte äritegevuse rahakäive 20,5 miljonit eurot, mis on 0,9 miljoni euro ehk 4,4% võrra enam kui 2005. aasta samal perioodil. Peamiseks äritegevuse rahakäivet mõjutanud teguriks oli ärikasumi 3,5 miljoni euro suurune kasv. 2006. aasta investeerimistegevuse rahakäive oli -4,7 miljonit eurot, st 0,7 miljonit eurot vähem võrreldes 2005. aastaga. Selle tingis peamiselt finantseeritavate liitumistasude suurenenud laekumine, mida vähendasid ettemaksed ning varade müügist saadud tulud. Finantseerimistegevuse rahakäive oli kaheteist kuu jooksul -13,1 miljonit eurot, mis on 5,6 miljonit eurot rohkem kui raha väljavool 2005. aasta samal perioodil. See vähenemine oli peamiselt tingitud 2 miljoni eurot suurusest pikaajalise laenu suurenemisest ning madalamast dividendist ning sellega kaasnevast tulumaksu summast 2005. aastal. Eelnevate tegurite mõjul oli raha sissevool 2006. aasta kaheteist kuu jooksul 2,7 miljonit eurot võrrelduna 6,8 miljoni euro suuruse raha sissevooluga 2005. aastal. Raha ja raha ekvivalentide saldo oli 2006. aasta 31. detsembri seisuga 15,9 miljonit eurot. Töötajad 2006. aasta 31. detsembri seisuga töötas Ettevõttes 318 inimest, kellest 227 olid hõivatud tootmisdivisjonis ning 91 kommerts- ja korporatiivteenuste divisjonis. Võrreldes aasta algusega on töötajate arv vähenenud 16 inimese võrra, väga konkurentsitiheda tööjõuturu, mitte Ettevõttes aset leidnud struktuuri muudatuste tulemusena. Dividendid ja aktsiahinna muutused 2005. majandusaasta tulemuste põhjal maksis Ettevõtte juhatus 2006. aasta juunis 10 miljonit eurot dividende. 2006. aasta 31. detsembri seisuga olid üle 5%-list osalust omavad AS Tallinna Vesi aktsionärid: United Utilities (Tallinn) BV 35,3% City of Tallinn 34,7% Morgan Stanley + Co International Equity client account 6,87% Citygroup Global Markets Ltd 5,00% Aruandeperioodi lõpus, 31. detsembril 2006 oli ASi Tallinna Vesi aktsia sulgemishind 15,01 eurot. Põhitegevusega seotud arengud 2006. aastal - Ettevõte lõpetas lämmastiku konsentratsiooni alandamise projekti Paljassaare heitveepuhastusjaamas. Selle tulemusena väheneb Balti merre juhitud lämmastiku kogus võrreldes baasaastaga enam kui 25%. Koguinvesteering sellesse üle kolme aasta kestnud projekti oli üle 1,9 miljoni euro. Eesmärgi saavutamise tulemusena eemaldati Tallinn HELCOM-i Läänemere tulipunktide nimistust. See on oluline saavutus ning tunnustus ettevõtte panusele keskkonna parendamisel. - 2006. aasta septembris alustas ettevõte uue mudatöötlushoone ehitust Paljassaares. Antud hoone võimaldab paremini ja tõhusamalt tegutseda ning parandada seadmete hooldamise võimalusi. See aitab omakorda parendada heitvee puhastamise ning mudatöötluse protsessi. Ühtlasi jätkab Ettevõte keskkonnasõbralikku ning kulusid kokkuhoidvat poliitikat muda prügilasse vedamise vältimise osas. Projekti kogukulu on üle 2,6 miljoni euro ning see lõpetatakse eeldatavasti 2007. aasta esimesel poolel. - 2006. aastal sai Ettevõte Järelvalve Sihtasutuselt kinnituse, et ettevõtte majandustegevus oli 2005. aastal vastavuses kõikide nõutavate teenusetasemetega va üks. See mitte-vastavus on seotud uue teenusetasemega, mis kirjutab ette, et ükski planeerimata veekatkestus ei tohi kesta enam kui kaksteist tundi järjest. Ettevõte ei suutnud seda teenusetaset täita 2005. aasta jooksul kolmel korral erakorraliste tingimuste tõttu. - 2006. aastal investeeris Ettevõte 15,7 miljonit eurot, mis on 10% enam kui eelmisel aastal ning suurim investeering Ettevõtte ajaloos. - 2006. aastal võttis Ettevõte kasutusele uue kliendiinfosüsteemi. Uus süsteem võimaldab Ettevõtte klienditeeninduse töötajatel juurdepääsu terviklikule klienti puudutavale informatsioonile sh liitumislepingu ajalugu, arvelduste ajalugu, maksete ajalugu ja suhtluste ajalugu. See annab meie töötajatele täieliku ülevaate kliendi probleemidest ja võimaldab märkimisväärselt kiirendada meie vastuste kiirust ja kvaliteeti. - Kliendiinfosüsteem võimaldab ka kasutada erinevaid maksevõimalusi - sularaha, internetipanka, otsekorralduslepingut või makseplaani. Tänaseks päevaks on kasutanud otsekorralduslepingu sõlmimise võimalust ligikaudu 20% meie klientidest. Tulevikuvaade 2007. aastale - Tugevad finantstulemused, mis saavutati 2006. aasta jooksul, mitmeid väljakutseid esitavas majanduskeskkonnas, annavad 2007. aasta alustamiseks tugeva alustala. - Oodatakse jätkuvat tarbimise kasvu teeninduspiirkonnas kuna majandus areneb jätkuvalt kiires tempos. - Oodatakse, et olemasolevad lepingud ümbitsevate omavalitsustega, ning nende piirkondade jätkuv arendamine, suurendab ka edaspidi väljaspoole teeninduspiirkonda müüdavate teenuste koguseid. - Selge nägemus Ettevõtte pikaajalistest strateegilistest eesmärkidest (klienditeeninduse kõrge taseme saavutamine - tootmistulemuste kõrge kvaliteedi saavutamine - Ettevõtte tegevuse laiendamine - Ettevõtte väärtuse suurendamine) juhib Ettevõtte majandustegevust, asetades rõhu tulemuste parendamisele. - 2007. aasta eesmärgid on kogu Ettevõtet läbivad, kujundamaks ühtset süsteemi, mis aitab saavutada strateegilisi eesmärke. Need annavad igale töötajale selge sihi ning näitavad, milline saab olla tema panus Ettevõtte eesmärkide saavutamisel. KASUMIARUANNE (tuhat EUR) IV kvartal IV kvartal 12 kuud 12 kuud 2006 2005 2006 2005 Põhitegevuse tulud 9 517 8 967 37 655 35 146 Põhitegevusega seotud muud tulud 3 746 701 6 650 2 691 Müügitulu 13 263 9 668 44 305 37 838 Müüdud toodete/teenuste kulud -3 721 -3 417 -14 095 -12 914 Põhitegevusega seotud muud kulud -3 563 -678 -6 206 -2 450 BRUTOKASUM 5 979 5 573 24 005 22 474 Turustuskulud -158 -94 -612 -433 Üldhalduskulud -968 -786 -3 280 -4 107 Muud äritulud/-kulud (-) -95 13 1 485 125 ÄRIKASUM 4 758 4 707 21 597 18 059 Finantstulud/-kulud (-) -725 -2 014 -2 747 -4 655 KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST 4 033 2 693 18 850 13 404 Dividendide tulumaks 0 0 -2 997 -2 260 PERIOODI PUHASKASUM 4 033 2 693 15 853 11 143 Jaotatav: A- aktsia omanikele 4 033 2 692 15 852 11 143 B- aktsia omanikule 0,64 0,64 0,64 0,64 Kasum aktsia kohta kroonides 0,20 0,13 0,79 0,56 BILANSS (tuhat EUR) 31.12.2006 31.12.2005 VARAD KÄIBEVARA Raha ja pangakontod 15 940 13 234 Nõuded ostjate vastu 4 569 4 265 Viitlaekumised ja ettemaksed 304 338 Varud 201 202 Varad müügiks 105 89 KOKKU KÄIBEVARA 21 120 18 128 PÕHIVARA Materiaalne põhivara 119 969 117 503 Immateriaalne põhivara 3 361 2 811 Lõpetamata varad - v.a. liitumis-ehitused 5 859 6 058 Lõpetamata torustikud - uued liitumised 7 488 6 979 Ettemaksed materiaalse põhivara eest 179 222 KOKKU PÕHIVARA 136 856 133 573 VARAD KOKKU 157 976 151 701 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL LÜHIAJALISED KOHUSTUSED Pikaajaliste laenukohustuste lühiajaline osa 30 86 Hankijate ja muud võlad 5 448 3 420 Maksuvõlad 1 950 1 452 Lühiajalised eraldised 34 18 Tulevaste perioodide tulud 2 322 4 382 LÜHIAJALISED KOHUSTUSED KOKKU 9 784 9 359 PIKAAJALISED KOHUSTUSED Kapitalirent 0 27 Pangalaenud 74 527 74 471 Muud võlad 6 6 PIKAAJALISED KOHUSTUSED KOKKU 74 534 74 504 KOKKU KOHUSTUSED 84 318 83 863 OMAKAPITAL Aktsiakapital 12 782 12 782 Ülekurss 24 734 24 734 Kohustuslik reservkapital 1 278 1 278 Eelmiste perioodide kogunenud kasum 19 010 17 901 Perioodi puhaskasum 15 853 11 143 KOKKU OMAKAPITAL 73 658 67 839 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 157 976 151 701 RAHAKÄIBE ARUANNE (tuhat EUR) 12 kuud 12 kuud 2006 2005 ÄRITEGEVUSE RAHAKÄIVE Ärikasum 21 597 18 059 Korrigeerimine kulumiga 5 180 5 032 Korrigeerimine rajamistulude ja -kuludega -444 -241 Muud finantstulud ja -kulud -100 -1 279 Kasum põhivara müügist -1 592 -759 Kuluks kantud põhivarad 71 25 Tegevuskuludest kapitaliseeritud põhivaraks -1 337 -1 488 Äritegevusega seotud käibevara muutus -265 3 691 Äritegevusega seotud kohustuste muutus 439 410 Makstud intressid -3 061 -3 825 Rahajäägi muutus äritegevusest 20 487 19 626 INVESTEERIMISTEGEVUSE RAHAKÄIVE Põhivara soetamine, sh liitumisehitised -12 274 -12 774 Rajamistasudest finantseeritavate torustike eest 7 200 3 355 laekumine Põhivara müügitulu ja saadud/tagastatud ettemaksed -83 3 026 Müügiootel varade ja kinnisvarainvesteeringu 71 748 müügitulu Saadud intressid 418 324 Rahajäägi muutus investeerimistegevusest -4 667 -5 322 FINANTSEERIMISTEGEVUSE RAHAKÄIVE Võetud pikaajalised laenud 0 44 503 Tasutud pikaajalised laenud 0 -42 500 Tasutud kapitalirendi maksed -82 -109 Tasutud dividendid -10 034 -7 158 Tulumaks dividendidelt -2 997 -2 260 Rahajäägi muutus finantseerimistegevusest -13 113 -7 525 Rahajäägi kogumuutus 2 706 6 779 RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI ALGUSES 13 234 6 455 RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI LÕPUS 15 940 13 234 Lisainformatsioon: Eteri Harring Rahandus- ja investorsuhete juht +372 6262 225 eteri.harring@tvesi.ee