Stockholm 21 april 2009
PRESSMEDDELANDE
Delårsrapport januari - mars 2009
Resultat efter skatt uppgick till -4,0 (0,3) MSEK.
Redovisat eget kapital per aktie vid periodens slut uppgick till 38,62 (39,05)
SEK varav 29,17 (36,26) SEK per aktie motsvarar värdet av likvida medel.
Sammanlagt har nu NAXS lämnat investeringsåtaganden om ca 658 MSEK motsvarande
113 procent av bolagets egna kapital.
Sammanlagt har underliggande fonder förvärvat över 25 portföljbolag.
Fondandelarnas bokförda värde uppgick till 24 procent av eget kapital vid
periodens utgång.
Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick på balansdagen till 438
(544) MSEK. I enlighet med företagets policy har likvida medel under perioden
enbart placerats i räntebärande tillgångar eller som banktillgodohavande på
räntebärande konto.
NAXS har från och med denna delårsrapport bytt redovisningsprincip och redovisar
nu i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS).
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31 Mars | 31 Mars |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt, TSEK | -3 990 | 324 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31 Mars | 31 Mars |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bokfört värde av gjorda investeringar, TSEK | 141 540 | 40 657 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kvarstående investeringsåtaganden, TSEK | 516 657 | 227 683 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel och kortfristiga placeringar, | 437 516 | 543 900 |
| TSEK | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel inkl. kortfristiga placeringar | 29,17 | 36,26 |
| per aktie, SEK | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital/aktie, SEK | 38,62 | 39,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
NAXS NORDIC ACCESS BUYOUT FUND AB
Delårsrapport januari - mars 2009
VERKSAMHETEN
NAXS är ett bolag som investerar i buyout-fonder med ett nordiskt fokus. Syftet
är att göra den nordiska riskkapitalmarknaden tillgänglig för en bredare krets
av investerare som även erbjuds likviditet genom NAXS marknadsintroducerade
aktie. Investeringsstrategin inriktas på en selektiv och diversifierad
fondportfölj.
NAXS Nordic Access Advisors AB har kontrakterats som rådgivare åt Bolaget i
investerings- och förvaltningsfrågor.
Verksamheten inleddes den 17 april 2007 och bolaget är listat på
Stockholmsbörsens First North lista sedan 14 maj 2007.
NAXS Nordic Access Buyout Fund AB (publ) är koncernens moderbolag med säte i
Stockholm. Förutom moderbolaget består koncernen av det rörelsedrivande norska
dotterbolaget NAXS Nordic Access Buyout AS, med säte i Oslo. Dotterbolaget
fungerar som holdingbolag för fondinvesteringarna.
FONDPORTFÖLJEN
NAXS sammanlagda åtaganden till underliggande fonder uppgår till 113 procent av
eget kapital och fondandelarnas bokförda värde uppgår till 24 procent av eget
kapital. Antalet portföljbolag i underliggande fonder uppgår till över 25
bolag.
--------------------------------------------------------------------------------
| | Åtaganden | Valuta | Investerings-å |
| | lämnade år | | tagande (T) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Apax Europe VII | 2007 | EUR | 15 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| FSN Capital III | 2008 | EUR | 10 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Herkules Private Equity | 2008 | NOK | 40 000 |
| Fund III | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Intera Fund I | 2007 | EUR | 7 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nordic Capital Fund VII | 2008 | EUR | 20 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valedo Partners Fund I | 2007 | SEK | 60 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalt TSEK | | | 658 197 |
--------------------------------------------------------------------------------
Apax Europe VII LP
Apax Europe VII är en fond om 1 100 MEUR med fokus på investeringar i Europa
inom sektorerna healthcare, tech & telecom, financial & business services,
retail & consumer och media.
FSN Capital III LP
FSN Capital III är en fond om 375 MEUR med fokus på investeringar i medelstora
företag i Norge och övriga Norden
Herkules Private Equity Fund III LP
Herkules Private Equity Fund III är en fond om 6 000 MNOK med fokus på
investeringar i medelstora företag i Norge och övriga Norden.
Intera Fund I LP
Intera Fund I är en fond om R 125 MEUmed fokus på investeringar i mindre företag
i Finland
Nordic Capital Fund VII LP Nordic Capital Fund VII är en fond om 4 300 MEUR med
primärt fokus på Norden.
Valedo Partners Fund I AB
Valedo Partner Fund I är en fond om 1 000 MSEK med fokus på mindre företag i
Sverige
KONCERNEN
RESULTAT
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till - 10 278 (-4 028) TSEK . Rörelsens kostnader
uppgick till 10 278 (-4 028) TSEK och utgörs främst av värdejusteringar
av fondandelar med 7 757 (1 674) TSEK, arvode till investeringsrådgivaren 1 574
(1 453) TSEK och av personalkostnader 401 (430) TSEK. Kostnadsutvecklingen
exklusive värdejusteringar är enligt plan.
Finansnetto
Finansnettot uppgick till 2 421 (7 248) TSEK. Ränteintäkterna uppgick till 1 958
(5 893) TSEK och orealiserade valutakursvinster uppgick till 463 (1 355) TSEK.
Skatt och resultat efter skatt
Periodens resultat före skatt uppgick till -7 857 (3 220) TSEK. Skattekostnaden
uppgick till 3 867 (-2 896) TSEK varav 3 867 TSEK i förändrad
uppskjuten skattefordran. Resultat efter skatt uppgick till -3 990 (324) TSEK.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Investeringar
Under delårsperioden har 3 623 (7 086) TSEK investerats i underliggande fonder.
Fondandelarna uppgick till 141 540 (43 354) TSEK per 31 mars. Rapporterad
värdejustering i underliggande fonder har medfört en värdejustering med -7 757
(-1 674) TSEK.
Finansiering
Finansiering sker för närvarande med eget kapital. Eget kapital uppgick vid
periodens utgång till 579 368 TSEK vilket motsvarade 38,62 (39,05) SEK per
aktie och en soliditet om 99 (99) procent.
Likvida medel
Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid utgången av
delårsperioden till 437 516 (543 900) TSEK vilket motsvarar 29,17 (36,26) SEK
per aktie. De kortfristiga placeringarna uppgick till 200 000 (200 000) MSEK
och är placerade med fast ränta på bankkonto.
I enlighet med företagets policy har likvida medel under perioden enbart
placerats i räntebärande tillgångar eller som banktillgodohavanden på
räntebärande konto.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen 2008. Inga
förändringar har skett sedan årsredovisningens avgivande.
HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Det finns inga väsentliga händelser efter balansdagen att rapportera.
Framtidsutsikter
Som ett resultat av svårigheterna på världens finansmarknader och den allt sämre
konjunkturen förväntas marknaden för företagsköp genomförda av private equity
fonder att vara svagare under den närmaste framtiden. Kreditkrisen drabbar
särskilt större affärer. Samtidigt kan noteras att det är under rådande
marknadsförutsättningar som bra investeringar kan göras och att de årgångar av
private equity fonder som sammanfallit med sämre tider är de fonder som
historiskt presterat bäst avkastning. NAXS har cirka 75 procent av sitt kapital
kvar för framtida investeringar.
MODERBOLAGET
Resultatet före skatt uppgick till 1 991 (1 980) TSEK för delårsperioden.
Skattekostnaden uppgick till -524 (-555) TSEK och resultatet efter skatt uppgick
till 1 467 (1 425) TSEK.
Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens slut till 108 647 (33 907)
TSEK och kortfristiga placeringar uppgick till 200 000 (200 000) TSEK.
ORGANISATION
Verkställande direktör är Jeff Bork. Styrelsen består av styrelseordförande
Björn C Andersson samt av styrelseledamöterna Robin Ahlström, Birgitta
Johansson-Hedberg och Clas Romander.
AKTIEN
NAXS-aktien noterades på Stockholmsbörsens First North den 14 maj 2007. Handel
sker under beteckning NAXS. Kursen vid noteringstillfället uppgick till 40
kronor.
Antalet aktier i bolaget vid periodens början och slut uppgick till 15 000 000
stycken.
Vid periodens slut var aktiekursen för NAXS 20,40 kronor och det redovisade egna
kapitalet per aktie 38,62 kronor. Marknadsvärdet uppgick till 306 MSEK. Antalet
aktieägare uppgick till 770.
--------------------------------------------------------------------------------
| RESULTATRÄKNINGAR KONCERNEN | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - | Jan - Mars | Helår |
| | Mars | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Personalkostnader | -401 | -430 | -1 431 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga externa kostnader | -2 120 | -1 924 | -7 842 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nedskrivning fondandelar | -7 757 | -1 674 | -8 612 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelseresultat | -10 278 | -4 028 | -17 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansnetto | 2 421 | 7 248 | 23 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | -7 857 | 3 220 | 5 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatt | 3 867 | -2 896 | -7 297 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | -3 990 | 324 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hänförligt till: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Moderbolagets aktieägare | -3 990 | 324 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | -3 990 | 324 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat per aktie, kr | -0,27 | 0,02 | -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - | Jan - Mars | Helår |
| | Mars | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ANTAL AKTIER | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vid periodens början | 15 000 | 15 000 000 | 15 000 000 |
| | 000 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vid periodens slut | 15 000 | 15 000 000 | 15 000 000 |
| | 000 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Genomsnittligt antal aktier | 15 000 | 15 000 000 | 15 000 000 |
| | 000 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - | Jan - Mars | Helår |
| | Mars | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | -3 990 | 324 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övrigt totalresultat | - | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens totalresultat | -3 990 | 324 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
Definition av nyckeltal
Resultat per aktie
Resultat efter skatt dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.
Eget Kapital per aktie
Redovisat eget kapital i relation till antalet aktier vid periodens utgång.
--------------------------------------------------------------------------------
| BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31 Mars | 31 Mars | 31 Dec |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tillgångar | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Anläggningstillgångar | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiella anläggningstillgångar | - | 7 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | 141 540 | 43 354 | 145 674 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjutna skattefordringar | 5 197 | 3 026 | 1 330 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | 146 737 | 46 387 | 147 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omsättningstillgångar | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förutbetalda kostnader och | 1 219 | 6 947 | 3 822 |
| upplupna intäkter | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga fordringar | 96 | 176 | 66 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristiga placeringar | 200 000 | 200 000 | 299 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel | 237 516 | 335 536 | 139 280 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | 438 831 | 542 659 | 442 432 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | 585 568 | 589 046 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital och skulder | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiekapital | 750 | 750 | 750 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övrigt tillskjutet kapital | 577 706 | 577 706 | 577 706 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Balanserade vinstmedel | 912 | 7 276 | 4 902 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hänförligt till moderbolagets | 579 368 | 585 732 | 583 358 |
| aktieägare | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 579 368 | 585 732 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skulder | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leverantörsskulder | 3 | 18 | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatteskulder | 5 492 | 2 352 | 5 047 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga skulder | - | 0 | 487 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Upplupna kostnader och | 706 | 944 | 538 |
| förutbetalda intäkter | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | 6 201 | 3 314 | 6 078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | 585 569 | 589 046 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - Mars | Jan - Mars | Helår |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital vid periodens ingång | 583 358 | 585 408 | 585 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens totalresultat | -3 990 | 324 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital vid periodens utgång | 579 368 | 585 732 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hänförligt till: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Moderbolagets aktieägare | 579 368 | 585 732 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalt | 579 368 | 585 732 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - | Jan - Mars | Helår |
| | Mars | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | -7 857 | 3 222 | 5 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Justering för poster som inte ingår | 7 294 | 319 | 7 863 |
| i kassaflödet mm | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från den löpande | -563 | 3 541 | 13 110 |
| verksamheten före förändringar av | | | |
| rörelsekapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från förändringar i | 2 695 | -6 174 | -2 878 |
| rörelsekapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förvärv av fondandelar *) | -3 623 | -7 086 | -116 344 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Räntebärande finansiella placeringar | 99 264 | - | -99 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från | 95 641 | -7 086 | -215 608 |
| investeringsverksamheten | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens kassaflöde | 97 773 | -9 719 | -205 376 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel vid periodens början | 139 280 | 343 900 | 343 900 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kursdifferens i likvida medel | 463 | 1 355 | 756 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel vid periodens slut | 237 516 | 335 536 | 139 280 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Utestående investeringsåtaganden per 31 mars 2009 uppgår till 516 657 TSEK.
Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen för första kvartalet 2009 har upprättats i enlighet med
International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU,
den svenska årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2.2,
Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
Denna kvartalsrapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34
(Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen. Termen ”IFRS” i detta dokument
innefattar tillämpningen av IAS och IFRS såväl som tolkningar av dessa
standarder som publicerats av IASB:s Standards Intepretation Committee (SIC) och
Internal Reporting Intepretations Committee (IFRIC). Delårsrapporten för
moderbolaget följer BFN:s allmänna råd om frivillig delårsrapportering.
Från och med 2009 upprättar NAXS sin koncernredovisning i enlighet med IFRS
vilket är en ändring mot tidigare principer. Ändrade redovisningsprinciper
innebär att jämförelseåret, dvs. 2008 års ingående balans, resultat och utgående
balans räknas om med hänsyn till IFRS.
I årsredovisningen 2008 finns de nya redovisningsprinciperna beskrivna. I denna
delårsrapport återges effekterna på 2008 års balans- och resultaträkning.
Effekten på det ingående egna kapitalet per 1 januari 2008 uppgår till -2 706
TSEK.
Moderbolaget tillämpar från och med den 1 januari 2009 RFR 2.1 Redovisning för
juridiska personer. RFR 2.1 innebär i huvudsak att IFRS ska tillämpas men med
vissa undantag. Tillämpningen av RFR 2.1 får inga effekter på moderbolagets
resultat och ställning.
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergång till rapportering i enlighet med | | | |
| IFRS | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nedan visar vilken effekt IFRS fått på NAXS koncernredovisning |
| (jämförelseperioden). |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultaträkning - koncernen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 1/1 - | Justerin | IFRS 1/1 |
| | | 31/3 | g IFRS | - 31/3 |
| | | 2008 | | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelseresultat | 1 | -2 352 | -1 674 | -4 026 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansnetto | 3 | 13 367 | -6 119 | 7 248 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | | 11 015 | -7 793 | 3 222 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatt | | -2 895 | - | -2 895 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | | 8 120 | -7 793 | 327 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat per aktie | | 0,54 | -0,52 | 0,02 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Balansräkning - koncernen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 31/3 | Justerin | IFRS 31/3 |
| | | 2008 | g IFRS | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Inventarier | | 7 | - | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | 1 | 46 809 | -3 455 | 43 354 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjuten skattefordran | | 3 026 | - | 3 026 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | | 49 842 | -3 455 | 46 387 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | | 542 614 | 45 | 542 659 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | | 592 456 | -3 410 | 589 046 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 2 | 589 172 | -3 440 | 585 732 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | | 3 284 | 30 | 3 314 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | | 592 456 | -3 410 | 589 046 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 Värdejustering fondandelar | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| IFRS justeringen på - 1 674 TSEK består av värdejustering av fondandelar på |
| grund av att samtliga fondinnehav har värderats till verkligt värde som |
| rapporteras av fonderna. Dessutom har en värdejustering redovisats på grund |
| av byte till SEK som funktionell valuta i det norska bolaget. Justeringen |
| uppgick till -1 781 TSEK. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 2 Eget kapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergången till IFRS har medfört att eget kapital minskat med 3 440 TSEK |
| vilket består |
--------------------------------------------------------------------------------
| av +8 825 TSEK i omräkningsdifferens -4 471 TSEK i balanserat resultat och |
| -7 793 TSEK |
--------------------------------------------------------------------------------
| i årets resultat. Förändringen i omräkningsdifferenser är en följd av att |
| den funktionella valutan i det norska dotterbolaget är SEK vid tillämpning |
| av IFRS. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 3 Valutakursdifferenser | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Orealiserade valutakursvinster i SEK avseende likvida medel och finansiella |
| tillgångar i det norska bolaget redovisades i resultaträkningen. I enlighet |
| med IFRS har det norska dotterbolagets funktionella valuta fastställts till |
| SEK. Detta medför att inga orealiserade valutakursdifferenser uppkommer på |
| placeringar i SEK. Justeringen uppgår till -6 119 TSEK |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergången till IFRS har ej fått någon väsentlig påverkan på NAXS |
| kassaflödesanalys. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nedan visar vilken effekt IFRS fått på NAXS koncernredovisning för 2008. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultaträkning - koncernen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 2008 | Justering | 2008 |
| | | | IFRS | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelseresultat | 1 | -17 996 | 111 | -17 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansnetto | 3 | 37 017 | -13 885 | 23 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | | 19 021 | -13 774 | 5 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatt | | -7 297 | - | -7 297 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | | 11 724 | -13 774 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat per aktie | | 0,78 | -0,92 | -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Balansräkning - koncernen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 31/12 | Justering | IFRS 31/12 |
| | | 2008 | IFRS | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | | 139 162 | 6 512 | 145 674 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjuten skattefordran | | 1 330 | - | 1 330 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | | 140 492 | 6 512 | 147 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | | 442 316 | 116 | 442 432 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | | 582 808 | 6 628 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 2 | 577 041 | 6 317 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | | 5 767 | 311 | 6 078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | | 582 808 | 6 628 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 Värdejustering fondandelar | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| IFRS justeringen består av värdejustering av fondandelar | |
| beroende på att fonandelarna har värderats till verkligt värde. | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 2 Eget kapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergången till IFRS har medfört att eget kapital ökat med 6 317 TSEK. |
| Ökningen fördelas |
--------------------------------------------------------------------------------
| mellan -22 799 TSEK i omräkningsdifferens -2 708 TSEK i balanserat resultat |
| och +13 774 TSEK |
--------------------------------------------------------------------------------
| i årets resultat. Förändringen i omräkningsdifferenser är en följd av att |
| den funktionella valutan i det norska dotterbolaget är SEK vid tillämpning |
| av IFRS. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 3 Valutakursdifferenser | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Orealiserade valutakursvinster i SEK avseende likvida medel och finansiella |
| tillgångar i det norska bolaget redovisades i resultaträkningen. I enlighet |
| med IFRS har det norska dotterbolagets funktionella valuta fastställts till |
| SEK. Detta medför att inga orealiserade valutakursdifferenser uppkommer på |
| placeringar i SEK. Justeringen uppgår till -13 855 TSEK |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergången till IFRS har ej fått någon väsentlig påverkan på NAXS |
| kassaflödesanalys. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Öppningsbalansräkning per 1 januari 2008 upprättade enligt IFRS | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 1/1 2008 | Justering | IFRS 1/1 |
| | | | IFRS | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Inventarier | | 7 | - | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | 1 | 40 657 | -2 715 | 37 942 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjuten skattefordran | | 3 581 | - | 3 581 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | | 44 245 | -2 715 | 41 530 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | | 545 098 | - | 545 098 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | | 589 343 | -2 715 | 586 628 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 2 | 588 114 | -2 706 | 585 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | | 1 229 | -9 | 1 220 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | | 589 343 | -2 715 | 586 628 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 Värdejustering fondandelar | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| IFRS justeringen uppgår till -2 715 TSEK och består av -1 348 TSEK |
| värdejustering av fondandelar på grund av att samtliga fondinnehav har |
| värderats till verkligt värde som rapporteras av fonderna. Dessutom har en |
| värdejustering redovisats på grund av byte till SEK som funktionell valuta i |
| det norska bolaget. Justeringen uppgick till -1 367 TSEK. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 2 Eget kapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergången till IFRS har medfört att eget kapital minskat med 2 706 TSEK. |
| Minskningen fördelas mellan 1 765 TSEK i omräkningsdifferens och -4 471 TSEK |
| i årets resultat. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändringen i omräkningsdifferenser är en följd av att den funktionella |
| valutan i det |
--------------------------------------------------------------------------------
| norska dotterbolaget är SEK vid | | | |
| tillämpning av IFRS. | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Stockholm den 21 april 2009
NAXS Nordic Access Buyout Fund AB (publ)
Jeff Bork
Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets
revisor.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Jeff Bork, verkställande direktör, 0761-00 00 00
EKONOMISK INFORMATION:
Årsstämma: 5 maj 2009
Delårsrapport (6 månader): 17 augusti 2009
Delårsrapport (9 månader): 4 november 2009
NAXS Nordic Access Buyout Fund AB (publ), org nr 556712-2972
Grev Turegatan 10, 114 46 Stockholm
Telefon: 08-611 33 25, E-post: info@naxs.se
www.naxs.se
